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Invertir no es tan sencillo como parece en internet: detrás de cada beneficio hay investigación, estrategia y tiempo. Ya sea en acciones, criptomonedas u otros activos, invertir puede ser exigente y conlleva prueba y error. En este artículo analizamos el dollar-cost averaging (DCA), una estrategia probada en el tiempo y considerada de bajo riesgo.

¿Qué es el DCA?

DCA significa dollar-cost averaging o promedio del coste en dólares. En pocas palabras, es una estrategia que consiste en invertir de forma gradual y periódica, en lugar de invertir una gran suma de una sola vez.

Por ejemplo, si un inversor dispone de 10.000 $ para invertir, una inversión de suma única implicaría invertir todo de golpe. Con DCA, en cambio, podría invertir 500 $ cada semana o cada mes. Esto no solo permite seguir cubriendo gastos cotidianos, sino que también reduce el riesgo de grandes pérdidas.

Al invertir solo lo que estás dispuesto a perder, evitas comprometer tu estabilidad financiera. DCA ayuda a no perder todo el capital de una vez, algo que sí puede ocurrir con una mala decisión en una inversión única. Es una excelente forma para que los principiantes prueben el mercado y para que los inversores experimentados diversifiquen de manera estructurada.

El objetivo del DCA es evitar el seguimiento constante del mercado y reducir pérdidas importantes. Consiste en invertir pequeñas cantidades a intervalos regulares, independientemente del precio, lo que permite comprar a un coste medio a lo largo del tiempo.

Por qué y cómo usar DCA

El “cómo” es sencillo: asigna una cantidad fija cada mes (o semana) y invierte de forma rutinaria, sin importar el precio. Así aumentas progresivamente tu posición. Pero ¿por qué es tan popular esta estrategia?

Desde el principio, el beneficio es claro: reduces el riesgo de perderlo todo de una vez. A diferencia de la inversión de suma única, DCA adopta un enfoque más prudente.

Invertir pequeñas cantidades no afecta de forma significativa a tu vida diaria y, aun así, permite que tu cartera crezca. DCA es una estrategia a largo plazo que elimina parte de los riesgos asociados a la inversión.

Con DCA, el momento del mercado es menos relevante: compras a distintos precios y te beneficias cuando el valor sube. Además, al invertir de forma periódica, puedes aprovechar caídas de mercado y obtener mejores precios medios que quien invierte todo de golpe.

Esta estrategia también ayuda a gestionar las emociones, ya que fomenta la constancia y evita decisiones impulsivas motivadas por el miedo (FUD), como vender barato o comprar caro.

Conclusión sobre el DCA

Existen muchas estrategias de inversión, y el DCA es una de las más populares. No es la única ni necesariamente la mejor para todos, pero sí una opción a considerar. Sus ventajas —disciplina, menor riesgo y constancia— la convierten en una estrategia atractiva. Aunque invertir siempre conlleva riesgos, el DCA ayuda a reducirlos en comparación con otras alternativas.

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Cualquier trader o inversor en criptomonedas conoce el riguroso —aunque necesario— proceso de KYC antes de poder comprar o vender Bitcoin u otros criptoactivos. En este artículo desmontamos mitos y explicamos por qué estos procesos de identificación son necesarios y cómo encajan con las leyes AML (anti-blanqueo de capitales).

A medida que los exchanges cripto consolidan su papel en el sistema financiero, crece la necesidad de prácticas regulatorias estrictas. Dado el carácter seudónimo de las transacciones, detectar actividades ilícitas es fundamental. Con poca regulación, el mercado queda expuesto a delitos como la financiación del terrorismo o ataques de ransomware.

Mientras los reguladores trataban de reaccionar, surgieron nuevas áreas como DeFi o los NFT, a menudo sin regulación. Esto impulsó a reguladores e inversores institucionales a crear marcos más sólidos para combatir el crimen en blockchain, con resultados positivos. El reto es regular sin sofocar la innovación ni la descentralización que atrae a los usuarios.

¿Qué es AML en cripto?

AML engloba normas y procedimientos para impedir que fondos obtenidos ilegalmente se hagan pasar por ingresos legítimos. Hoy, estas medidas forman parte de la diligencia debida de los exchanges y suelen requerir verificación de identidad antes de operar.

El blanqueo suele darse en tres fases: colocación (entrada de fondos en el exchange), estratificación (mezcla con fondos legítimos) e integración (retorno del dinero “limpio” al beneficiario). En un entorno descentralizado, controlar esto es complejo, por lo que las medidas AML son vitales para la operativa y la reputación del sector.

Estas normas deben aplicarse con cuidado para respetar la descentralización, a la vez que permiten actuar ante actividades ilícitas, integrándose en el modelo de negocio de los proveedores cripto.

Señales de alerta AML en cripto

Aunque existen métodos anónimos, muchas criptomonedas presentan señales que activan alertas AML. En 2021 se estimó que se blanquearon entre 800.000 millones y 2 billones de dólares, con cerca del 50% sin detectar. Las principales señales incluyen:

• Identidad del remitente oculta
• Importes de transacción poco claros
• Ubicación geográfica opaca
• Perfiles no oficiales de las partes
• Falta de información sobre el origen de los fondos
• Retiradas desde wallets sin historial
• Transacciones consecutivas de alto valor

Cómo se implementan los protocolos AML en los exchanges

Los exchanges colaboran con reguladores, con enfoques distintos según el país:

• Estados Unidos: regulaciones estrictas bajo FinCEN y FINTRAC.
• Corea del Sur: refuerzo de AML y KYC tras investigaciones a exchanges.
• Singapur: apuesta por la educación tecnológica más que por normas duras.
• Canadá: requisitos KYC similares a los de la banca tradicional.
• Tailandia: controles más estrictos para inversores extranjeros.

Hoy, la mayoría de países exige tecnologías avanzadas para prevenir el uso ilícito de cripto. El cumplimiento es clave y las sanciones por incumplir pueden ser severas.

Conclusión: AML ha llegado para quedarse

Aunque estas medidas de transparencia chocan con la filosofía cripto, son esenciales para la seguridad de los usuarios y la adopción del sector. Lejos de la creencia popular, las criptomonedas son rastreables y no concentran la mayoría de los delitos financieros.

Las plataformas responsables colaboran con las autoridades, protegen a sus usuarios y ayudan a que las criptomonedas convivan con las divisas tradicionales en el sistema financiero global.

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Si estás pensando en incorporar criptomonedas a tu negocio o quieres entender mejor cómo las monedas digitales están entrando en el mundo empresarial, aquí encontrarás todo lo que necesitas saber sobre el tema. Analizando tanto los beneficios que estas monedas digitales pueden ofrecer como sus inconvenientes, diseccionamos efectivamente el concepto de criptomoneda dentro de un modelo de negocio tradicional.

Cada día que pasamos a un espacio más digital, ya sea desde la forma en que nos comunicamos hasta la forma en que pagamos por los bienes, no se puede negar que la dirección en la que nos dirigimos está dominada digitalmente. La evolución del dinero sigue un ritmo similar, pasando de las monedas de oro a los billetes, pasando por las transferencias electrónicas y, ahora, las monedas digitales.

Desde la llegada de Bitcoin, la primera criptomoneda del mundo, hace más de una década, el mundo ha adoptado el sistema de pago de la nueva era (incluso si se trataba de un sector a la vez). Desde los primeros inversores y desarrolladores hasta las grandes corporaciones, las criptomonedas se han infiltrado y siguen infiltrándose en el sector financiero. La reciente aprobación del ETF de futuros de Bitcoin ofrece un ejemplo clásico.

Criptomonedas en los negocios

Desde la pandemia mundial, Bitcoin (y la industria de las criptomonedas) se ha hecho un hueco tanto en los principales medios de comunicación como en el mundo empresarial. Tras las caídas del mercado mundial, Bitcoin resurgió de sus cenizas y se disparó hasta alcanzar niveles sin precedentes meses después.

Muchas empresas intentaron trasladar las reservas de sus empresas del devaluado dólar estadounidense a Bitcoin, lo que provocó una ola masiva de participación institucional. Muchas grandes empresas, desde PayPal hasta Wholefoods, empezaron a aceptar Bitcoin (o a facilitar su comercialización) y, poco a poco, las criptomonedas dejaron de ser un tabú en el sector financiero.

A finales de 2020, se estima que alrededor de 2.300 empresas en los Estados Unidos habían empezado a aceptar criptomonedas, junto con los 17.000 cajeros automáticos de Bitcoin disponibles en todo el país. A medida que más empresas crean equipos para centrarse en los beneficios de implementar las criptomonedas en sus negocios, hemos descrito las ventajas y desventajas de adoptar esta revolucionaria tecnología.

Las ventajas de las criptomonedas en los negocios

Para aquellos que aún no estén familiarizados con los beneficios de las criptomonedas, o tal vez con lo que podrían hacer para las empresas (especialmente las virtuales y de comercio electrónico), a continuación encontrarás las ventajas que pueden aportar:

• Elimina al intermediario

La intención detrás de la creación de criptomonedas era establecer un sistema de pago entre pares que evitara la necesidad de bancos y establecimientos financieros intermediarios. Este enfoque transaccional directo se traduce en comisiones más bajas, tiempos de procesamiento más rápidos y una reducción del papeleo y los trámites administrativos, a menudo prolongados. En lugar de depender de entidades centralizadas, este sistema de pago se basa en una red distribuida y en un libro mayor transparente e inalterable para su funcionalidad operativa.

• Liquidaciones rápidas y seguras‍

La red puede facilitar las transacciones internacionales en menos de una hora, por una fracción del costo que cuestan las transacciones fiduciarias. Al utilizar medios cifrados para facilitar las transacciones, las redes de criptomonedas son mucho más seguras que las de cualquier banco tradicional.

• Aumento de la participación de los usuarios y las tasas de conversión

Cuantas más opciones de pago ofrezca una empresa, mayor será la red de clientes potenciales y las tasas de conversión. Lo mismo ocurre con una gama más amplia de monedas. Al ofrecer más opciones a los clientes entre las que elegir, más crecerá el beneficio neto potencial.

• Potencial de crecimiento

El cambio a menudo conduce al crecimiento, especialmente en mercados saturados y altamente competitivos. La adopción y el apoyo a las criptomonedas en las prácticas empresariales sitúan a la empresa a la vanguardia de la tecnología emergente, un espacio que muchos querrán ocupar a medida que el mundo se vuelva más digital.

• Tarifas de transacción más bajas

Las redes de pago son conocidas por cobrar altas comisiones al recibir transacciones, sin embargo, Bitcoin y otras criptomonedas suelen cobrar un porcentaje mucho más bajo. Tap ha abierto recientemente un canal para que las empresas realicen actividades comerciales relacionadas con criptomonedas y cobra comisiones tan bajas como el 1,00% por las transacciones con cuentas empresariales.

Los contras de las criptomonedas en los negocios

Por supuesto, siempre hay un inconveniente en todo. A continuación, analizamos algunos de los riesgos asociados con la incorporación de criptomonedas en los negocios.

• Volatilidad

Las criptomonedas se han convertido en sinónimo de volatilidad, ya que los mercados se mueven para igualar la oferta y la demanda. Se sabe que cada mercado pasa por etapas en las que los precios fluctúan cada vez más; sin embargo, los analistas están seguros de que, si bien la volatilidad a corto plazo es inminente, el crecimiento a largo plazo está en juego.

• Tenga en cuenta su mercado objetivo

No todo el mundo se ha subido al carro de las criptomonedas, por lo que es mejor evaluar si su clientela estaría interesada en esa opción. Si su negocio se dirige a un grupo demográfico predominantemente mayor, quizás incorporar las criptomonedas como opción de pago no sea la mejor opción.

• La seguridad es su responsabilidad

En el pasado, muchas personas perdieron sus carteras de criptomonedas debido a la pérdida de claves privadas o a ataques informáticos. En el caso de las criptomonedas, recae en el titular la responsabilidad de mantener las medidas de seguridad adecuadas para garantizar la seguridad de los fondos. Afortunadamente, la cuenta de negocios de Tap protege tus criptomonedas con la seguridad más avanzada.

Conclusión

Después de evaluar las ventajas y desventajas de incorporar criptomonedas en tu negocio, puedes determinar si esta decisión se alinea con la dirección estratégica de tu empresa. Si estás pensando en integrar una cuenta cripto corporativa en tus operaciones comerciales, considera a Tap como su solución para gestionar tus necesidades y proporcionar la infraestructura necesaria para la implementación de las criptomonedas en tu negocio.

Las criptomonedas y la tecnología blockchain no son temas fáciles de entender, especialmente con industrias que crecen a gran velocidad a su alrededor. Incluso con una buena base, existen numerosos factores externos que influyen. Aunque Bitcoin y otros criptoactivos tienen un valor evidente, estos factores pueden afectar de forma significativa a su valoración.

En el trading de criptomonedas, comprender el mercado es muy útil, pero dominar el análisis fundamental puede resultar invaluable para traders, inversores y quienes siguen el sentimiento del mercado. Para entender por qué es tan importante, primero debemos definir qué es.

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental engloba los métodos utilizados para evaluar las métricas clave y la propuesta de valor de un activo, en este caso, las criptomonedas. Va más allá del precio y profundiza en factores externos —macro y micro— que pueden influir en el activo.

Se trata de analizar todos los datos disponibles: la percepción de los países hacia la moneda, el nivel de uso diario, o incluso el equipo detrás del proyecto.

El proceso suele comenzar con una visión amplia y luego se va afinando. Primero se evalúan la capitalización de mercado y la salud del ecosistema (compras y ventas diarias). Después, se analizan el marketing, el equipo y la opinión pública sobre el token.

En resumen, revisar lo que dicen los medios sobre Bitcoin sería un análisis más profundo, mientras que observar solo el precio sería un enfoque superficial. Todos estos elementos combinados conforman el análisis fundamental.

Métricas del análisis fundamental

Aunque existen muchas variables, el análisis fundamental consiste, en esencia, en investigar por cuenta propia y comprobar si un proyecto encaja con tus objetivos, ya sean a corto o largo plazo.

Las tres métricas principales son: métricas on-chain, métricas del proyecto y métricas financieras.

Métricas on-chain

• Número de transacciones
• Direcciones activas
• Comisiones
• Tasa de hash

Métricas financieras

• Capitalización de mercado
• Liquidez
• Suministro de tokens

Métricas del proyecto

• Whitepaper
• Tokenomics
• Competidores
• Equipo

Estas métricas ayudan a evaluar proyectos para invertir o hacer trading. Por ejemplo, analizar el equipo revela su experiencia y compromiso; entender el suministro del token ayuda a estimar su impacto futuro en la capitalización. En métricas on-chain, el número de direcciones activas indica si el ecosistema es saludable.

Preguntas frecuentes sobre análisis fundamental cripto

¿Existe el análisis fundamental en cripto?
Sí. Es similar al de los activos tradicionales, con métricas adaptadas al ecosistema blockchain.

¿Cómo se analiza una criptomoneda?
Principalmente mediante métricas del proyecto, financieras y on-chain.

¿Qué fundamentos afectan a Bitcoin?
Bitcoin no tiene equipo ni tokenomics futuros tradicionales, pero métricas como capitalización, suministro, transacciones, direcciones activas y comisiones son clave.

¿Es mejor el análisis fundamental o el técnico?
Depende del objetivo. El técnico suele usarse a corto plazo; el fundamental es más adecuado para el largo plazo, aunque sirve para ambos.

¿Funciona el análisis fundamental?
Sí, cuando se realiza correctamente. Es investigación profunda para evaluar el potencial de éxito o fracaso de un proyecto.

Conclusión

Estos son los fundamentos básicos del análisis fundamental en criptomonedas. Aunque parezcan generales, son claves para evaluar proyectos antes de invertir. Cada proyecto es distinto, pero esta guía te ayudará a analizar con mayor confianza.

En cripto, todo se resume en “DYOR” (haz tu propia investigación). El análisis fundamental no es una excepción. Mucha suerte y buen análisis.

Muchos inversores han generado grandes beneficios en los mercados bursátiles. Sin embargo, en los últimos años ha surgido una nueva clase de activo: las criptomonedas, que además han sido el activo con mejor rendimiento de la última década. Aunque los inversores más conservadores se han mantenido al margen, cada vez más personas han incorporado criptoactivos a sus carteras.

En este artículo analizamos las diferencias entre criptomonedas y acciones. Entender qué es cada activo y cómo funciona es fundamental antes de invertir y buscar rentabilidad.

¿Qué son las acciones?

Las acciones, también conocidas como participaciones o equity, son instrumentos financieros emitidos por empresas que representan un porcentaje de propiedad de la compañía. Estos “certificados de propiedad” otorgan al titular derechos económicos, como dividendos, en función del rendimiento empresarial.

Las acciones conllevan un equilibrio entre riesgo y beneficio. Si la empresa tiene un mal año, el precio de la acción puede caer; si obtiene buenos resultados, su valor aumenta. Los beneficios y pérdidas se reflejan directamente en el precio.

Desde un punto de vista legal, las acciones se consideran valores financieros y se utilizan para captar capital. Se negocian en bolsas reguladas de todo el mundo, como el NASDAQ o la Bolsa de Nueva York (NYSE).

¿Qué son las criptomonedas?

Las criptomonedas son activos digitales nativos de redes blockchain. La primera, lanzada en 2009, fue Bitcoin, creada como un sistema alternativo de dinero que permite enviar y almacenar valor sin intermediarios.

Con la llegada de Ethereum y otras plataformas, las criptomonedas ampliaron sus casos de uso más allá de los pagos. Hoy existen más de 20.000 criptomonedas, desde tokens de utilidad y gobernanza hasta memecoins.

La tecnología blockchain registra todas las transacciones en un libro público e inmutable y utiliza criptografía para garantizar la seguridad de la red.

Las criptomonedas pueden intercambiarse en:

• Plataformas peer-to-peer
• Exchanges descentralizados
• Exchanges centralizados, gestionados por empresas sujetas a regulación

A nivel global, suelen considerarse “commodities digitales”, aunque la regulación aún está en desarrollo en muchos países.

¿Hay que pagar impuestos por las criptomonedas?

Sí. Al igual que con cualquier inversión, los beneficios obtenidos con criptomonedas suelen estar sujetos a impuestos. Cada país tiene sus propias normas fiscales, y es responsabilidad del inversor conocerlas y cumplirlas.

Diferencias clave entre criptomonedas y acciones

Propiedad

Las acciones otorgan derechos de propiedad sobre una empresa. Las criptomonedas, por lo general, no representan propiedad empresarial, aunque algunas ofrecen derechos de gobernanza para votar decisiones del protocolo.

Riesgo y rentabilidad

El mercado cripto es mucho más volátil que el bursátil, lo que implica mayores riesgos y posibles recompensas. Históricamente, las criptomonedas han mostrado retornos muy superiores, aunque con fuertes oscilaciones.

Liquidez

Las acciones suelen tener alta liquidez. En cripto, la liquidez depende del tamaño del activo y del exchange; Bitcoin y Ethereum son altamente líquidos, mientras que proyectos pequeños pueden no serlo.

Regulación

Los mercados de acciones están fuertemente regulados. Las criptomonedas aún se encuentran en proceso de regulación, aunque muchos exchanges centralizados ya cumplen normativas locales.

Motivos de inversión

Además de la rentabilidad, las acciones pueden atraer a inversores por los valores o iniciativas de la empresa. En cripto, otros factores influyen, como:

• Participar en el ecosistema blockchain y dApps
• Apostar por la descentralización
• Usar un sistema alternativo de transferencia de valor
• Apoyar proyectos tecnológicos innovadores

Conclusión

Las acciones son un activo más tradicional y regulado, mientras que las criptomonedas ofrecen un perfil de mayor riesgo y mayor potencial de rentabilidad. Ambas opciones pueden convivir en una cartera bien diversificada, siempre que el inversor comprenda sus diferencias y objetivos.

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En los últimos años, las criptomonedas y, por extensión, los exchanges de criptomonedas, se han consolidado en el sistema financiero global. A medida que crece su popularidad, también aumentan las preocupaciones sobre su regulación y sobre cómo se previenen actividades financieras ilícitas.

Para frenar el movimiento ilegal de fondos, los exchanges deben aplicar políticas de KYC (Know Your Customer) y AML (Anti-Money Laundering). Los organismos reguladores trabajan en marcos legales para combatir delitos cometidos mediante tecnología blockchain, intentando no frenar la innovación del sector.

En el Reino Unido, la Financial Conduct Authority (FCA) exige desde 2020 que las empresas cripto cumplan con la normativa de prevención del blanqueo y financiación del terrorismo (MLR 2017), incluyendo el registro y la infraestructura necesaria.

¿Qué es AML en cripto?

AML significa anti-money laundering (prevención del blanqueo de capitales) e incluye protocolos que permiten vincular transacciones a identidades verificadas, aumentando la transparencia. Si se detecta actividad sospechosa, puede rastrearse el origen o destino de los fondos.

Aunque las criptomonedas son seudónimas, no completamente anónimas, existe la percepción de que facilitan el blanqueo de capitales. El blanqueo consiste en convertir ingresos ilícitos en fondos aparentemente legítimos. Para evitarlo, los exchanges implementan procesos AML que bloquean estas prácticas.

Riesgos que dificultan la AML

Uno de los principales retos son las privacy coins, diseñadas para ocultar transacciones y datos asociados. Otras herramientas, como los servicios coin join, mezclan transacciones para ocultar su origen y destino.

Entre los desafíos para reguladores y políticas AML/CFT destacan:

• El anonimato que pueden ofrecer ciertas tecnologías
• Vacíos en transacciones transfronterizas
• Ausencia de una autoridad central
• Alcance limitado de los procesos de verificación

Diferenciar entre actividades ilícitas y usuarios que solo buscan proteger sus fondos (por ejemplo, con carteras en papel) es complejo.

AML en los exchanges de criptomonedas

Pese a las dificultades, la AML ha demostrado ser eficaz. En 2022, transacciones ilegales por valor de 1.450 millones de dólares fueron rastreadas hasta 33 personas en un exchange surcoreano, lo que derivó en mayores controles KYC y restricciones.

Incluso los cajeros automáticos de Bitcoin han impulsado iniciativas de cumplimiento conjunto para reforzar estándares AML en servicios basados en efectivo.

¿La AML ayuda o perjudica al mercado cripto?

Aunque la AML puede parecer contraria a la descentralización, gran parte de la comunidad cripto la ve como un impulso a la confianza y la adopción. Los inversores institucionales y minoristas suelen preferir mercados regulados, lo que convierte a la AML en un factor clave para el crecimiento sostenible del ecosistema.

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