Las criptomonedas y la tecnología blockchain no son temas fáciles de entender, especialmente con industrias que crecen a gran velocidad a su alrededor. Incluso con una buena base, existen numerosos factores externos que influyen. Aunque Bitcoin y otros criptoactivos tienen un valor evidente, estos factores pueden afectar de forma significativa a su valoración.
En el trading de criptomonedas, comprender el mercado es muy útil, pero dominar el análisis fundamental puede resultar invaluable para traders, inversores y quienes siguen el sentimiento del mercado. Para entender por qué es tan importante, primero debemos definir qué es.
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental engloba los métodos utilizados para evaluar las métricas clave y la propuesta de valor de un activo, en este caso, las criptomonedas. Va más allá del precio y profundiza en factores externos —macro y micro— que pueden influir en el activo.
Se trata de analizar todos los datos disponibles: la percepción de los países hacia la moneda, el nivel de uso diario, o incluso el equipo detrás del proyecto.
El proceso suele comenzar con una visión amplia y luego se va afinando. Primero se evalúan la capitalización de mercado y la salud del ecosistema (compras y ventas diarias). Después, se analizan el marketing, el equipo y la opinión pública sobre el token.
En resumen, revisar lo que dicen los medios sobre Bitcoin sería un análisis más profundo, mientras que observar solo el precio sería un enfoque superficial. Todos estos elementos combinados conforman el análisis fundamental.
Métricas del análisis fundamental
Aunque existen muchas variables, el análisis fundamental consiste, en esencia, en investigar por cuenta propia y comprobar si un proyecto encaja con tus objetivos, ya sean a corto o largo plazo.
Las tres métricas principales son: métricas on-chain, métricas del proyecto y métricas financieras.
Métricas on-chain
- Número de transacciones
- Direcciones activas
- Comisiones
- Tasa de hash
Métricas financieras
- Capitalización de mercado
- Liquidez
- Suministro de tokens
Métricas del proyecto
- Whitepaper
- Tokenomics
- Competidores
- Equipo
Estas métricas ayudan a evaluar proyectos para invertir o hacer trading. Por ejemplo, analizar el equipo revela su experiencia y compromiso; entender el suministro del token ayuda a estimar su impacto futuro en la capitalización. En métricas on-chain, el número de direcciones activas indica si el ecosistema es saludable.
Preguntas frecuentes sobre análisis fundamental cripto
¿Existe el análisis fundamental en cripto?
Sí. Es similar al de los activos tradicionales, con métricas adaptadas al ecosistema blockchain.
¿Cómo se analiza una criptomoneda?
Principalmente mediante métricas del proyecto, financieras y on-chain.
¿Qué fundamentos afectan a Bitcoin?
Bitcoin no tiene equipo ni tokenomics futuros tradicionales, pero métricas como capitalización, suministro, transacciones, direcciones activas y comisiones son clave.
¿Es mejor el análisis fundamental o el técnico?
Depende del objetivo. El técnico suele usarse a corto plazo; el fundamental es más adecuado para el largo plazo, aunque sirve para ambos.
¿Funciona el análisis fundamental?
Sí, cuando se realiza correctamente. Es investigación profunda para evaluar el potencial de éxito o fracaso de un proyecto.
Conclusión
Estos son los fundamentos básicos del análisis fundamental en criptomonedas. Aunque parezcan generales, son claves para evaluar proyectos antes de invertir. Cada proyecto es distinto, pero esta guía te ayudará a analizar con mayor confianza.
En cripto, todo se resume en “DYOR” (haz tu propia investigación). El análisis fundamental no es una excepción. Mucha suerte y buen análisis.
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