Learning the friendly way

USD Coin is a prominent stablecoin in the cryptocurrency market. Providing a plethora of use cases to both crypto and traditional investors, financial services and traders, USD Coin sits among the top 10 biggest cryptocurrencies by market capitalisation.

In this article, we explore this celebrated stablecoin and all it has to offer in terms of being a traditional investment opportunity, savings relief and digital value settlement service.

USD Coin is relatively new to the market, launching in September 2018. The stablecoin is pegged to the US dollar, meaning that its value will always reflect the price of the dollar on a 1:1 ratio.

This is established by keeping an equivalent amount of the circulating supply in a reserve account, i.e. for every 1 USDC in circulation, $1 needs to be held in reserve. The reserve is a mixture of cash and short-term U.S. Treasury bonds.

What Is The Point Of The USD Coin?

Built on top of the Ethereum network, USDC is a tokenised version of the US dollar that can operate over the internet and public blockchains. It is designed to provide a stable digital currency in an industry prone to volatility.

Setting itself apart in an increasingly saturated stablecoin market, USD Coin has received wide interest due to it providing a strong layer of transparency. The platform maintains strict protocols to ensure that the reserves are always at the correct levels, ensuring holders that they can withdraw 1 USDC for $1 at any given time, by way of enlisting a major accounting firm.

All USD holdings are required to be reported regularly by USDC issuers, which are in turn published by Grant Thornton LLP (as witnessed in the news). Unlike Bitcoin, while the company uses the decentralized network of Ethereum to function, it has a centralized agency controlling it.

Who Created USD Coin?

The coin was created by the Centre Consortium, a foundation consisting of the peer-to-peer payment service company, Circle and cryptocurrency exchange, Coinbase. Circle and Coinbase were the first commercial industry users of the stablecoin.

In 2020, Circle and Coinbase announced an upgrade to the USDC protocol and smart contracts. These upgrades were implemented to increase the cryptocurrency's usability for everyday payments, commerce and peer-to-peer transactions.

Both companies are well-funded and have achieved regulatory compliance, confirming the cryptocurrency's stability and international transparency appeal.

How Does USD Coin Work?

USD Coins are created through a process of minting. Users send USD to the USDC issuer's bank account, which then uses the USDC smart contract to create the equivalent amount of USDC. The digital currencies are then delivered to the user, with the fiat payment held in reserve.

Should the user wish to liquidate their USDC, they can send a request to the USDC issuer who then sends a request to the USDC smart contract to take a certain amount of USDC out of circulation. The issuer then sends the equivalent amount of USD (minus fees) to the user's bank account, taken from the reserve.

USD Coins can be traded through exchanges for other cryptocurrencies, or sent to crypto wallets around the world (provided that they support ERC-20 tokens). The coins are also often used to hedge against cryptocurrencies going through turbulent or crashing market periods.

What Is USDC?

USDC is a fiat-collateralised ERC-20 token hosted on the Ethereum blockchain platform. The stablecoin has an unlimited total supply with currently just under 37 billion USDC in circulation.

The coin provides an easy means of transferring funds internationally at a fraction of the cost and time that sending the traditional fiat would take. It has also proven to be a popular innovation in the DeFi (decentralized finance) space.

How Can I Buy USDC?

If you're looking to add USDC to your crypto portfolio you can do so conveniently through the Tap app. In a recent upgrade, the Tap app has added support for a number of prominent cryptocurrencies, including USDC.

Users can simply exchange one of the supported cryptocurrencies for USDC, or purchase USDC using fiat money. These can then be stored in the unique wallets integrated into your Tap account.

La tokenomics, ou économie des tokens, est l'étude de l'économie des jetons numériques. Elle englobe tous les aspects de la création, de la gestion et parfois de la suppression d'une cryptomonnaie au sein d'un réseau blockchain. Le terme "tokenomics" est un mot-valise combinant "token" (jeton) et "economics" (économie), largement utilisé dans l'écosystème crypto pour évaluer le potentiel d'une cryptomonnaie. En somme, la tokenomique explique comment la valeur d'un token est déterminée et ce qui l'influence.

Tokenomique et cryptomonnaies

La tokenomique et les cryptomonnaies sont étroitement liées. La tokenomics fait référence à l'ensemble des règles et principes qui régissent le fonctionnement des cryptomonnaies. Elle inclut des aspects importants tels que le nombre de tokens existants, leur mode de distribution et leurs utilisations possibles. Ces règles sont cruciales pour concevoir et gérer efficacement les cryptomonnaies.

La tokenomique joue un rôle significatif dans la détermination de la valeur des cryptomonnaies. Elle influence la perception et l'évaluation de la valeur d'une cryptomonnaie. Des facteurs tels que la rareté des tokens (offre limitée), leur utilité dans diverses applications et le niveau de demande peuvent impacter le prix et l'acceptation d'une cryptomonnaie.

Une tokenomics bien conçue peut favoriser la confiance, l'adoption et augmenter la valeur globale d'une monnaie numérique. À l'inverse, une tokenomics mal conçue peut entraver l'adoption et limiter la valeur perçue d'une cryptomonnaie lors de l'échange contre des devises fiduciaires ou d'autres cryptomonnaies. Par conséquent, créer un modèle de tokenomique solide et réfléchi est essentiel pour le succès et l'acceptation générale des cryptomonnaies.

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Un exemple de tokenomique : Bitcoin

Bitcoin fonctionne selon un modèle spécifique de tokenomique Il a une offre maximale de 21 millions de pièces qui entreront en circulation, assurant ainsi la rareté et l'appréciation de la valeur dans le temps. Ethereum, par exemple, a un nombre illimité de pièces. L'émission de nouveaux Bitcoins par le minage crée des incitations pour la sécurité du réseau, tandis que les événements de halving réduisent le taux de nouvelle offre.

De plus, la nature décentralisée de Bitcoin et son adoption généralisée contribuent à sa valeur, la demande du marché et l'utilité déterminant son prix sur le marché libre. Ces éléments de tokenomique font de Bitcoin un actif numérique déflationniste avec un modèle économique unique dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Pourquoi la tokenomique est-elle importante ?

La tokenomique est particulièrement importante dans l'espace crypto en raison du manque de réglementation. En l'absence de lois régissant les cryptomonnaies, la tokenomique offre une opportunité d'évaluer les cryptomonnaies selon leur mérite réel, et pas seulement selon leur façon d'être échangées sur les plateformes.

Quels sont les avantages de la tokenomique ?

La tokenomics offre plusieurs avantages au sein de l'écosystème des cryptomonnaies. Tout d'abord, elle établit des règles et des incitations claires, assurant un système économique équitable et transparent pour les participants. La tokenomics peut encourager des comportements souhaitables, tels que le staking ou la contribution à la sécurité du réseau, favorisant ainsi la croissance et la durabilité globales du réseau.

De plus, la tokenomics permet de créer de l'utilité et de la valeur pour les tokens, offrant divers avantages économiques aux détenteurs. Elle permet le développement d'applications décentralisées (dapps) et la création d'écosystèmes dynamiques autour des cryptomonnaies. De même, la tokenomics facilite les opportunités de liquidité et de trading, permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger des tokens sur différents marchés.

Dans l'ensemble, la tokenomique favorise l'innovation, incite à la participation et contribue à la croissance et au succès global de l'écosystème des cryptomonnaies.

Quels sont les aspects négatifs de la tokenomics ?

Bien que la tokenomique présente de nombreux avantages, il existe certains inconvénients à prendre en compte. L'un d'entre eux est le potentiel de volatilité du marché, car les prix des tokens peuvent être sujets à des fluctuations rapides influencées par divers facteurs, notamment la spéculation du marché et le sentiment des investisseurs.

De plus, des modèles de tokenomique inadéquats ou mal conçus peuvent entraîner des inefficacités économiques, un manque d'utilité des tokens, voire une vulnérabilité à la manipulation. Il est important de noter que la tokenomique ne garantit pas la stabilité de la valeur à long terme, et les investisseurs doivent soigneusement évaluer les risques associés à des tokens et projets spécifiques avant de s'engager sur le marché des cryptomonnaies.

Les différents termes de la tokenomique expliqués

Évaluation des actifs :

Le processus de détermination de la valeur d'une pièce ou d'un token. Cela est particulièrement utile pour les investisseurs qui souhaitent acheter de nouvelles pièces. S'ils peuvent estimer la valeur future d'une pièce, il peut être plus facile de décider si son prix vaut l'investissement maintenant.

Inflation :

Dans le contexte de la tokenomics, l'inflation fait référence à l'augmentation de l'offre de tokens au fil du temps, entraînant une diminution du pouvoir d'achat et de la valeur du token.

Déflation :

Dans la tokenomique, la déflation fait référence à la diminution de l'offre de tokens, entraînant une augmentation du pouvoir d'achat et de la valeur du token au fil du temps.

Élasticité de l'offre et de la demande :

Si une pièce a une élasticité élevée de l'offre et de la demande, son prix sera plus affecté par les changements de la demande par rapport à son offre.

Récompenses communautaires :

Lorsqu'une pièce a une communauté importante, celle-ci peut jouer un rôle dans l'amélioration des fondamentaux de la pièce.

Schémas "pump and dump" :

Un schéma "pump and dump" est une pratique manipulatrice où un groupe gonfle artificiellement le prix d'un token par des achats coordonnés, créant une "pompe". Cela crée une fausse impression de valeur et attire des investisseurs non avertis. Une fois le prix atteint un pic, le groupe vend ses avoirs, provoquant une baisse rapide des prix, ou "dump", laissant les autres investisseurs en perte.

En conclusion

La tokenomique joue un rôle vital dans l'écosystème des cryptomonnaies en établissant des règles, des incitations et des principes économiques. Elle influence la valeur et l'acceptation des cryptomonnaies en déterminant des facteurs tels que la rareté, l'utilité et la demande.

Une tokenomics bien conçue peut favoriser la confiance, l'adoption et augmenter la valeur globale des cryptomonnaies. Cependant, il est important d'être conscient des inconvénients potentiels, tels que la volatilité du marché et les modèles de tokenomics mal conçus. Comprendre la tokenomics aide les investisseurs et les participants à évaluer le mérite réel des cryptomonnaies et à prendre des décisions éclairées.

Near Protocol incarne une nouvelle génération de blockchains, pensée pour être aussi simple à utiliser qu’efficace. Lancé en 2020, il propose une alternative rapide et économique aux premières blockchains, tout en conservant un haut niveau de sécurité. Après quelques années de développement, Near Protocol s’est imposé comme l’un des acteurs majeurs du secteur des blockchains de layer 1.

TL;DR

• Scalable et accessible aux développeurs : Near est une blockchain décentralisée de layer 1 conçue pour supporter des dapps à grande échelle.
• Sharding et faibles coûts : Grâce à son mécanisme "Nightshade", Near divise la charge sur plusieurs shards pour traiter les transactions rapidement et à faible coût.
• Interopérabilité cross-chain : Son "Rainbow Bridge" permet de transférer des actifs facilement entre Near et Ethereum.
• Token natif (NEAR) : Le token NEAR alimente tout l’écosystème — paiements, staking et gouvernance — avec un plafond d’émission fixé à 1,23 milliard de tokens.

Near Protocol, c’est quoi exactement ?

Near Protocol est une blockchain décentralisée qui vise à rendre la création et l’utilisation d’applications décentralisées (dapps) plus simple et plus accessible, que ce soit pour les développeurs ou les utilisateurs.

Son originalité ? Near utilise un consensus Delegated Proof-of-Stake (DPoS) baptisé "Nightshade" qui applique une technique de sharding. Concrètement, le réseau est divisé en plusieurs segments capables de traiter des milliers de transactions par seconde, tout en maintenant des coûts de transaction très bas et en réduisant son empreinte carbone comparé aux blockchains en Proof-of-Work.

Near se distingue aussi par ses adresses lisibles par l’homme (fini les longues séries de chiffres et lettres !), et par son environnement de développement intuitif, notamment grâce au support de WebAssembly (WASM).

Ajoutez à cela le Rainbow Bridge, qui assure des transferts d’actifs fluides entre Near et Ethereum, et vous obtenez une blockchain qui attire aussi bien des projets DeFi que des applications NFT, gaming et sociales.

Qui a créé Near Protocol ?

Near Protocol a été fondé par Erik Trautman, un entrepreneur ayant évolué à Wall Street avant de créer Viking Education.

Il s’est entouré de deux cofondateurs techniques de haut niveau :

• Illia Polosukhin, développeur avec plus de 10 ans d’expérience, notamment chez Google.
• Alexander Skidanov, informaticien passé par Microsoft et memSQL, où il a gravi les échelons jusqu’à devenir Director of Engineering.

En 2018, face aux limites de scalabilité des blockchains existantes, ils décident de concevoir un réseau capable de répondre aux besoins du grand public sans sacrifier la sécurité ni la décentralisation.

Aujourd’hui, le projet est soutenu par la Near Foundation, basée en Suisse, qui supervise le développement de l’écosystème.

Comment fonctionne Near Protocol ?

Mécanisme de consensus et architecture

Near repose sur une architecture fragmentée appelée Nightshade. Chaque shard traite ses propres transactions, ce qui permet au réseau de monter en charge facilement et de conserver des frais très compétitifs.

Le protocole utilise également "Doomslug", un mécanisme de finalisation des blocs qui assure que les transactions deviennent quasi-instantanément définitives, sans besoin d’attendre plusieurs confirmations.

Pour participer à la sécurisation du réseau, les détenteurs de NEAR peuvent faire du staking, soit directement, soit en déléguant leurs tokens à des validateurs.

Smart contracts

Near permet de créer des smart contracts en Rust ou en JavaScript, compilés en WebAssembly (WASM). Cela facilite énormément le travail des développeurs, qui peuvent utiliser des langages familiers.

Fonctionnalités orientées utilisateur

Le système de comptes de Near offre des adresses lisibles (ex : "votrenom.near"), rendant l’expérience bien plus intuitive. Il propose également l’abstraction de compte, ce qui permet de récupérer un compte perdu, d’utiliser des signatures multiples, ou même de payer les frais pour d’autres utilisateurs (transactions "gasless").

Interopérabilité cross-chain

Le Rainbow Bridge permet de transférer facilement des actifs entre Near et Ethereum, renforçant l’interconnexion entre les deux écosystèmes.

Le token NEAR, à quoi sert-il ?

NEAR est le token natif qui fait tourner l’ensemble de l’écosystème Near Protocol. Il sert à :

• Payer les frais de transaction et de stockage sur la blockchain
• Faire du staking pour sécuriser le réseau et recevoir des récompenses
• Participer aux décisions de gouvernance de la plateforme

Le token suit un modèle inflationniste avec un plafond d’émission fixé à 1,23 milliard de tokens, dont environ 1,18 milliard sont déjà en circulation à l’heure actuelle.

Comment acheter et vendre des NEAR ?

Si vous souhaitez explorer l’univers de Near Protocol, vous pouvez facilement acheter, vendre, trader ou conserver des tokens NEAR directement via l’application Tap. Vous pourrez ainsi gérer vos NEAR aux côtés de vos autres actifs numériques, en toute simplicité.

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Le Litecoin fait partie de la toute première génération d’altcoins apparus après le lancement de Bitcoin. Cette cryptomonnaie pair-à-pair est aujourd’hui largement utilisée pour les paiements dans le monde réel, mais aussi comme actif dans les portefeuilles d’investisseurs. Depuis des années, elle reste solidement installée dans le top 15 des plus grandes cryptos par capitalisation boursière.

Lancé en 2011, Litecoin a été conçu pour offrir un moyen plus rapide d’envoyer de l’argent sur Internet, tout en restant complémentaire à Bitcoin. C’est pourquoi on l’appelle souvent "l’argent numérique", en écho au "Bitcoin, l’or numérique".

Litecoin est basé sur le code source de Bitcoin, mais avec quelques ajustements notables : un traitement des transactions bien plus rapide, des frais minimes, un algorithme de hachage différent, et un plafond d’émission plus élevé. Alors que Bitcoin a un maximum de 21 millions d’unités, Litecoin peut en produire jusqu’à 84 millions, avec un temps de validation des blocs réduit à 2,5 minutes contre 10 pour Bitcoin.

Le réseau a aussi été pionnier dans l’implémentation de technologies innovantes comme le Lightning Network et Segregated Witness (SegWit), qui ont ensuite été adoptées par Bitcoin.

Comment fonctionne le Litecoin ?

Litecoin utilise un mécanisme de consensus appelé Proof-of-Work (preuve de travail). Lorsqu’une transaction est initiée, elle rejoint un pool de transactions en attente. Les mineurs sélectionnent alors ces transactions, en vérifient la validité (soldes, adresses, etc.) et les incluent dans un bloc.

Le premier mineur à résoudre l’énigme cryptographique du bloc obtient le droit de le valider et reçoit une récompense en Litecoin. Cette récompense est divisée par deux tous les 840 000 blocs minés, dans un processus appelé halving, qui régule la création de nouveaux tokens.

Le réseau traite les transactions en moyenne toutes les 2,5 minutes, ce qui en fait un excellent choix pour des paiements rapides du quotidien. Les frais sont généralement de l’ordre de 0,03 à 0,04 $ US, rendant son usage abordable même pour de petites dépenses.

Litecoin et la technologie blockchain

Comme la plupart des cryptomonnaies, Litecoin repose sur la blockchain, un registre public et décentralisé. Chaque transaction est regroupée dans un bloc, vérifiée par les mineurs, puis ajoutée à la chaîne. Cela garantit la transparence et l’intégrité du réseau.

Grâce à la nature distribuée de la blockchain, aucun acteur unique ne contrôle les transactions sur le réseau Litecoin, ce qui renforce la sécurité et la confiance entre les utilisateurs.

D’où vient la valeur du Litecoin ?

La valeur du Litecoin dépend de l’offre et de la demande sur les marchés d’échange. Avec une offre limitée et une liquidité mondiale, il s’agit d’une cryptomonnaie dite déflationniste. Son adoption continue et son utilité en tant qu’actif numérique ont contribué à son positionnement solide au fil des années.

À quoi sert le Litecoin ?

Litecoin fonctionne comme un système de paiement numérique, à la fois moyen d’échange et réserve de valeur. Grâce à sa rapidité et à la fiabilité de son réseau, il est idéal pour des transactions du quotidien — comme acheter un café ou régler une addition au restaurant.

LTC est accepté par de nombreux commerçants et prestataires dans le monde, et son adoption dans l’écosystème crypto ne cesse de croître.

Qui a créé le Litecoin ?

Litecoin a été lancé par Charlie Lee, un ancien ingénieur chez Google et diplômé du MIT. Deux ans après avoir lancé le projet, il a rejoint une grande plateforme d’échange crypto en tant que directeur de l’ingénierie. En 2017, il est revenu à la tête du projet en tant que directeur de la Litecoin Foundation, une organisation à but non lucratif qui soutient le développement de la crypto et de sa technologie.

Développement de Litecoin et sa communauté

Le développement de Litecoin est assuré par une équipe dédiée de développeurs, qui améliore continuellement le protocole. Le projet est open-source, permettant à quiconque de contribuer à son évolution ou de proposer des améliorations.

Des mises à jour régulières sont publiées pour renforcer la sécurité, améliorer les performances et intégrer de nouvelles fonctionnalités compatibles avec les évolutions du secteur.

La communauté Litecoin est particulièrement active. Elle participe à la vie du projet à travers des retours, des propositions, du développement de code ou des initiatives communautaires. Cet engagement constant permet à Litecoin de continuer à se développer dans un environnement collaboratif.

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Il n’est jamais trop tard pour découvrir le nouveau système de paiement numérique. Bitcoin gagne en popularité chaque année, et à mesure que l’adoption s’accélère, c’est le moment idéal pour mieux comprendre la toute première (et toujours la plus importante) cryptomonnaie au monde.

Qu’est-ce que Bitcoin ?

Bitcoin est un système de paiement peer-to-peer qui fonctionne via Internet, sans passer par une autorité centrale comme une banque ou un gouvernement. Cette monnaie numérique permet d’envoyer de l’argent directement d’une personne à une autre, sans intermédiaires, sans frais bancaires excessifs, ni délais de traitement.

Contrairement aux monnaies traditionnelles, Bitcoin est géré par un réseau mondial d’ordinateurs, tous synchronisés par un protocole commun. Sa technologie de base, la blockchain, assure que chaque transaction est enregistrée de manière transparente, sécurisée et immuable.

Bitcoin fonctionne 24h/24, 7j/7, sans frontière ni restriction. Il est souvent comparé à l’or, car tous deux sont considérés comme des réserves de valeur fiables. Et même si la réglementation des cryptos continue d’évoluer, Bitcoin reste l’une des monnaies numériques les plus utilisées dans le monde.

Quels sont les avantages de Bitcoin ?

Bitcoin a introduit une nouvelle manière de gérer ses fonds — simple, transparente et indépendante. Voici quelques-uns de ses principaux avantages :

• Décentralisé : Aucune entité ne peut bloquer vos transactions, geler vos fonds ou exiger des démarches administratives complexes.
• Accessible : Il suffit d’une connexion Internet pour utiliser Bitcoin, où que vous soyez dans le monde.
• Transparent : Toutes les transactions sont enregistrées en temps réel sur une base de données publique, la blockchain.
• Liquide : Bitcoin est négocié sur des centaines de plateformes dans le monde entier, ce qui garantit une forte liquidité.

Comment fonctionne Bitcoin ?

Bitcoin repose sur la blockchain, une technologie qui permet à un réseau d’ordinateurs de traiter et valider les transactions sans intermédiaire. Voici comment ça marche :

Disons qu’Amal souhaite envoyer 1 BTC à Georges. Elle entre l’adresse du portefeuille de Georges et le montant dans son application Bitcoin. Chaque portefeuille contient une clé publique (visible par tous) et une clé privée (connue uniquement du propriétaire, comme un code PIN).

Une fois la transaction lancée, elle est ajoutée à un ensemble de transactions en attente. Des mineurs vont alors se concurrencer pour résoudre une équation cryptographique complexe. Le premier à réussir pourra valider la transaction.

Les fonds sont alors transférés d’Amal à Georges, et cette opération est enregistrée sur la blockchain. Ce registre numérique transparent mentionne la date, l’heure, les adresses concernées et le montant. L’historique est immuable et public.

Pour plus de sécurité, il faut souvent attendre trois confirmations (c’est-à-dire trois nouveaux blocs ajoutés à la blockchain) avant de pouvoir utiliser les fonds reçus.

Qu’est-ce qui donne de la valeur à Bitcoin ?

La valeur de Bitcoin repose sur l’offre et la demande. Son prix augmente quand la demande monte et que l’offre se raréfie.

Par design, Bitcoin est limité à 21 millions d’unités. Ce plafond intégré dans son code rend la cryptomonnaie naturellement déflationniste, à l’inverse des monnaies fiduciaires.

Avec sa progression remarquable au fil des ans, Bitcoin est devenu pour beaucoup un actif de long terme. Sa disponibilité permanente et sa forte liquidité renforcent encore son attrait auprès de ceux qui préfèrent "hodler".

À quoi sert Bitcoin ?

Bitcoin peut être utilisé comme moyen de paiement ou comme réserve de valeur. Son fonctionnement simple, sa disponibilité constante et la possibilité de le transférer partout dans le monde en quelques minutes en font une solution pratique.

De plus en plus de commerçants acceptent les paiements en Bitcoin, aussi bien en ligne qu’en boutique. Tant que vous avez Internet, vous pouvez envoyer et recevoir des BTC.

Quelle est l’origine de Bitcoin ?

Bitcoin a été annoncé publiquement le 31 octobre 2008, puis lancé officiellement en janvier 2009. Son créateur — toujours anonyme à ce jour — se fait appeler Satoshi Nakamoto. Il ou elle (ou eux) est à l’origine de toute la révolution crypto.

Dans le whitepaper du projet, Nakamoto explique avoir voulu créer une monnaie indépendante des banques et des gouvernements, en réponse à la crise financière de 2008. Une monnaie contrôlée uniquement par ses utilisateurs.

Vers 2010, Satoshi a disparu d’Internet, et son identité reste un mystère. Certains pensent même qu’il s’agissait d’un collectif.

Depuis, plus de 12 000 cryptomonnaies ont vu le jour. On parle alors d’altcoins (monnaies alternatives). Certaines, comme Ethereum, permettent de créer des applications décentralisées. D’autres, comme Litecoin, cherchent à améliorer le système de paiement de Bitcoin.

Comment acheter du Bitcoin ?

Acheter du Bitcoin est bien plus simple qu’on ne le pense.

Il vous suffit de créer un compte sur l’app Tap, de valider votre identité, et vous pourrez acheter des BTC en quelques clics. L’application vous donne accès à un portefeuille crypto sécurisé, à des échanges en temps réel, et même à une carte Tap pour dépenser vos cryptos comme des devises classiques.

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Malgré sa révolution du paysage financier, Bitcoin rencontre certaines limites, notamment lorsqu’il s'agit d’interagir avec des blockchains plus récentes comme Ethereum. C’est là qu’intervient le Wrapped Bitcoin (WBTC) : il permet à Bitcoin d’opérer sur le réseau Ethereum et d’accéder à l’univers de la finance décentralisée (DeFi).

Chaque token WBTC est adossé à un Bitcoin réel dans une réserve (ratio 1:1), combinant ainsi la valeur de Bitcoin avec la flexibilité des smart contracts d’Ethereum. Contrairement aux variantes de Bitcoin qui cherchent à améliorer sa technologie, WBTC ne modifie pas Bitcoin, mais étend son utilité.

Dans cet article, découvrez comment fonctionne WBTC, ses avantages, ses risques et son rôle clé dans l’écosystème DeFi.

Résumé rapide

• Faire le pont entre Bitcoin et Ethereum : WBTC permet aux détenteurs de Bitcoin d'accéder aux services DeFi sans vendre leur BTC.
• Utilité et liquidité accrues : prêtez, empruntez, échangez ou générez du rendement avec vos BTC.
• Des transactions plus rapides et plus souples : grâce au réseau Ethereum.
• Risques et compromis : WBTC implique une certaine centralisation et dépend de la confiance envers des entités de garde.

Wrapped Bitcoin (WBTC), c’est quoi exactement ?

WBTC est un token ERC-20 qui représente du Bitcoin sur la blockchain Ethereum. Lancé en janvier 2019 par BitGo, Kyber Network et Ren, avec le soutien de grands acteurs DeFi comme MakerDAO ou Set Protocol, WBTC est aujourd'hui un pilier des solutions d'interopérabilité entre blockchains.

Chaque token WBTC est garanti par un Bitcoin stocké par un dépositaire. Contrairement aux stablecoins (comme l’USDC), dont la valeur est indexée sur le dollar, le prix du WBTC évolue selon celui de Bitcoin.

Le protocole est supervisé par le WBTC DAO, une organisation décentralisée qui veille à la transparence et à l'intégrité du processus.

WBTC appartient à la famille des "wrapped tokens" — des cryptomonnaies encapsulées pour circuler sur d’autres blockchains.

Pourquoi le Wrapped Bitcoin existe-t-il ?

WBTC a été conçu pour combler le fossé entre Bitcoin et Ethereum :

1. Bitcoin n’est pas fait pour les smart contracts

Bitcoin mise sur la sécurité avant tout, limitant ses possibilités pour les applications complexes. Ethereum, lui, est conçu pour les smart contracts et la DeFi.

2. Permettre aux détenteurs de BTC d’accéder à la DeFi

Avant WBTC, utiliser son Bitcoin dans la DeFi nécessitait de le convertir. Désormais, les utilisateurs peuvent interagir avec l’écosystème Ethereum tout en conservant la valeur de leur BTC.

3. Débloquer la liquidité du Bitcoin

Bitcoin représente une énorme valeur marchande. WBTC permet de mobiliser cette liquidité dans l’univers DeFi.

4. Accélérer les transactions

Sur Ethereum, les transferts de WBTC sont plus rapides et parfois moins coûteux qu’avec Bitcoin directement.

Comment fonctionne Wrapped Bitcoin ?

WBTC relie Bitcoin à Ethereum via un processus transparent impliquant plusieurs acteurs clés :

• Wrapping (BTC → WBTC) : l’utilisateur envoie ses BTC à un dépositaire, qui émet ensuite l'équivalent en WBTC sur Ethereum.
• Unwrapping (WBTC → BTC) : l'utilisateur brûle ses WBTC et reçoit l'équivalent en Bitcoin.

Participants principaux :

• Dépositaires (ex : BitGo) : gardent les BTC en réserve.
• Marchands : gèrent la création et la destruction des WBTC.
• Utilisateurs : détiennent et utilisent WBTC dans la DeFi.
• Membres du WBTC DAO : assurent la gouvernance.

Transparence :

• Preuves de réserve publiques (adresses Bitcoin vérifiables).
• Vérification on-chain des mint et burns.

WBTC est compatible avec toutes les dapps Ethereum, et peut aussi être échangé sur les DEX pour plus de facilité.

Les avantages de WBTC

1. Accès à la DeFi

• Prêt et emprunt : utilisez WBTC comme collatéral sur Aave ou Compound.
• Yield farming : fournissez du WBTC pour obtenir des récompenses.
• Provision de liquidité : participez aux pools d’échange décentralisé.
• Actifs synthétiques : créez des actifs dérivés sur base WBTC.

2. Liquidité améliorée

• Renforce les pools DeFi avec la valeur de Bitcoin.
• Réduit les frais de glissement lors des échanges.
• Offre un collatéral fiable aux protocoles DeFi.

3. Transactions rapides

• Confirmation plus rapide (~12 secondes sur Ethereum).
• Intégration fluide aux smart contracts.

4. Utilisations étendues

• Participer à des applications avancées sans vendre son Bitcoin.
• Stocker WBTC avec d'autres actifs Ethereum.
• Utiliser WBTC dans les jeux blockchain et marketplaces NFT.

Les risques associés

Risques de garde

WBTC repose sur des dépositaires centralisés — une confiance est donc nécessaire.

Risques liés aux smart contracts

Malgré les audits, des failles de code restent possibles, sans oublier les risques liés aux congestions ou aux frais élevés sur Ethereum.

Risques de marché

WBTC suit la volatilité de Bitcoin : son prix peut varier rapidement.

Complexité opérationnelle

Naviguer entre les réseaux Bitcoin et Ethereum peut être technique pour les nouveaux utilisateurs.

Alternatives au WBTC

D’autres projets offrent des solutions similaires, chacun avec ses propres compromis :

• renBTC
• tBTC
• sBTC
• HBTC
• pBTC

Conclusion

Wrapped Bitcoin marque une avancée majeure pour connecter Bitcoin à la DeFi. En combinant la robustesse de Bitcoin et l’innovation d’Ethereum, WBTC ouvre de nouvelles portes aux utilisateurs.

À retenir :

• Pont entre deux mondes : Bitcoin + Ethereum = nouvelles possibilités.
• Avantages et compromis : Accès facilité à la DeFi, mais au prix d'une certaine centralisation.
• Écosystème en expansion : D'autres formes de "wrapped assets" émergent.
• Adoption croissante : La demande pour des solutions comme WBTC ne cesse d’augmenter.

En bref, Wrapped Bitcoin montre qu’on peut repousser les limites des cryptomonnaies en créant des ponts plutôt qu'en réinventant la roue.

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