Learning the friendly way

Il n’est jamais trop tard pour découvrir le nouveau système de paiement numérique. Bitcoin gagne en popularité chaque année, et à mesure que l’adoption s’accélère, c’est le moment idéal pour mieux comprendre la toute première (et toujours la plus importante) cryptomonnaie au monde.

Qu’est-ce que Bitcoin ?

Bitcoin est un système de paiement peer-to-peer qui fonctionne via Internet, sans passer par une autorité centrale comme une banque ou un gouvernement. Cette monnaie numérique permet d’envoyer de l’argent directement d’une personne à une autre, sans intermédiaires, sans frais bancaires excessifs, ni délais de traitement.

Contrairement aux monnaies traditionnelles, Bitcoin est géré par un réseau mondial d’ordinateurs, tous synchronisés par un protocole commun. Sa technologie de base, la blockchain, assure que chaque transaction est enregistrée de manière transparente, sécurisée et immuable.

Bitcoin fonctionne 24h/24, 7j/7, sans frontière ni restriction. Il est souvent comparé à l’or, car tous deux sont considérés comme des réserves de valeur fiables. Et même si la réglementation des cryptos continue d’évoluer, Bitcoin reste l’une des monnaies numériques les plus utilisées dans le monde.

Quels sont les avantages de Bitcoin ?

Bitcoin a introduit une nouvelle manière de gérer ses fonds — simple, transparente et indépendante. Voici quelques-uns de ses principaux avantages :

• Décentralisé : Aucune entité ne peut bloquer vos transactions, geler vos fonds ou exiger des démarches administratives complexes.
• Accessible : Il suffit d’une connexion Internet pour utiliser Bitcoin, où que vous soyez dans le monde.
• Transparent : Toutes les transactions sont enregistrées en temps réel sur une base de données publique, la blockchain.
• Liquide : Bitcoin est négocié sur des centaines de plateformes dans le monde entier, ce qui garantit une forte liquidité.

Comment fonctionne Bitcoin ?

Bitcoin repose sur la blockchain, une technologie qui permet à un réseau d’ordinateurs de traiter et valider les transactions sans intermédiaire. Voici comment ça marche :

Disons qu’Amal souhaite envoyer 1 BTC à Georges. Elle entre l’adresse du portefeuille de Georges et le montant dans son application Bitcoin. Chaque portefeuille contient une clé publique (visible par tous) et une clé privée (connue uniquement du propriétaire, comme un code PIN).

Une fois la transaction lancée, elle est ajoutée à un ensemble de transactions en attente. Des mineurs vont alors se concurrencer pour résoudre une équation cryptographique complexe. Le premier à réussir pourra valider la transaction.

Les fonds sont alors transférés d’Amal à Georges, et cette opération est enregistrée sur la blockchain. Ce registre numérique transparent mentionne la date, l’heure, les adresses concernées et le montant. L’historique est immuable et public.

Pour plus de sécurité, il faut souvent attendre trois confirmations (c’est-à-dire trois nouveaux blocs ajoutés à la blockchain) avant de pouvoir utiliser les fonds reçus.

Qu’est-ce qui donne de la valeur à Bitcoin ?

La valeur de Bitcoin repose sur l’offre et la demande. Son prix augmente quand la demande monte et que l’offre se raréfie.

Par design, Bitcoin est limité à 21 millions d’unités. Ce plafond intégré dans son code rend la cryptomonnaie naturellement déflationniste, à l’inverse des monnaies fiduciaires.

Avec sa progression remarquable au fil des ans, Bitcoin est devenu pour beaucoup un actif de long terme. Sa disponibilité permanente et sa forte liquidité renforcent encore son attrait auprès de ceux qui préfèrent "hodler".

À quoi sert Bitcoin ?

Bitcoin peut être utilisé comme moyen de paiement ou comme réserve de valeur. Son fonctionnement simple, sa disponibilité constante et la possibilité de le transférer partout dans le monde en quelques minutes en font une solution pratique.

De plus en plus de commerçants acceptent les paiements en Bitcoin, aussi bien en ligne qu’en boutique. Tant que vous avez Internet, vous pouvez envoyer et recevoir des BTC.

Quelle est l’origine de Bitcoin ?

Bitcoin a été annoncé publiquement le 31 octobre 2008, puis lancé officiellement en janvier 2009. Son créateur — toujours anonyme à ce jour — se fait appeler Satoshi Nakamoto. Il ou elle (ou eux) est à l’origine de toute la révolution crypto.

Dans le whitepaper du projet, Nakamoto explique avoir voulu créer une monnaie indépendante des banques et des gouvernements, en réponse à la crise financière de 2008. Une monnaie contrôlée uniquement par ses utilisateurs.

Vers 2010, Satoshi a disparu d’Internet, et son identité reste un mystère. Certains pensent même qu’il s’agissait d’un collectif.

Depuis, plus de 12 000 cryptomonnaies ont vu le jour. On parle alors d’altcoins (monnaies alternatives). Certaines, comme Ethereum, permettent de créer des applications décentralisées. D’autres, comme Litecoin, cherchent à améliorer le système de paiement de Bitcoin.

Comment acheter du Bitcoin ?

Acheter du Bitcoin est bien plus simple qu’on ne le pense.

Il vous suffit de créer un compte sur l’app Tap, de valider votre identité, et vous pourrez acheter des BTC en quelques clics. L’application vous donne accès à un portefeuille crypto sécurisé, à des échanges en temps réel, et même à une carte Tap pour dépenser vos cryptos comme des devises classiques.

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Malgré sa révolution du paysage financier, Bitcoin rencontre certaines limites, notamment lorsqu’il s'agit d’interagir avec des blockchains plus récentes comme Ethereum. C’est là qu’intervient le Wrapped Bitcoin (WBTC) : il permet à Bitcoin d’opérer sur le réseau Ethereum et d’accéder à l’univers de la finance décentralisée (DeFi).

Chaque token WBTC est adossé à un Bitcoin réel dans une réserve (ratio 1:1), combinant ainsi la valeur de Bitcoin avec la flexibilité des smart contracts d’Ethereum. Contrairement aux variantes de Bitcoin qui cherchent à améliorer sa technologie, WBTC ne modifie pas Bitcoin, mais étend son utilité.

Dans cet article, découvrez comment fonctionne WBTC, ses avantages, ses risques et son rôle clé dans l’écosystème DeFi.

Résumé rapide

• Faire le pont entre Bitcoin et Ethereum : WBTC permet aux détenteurs de Bitcoin d'accéder aux services DeFi sans vendre leur BTC.
• Utilité et liquidité accrues : prêtez, empruntez, échangez ou générez du rendement avec vos BTC.
• Des transactions plus rapides et plus souples : grâce au réseau Ethereum.
• Risques et compromis : WBTC implique une certaine centralisation et dépend de la confiance envers des entités de garde.

Wrapped Bitcoin (WBTC), c’est quoi exactement ?

WBTC est un token ERC-20 qui représente du Bitcoin sur la blockchain Ethereum. Lancé en janvier 2019 par BitGo, Kyber Network et Ren, avec le soutien de grands acteurs DeFi comme MakerDAO ou Set Protocol, WBTC est aujourd'hui un pilier des solutions d'interopérabilité entre blockchains.

Chaque token WBTC est garanti par un Bitcoin stocké par un dépositaire. Contrairement aux stablecoins (comme l’USDC), dont la valeur est indexée sur le dollar, le prix du WBTC évolue selon celui de Bitcoin.

Le protocole est supervisé par le WBTC DAO, une organisation décentralisée qui veille à la transparence et à l'intégrité du processus.

WBTC appartient à la famille des "wrapped tokens" — des cryptomonnaies encapsulées pour circuler sur d’autres blockchains.

Pourquoi le Wrapped Bitcoin existe-t-il ?

WBTC a été conçu pour combler le fossé entre Bitcoin et Ethereum :

1. Bitcoin n’est pas fait pour les smart contracts

Bitcoin mise sur la sécurité avant tout, limitant ses possibilités pour les applications complexes. Ethereum, lui, est conçu pour les smart contracts et la DeFi.

2. Permettre aux détenteurs de BTC d’accéder à la DeFi

Avant WBTC, utiliser son Bitcoin dans la DeFi nécessitait de le convertir. Désormais, les utilisateurs peuvent interagir avec l’écosystème Ethereum tout en conservant la valeur de leur BTC.

3. Débloquer la liquidité du Bitcoin

Bitcoin représente une énorme valeur marchande. WBTC permet de mobiliser cette liquidité dans l’univers DeFi.

4. Accélérer les transactions

Sur Ethereum, les transferts de WBTC sont plus rapides et parfois moins coûteux qu’avec Bitcoin directement.

Comment fonctionne Wrapped Bitcoin ?

WBTC relie Bitcoin à Ethereum via un processus transparent impliquant plusieurs acteurs clés :

• Wrapping (BTC → WBTC) : l’utilisateur envoie ses BTC à un dépositaire, qui émet ensuite l'équivalent en WBTC sur Ethereum.
• Unwrapping (WBTC → BTC) : l'utilisateur brûle ses WBTC et reçoit l'équivalent en Bitcoin.

Participants principaux :

• Dépositaires (ex : BitGo) : gardent les BTC en réserve.
• Marchands : gèrent la création et la destruction des WBTC.
• Utilisateurs : détiennent et utilisent WBTC dans la DeFi.
• Membres du WBTC DAO : assurent la gouvernance.

Transparence :

• Preuves de réserve publiques (adresses Bitcoin vérifiables).
• Vérification on-chain des mint et burns.

WBTC est compatible avec toutes les dapps Ethereum, et peut aussi être échangé sur les DEX pour plus de facilité.

Les avantages de WBTC

1. Accès à la DeFi

• Prêt et emprunt : utilisez WBTC comme collatéral sur Aave ou Compound.
• Yield farming : fournissez du WBTC pour obtenir des récompenses.
• Provision de liquidité : participez aux pools d’échange décentralisé.
• Actifs synthétiques : créez des actifs dérivés sur base WBTC.

2. Liquidité améliorée

• Renforce les pools DeFi avec la valeur de Bitcoin.
• Réduit les frais de glissement lors des échanges.
• Offre un collatéral fiable aux protocoles DeFi.

3. Transactions rapides

• Confirmation plus rapide (~12 secondes sur Ethereum).
• Intégration fluide aux smart contracts.

4. Utilisations étendues

• Participer à des applications avancées sans vendre son Bitcoin.
• Stocker WBTC avec d'autres actifs Ethereum.
• Utiliser WBTC dans les jeux blockchain et marketplaces NFT.

Les risques associés

Risques de garde

WBTC repose sur des dépositaires centralisés — une confiance est donc nécessaire.

Risques liés aux smart contracts

Malgré les audits, des failles de code restent possibles, sans oublier les risques liés aux congestions ou aux frais élevés sur Ethereum.

Risques de marché

WBTC suit la volatilité de Bitcoin : son prix peut varier rapidement.

Complexité opérationnelle

Naviguer entre les réseaux Bitcoin et Ethereum peut être technique pour les nouveaux utilisateurs.

Alternatives au WBTC

D’autres projets offrent des solutions similaires, chacun avec ses propres compromis :

• renBTC
• tBTC
• sBTC
• HBTC
• pBTC

Conclusion

Wrapped Bitcoin marque une avancée majeure pour connecter Bitcoin à la DeFi. En combinant la robustesse de Bitcoin et l’innovation d’Ethereum, WBTC ouvre de nouvelles portes aux utilisateurs.

À retenir :

• Pont entre deux mondes : Bitcoin + Ethereum = nouvelles possibilités.
• Avantages et compromis : Accès facilité à la DeFi, mais au prix d'une certaine centralisation.
• Écosystème en expansion : D'autres formes de "wrapped assets" émergent.
• Adoption croissante : La demande pour des solutions comme WBTC ne cesse d’augmenter.

En bref, Wrapped Bitcoin montre qu’on peut repousser les limites des cryptomonnaies en créant des ponts plutôt qu'en réinventant la roue.

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Le staking liquide proposé par Lido permet aux utilisateurs de profiter des récompenses de staking sans perdre l’accès à leurs fonds. Le protocole soutient plusieurs cryptomonnaies basées sur le mécanisme de preuve d’enjeu (Proof of Stake, ou PoS) et offre une solution pratique : vos tokens sont mis en staking, vous touchez des rendements, et vous recevez en échange une version tokenisée de vos actifs que vous pouvez utiliser dans d'autres protocoles DeFi pour générer encore plus de rendement.

Qu’est-ce que Lido (LDO) ?

Lido DAO est une organisation autonome décentralisée (DAO) qui permet le staking liquide sur Ethereum 2.0 et d’autres blockchains PoS comme Solana (SOL), Polygon (MATIC), Polkadot (DOT) et Kusama (KSM). Le principe est simple : vous déposez vos tokens, et vous recevez une version tokenisée (1:1) que vous pouvez ensuite utiliser dans la DeFi, sans avoir à bloquer vos fonds.

Depuis son lancement en décembre 2020, peu après la sortie d’ETH 2.0, la plateforme est gérée par la DAO Lido avec des membres clés comme P2P Capital, KR1 et Semantic Ventures. Aujourd’hui, Lido gère plus de 13 milliards de dollars d’actifs en staking et se concentre principalement sur Ethereum, tout en s’ouvrant à d'autres blockchains comme Terra ou Solana.

Lido se distingue par sa nature décentralisée et ses rendements attractifs : par exemple, 4,8 % pour Ethereum, 8,1 % pour Terra, et 6,6 % pour Solana.

Qui a créé Lido DAO ?

Lido a été cofondé par Kasper Rasmussen et Jordan Fish (alias CryptoCobain). Parmi ses membres, on retrouve plusieurs acteurs majeurs du secteur DeFi comme Semantic VC, ParaFi Capital, Chorus, StakeFish, Libertus Capital, KR1 ou encore Terra. Des investisseurs de renom soutiennent également le projet, notamment Stani Kulechov (Aave), Banteg (Yearn), Julien Bouteloup (Stake Capital) ou Kain Warwick (Synthetix).

Comment fonctionne le protocole Lido ?

Le protocole Lido permet de mettre en staking ses cryptomonnaies tout en conservant leur liquidité. Lorsqu’un utilisateur stake ses actifs, il reçoit des tokens liquides appelés stAssets (par exemple, stETH pour Ethereum), utilisables dans d'autres protocoles DeFi comme des pools de liquidité ou des services de prêt.

Le contrat intelligent gère le staking, les retraits, les frais de récompenses, la délégation vers les validateurs, et l’émission ou la destruction de tokens.

Exemple avec Ethereum :

• Vous stakez de l’ETH → vous recevez des stETH en échange (1:1)
• Ces stETH continuent de générer des récompenses
• Vous pouvez les utiliser dans d'autres protocoles DeFi, sans immobiliser vos fonds

Il n’y a ni dépôt minimum, ni période de verrouillage.

Comment les récompenses sont-elles générées ?

Normalement, pour devenir validateur Ethereum, il faut déposer 32 ETH. Avec Lido, vous pouvez commencer avec une fraction de ce montant et recevoir des récompenses proportionnelles. Vos ETH sont répartis entre plusieurs validateurs sélectionnés par Lido DAO, puis déposés sur la Beacon Chain.

Cette répartition réduit les risques liés à un validateur unique et garantit une meilleure sécurité du réseau.

Le token LDO, à quoi sert-il ?

Le LDO est le token de gouvernance du protocole Lido. Il permet aux détenteurs de :

• Voter sur les décisions de la DAO
• Ajouter ou retirer des validateurs
• Gérer les frais de staking et leur distribution

Plus vous possédez de LDO, plus votre poids dans les votes est important. Le LDO a un supply total de 1 milliard de tokens.

Comment acheter du LDO et participer aux récompenses ?

Vous pouvez facilement acheter du LDO via l’application Tap. Une fois le token dans votre portefeuille, vous pouvez le conserver en toute sécurité ou l’utiliser sur la plateforme Lido pour générer des revenus passifs via le staking.

Téléchargez l’app Tap sur iOS ou Android pour commencer à explorer l’univers de Lido dès aujourd’hui.

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Decentralized finance, or "DeFi," refers to financial services that provide many of the same features as traditional banks - like earning interest on your money and borrowing from others - but without middlemen who take a fee or charge interest, paperwork, or privacy trade-offs. A chartered accountant and Blockchain do not have much in common, but they are starting to as DeFi and FinTech take over. I

nstead of relying on financial services like banks, users can utilize smart contracts on blockchain. Cryptocurrencies ensuring even more ease of use for DeFi users, providing the hottest speeds, fees, and transparency. Defi and digital currencies are growing in popularity thanks to the perks of Blockchain technology. Let us get more into the concept and how it caters to a larger audience.

The aim and use of DeFi

Decentralized finance is the future of financial services, and it's already here. The aim of DeFi is to provide a decentralized financial services platform that is open and accessible to anyone in the world, using tech like crypto to help advance the everyday life of anyone and any business willing to give decentralization a try.

In the past decade, we've seen a rise in peer-to-peer lending platforms such as Lending Club, Patreon, BTCJam, and an explosion of digital currencies such as Bitcoin and Ethereum.

All of these developments have taken us one step closer to the decentralized future of finance that we've been dreaming about, but there's still more work to be done.

What's wrong and how can DeFi fix it

Many institutions in the financial sector are slow and expensive when it comes to providing basic services like payments. Online lender contracts can charge interest rates as high as 30 percent, and the global remittance industry charges fees that can be as high as 12 percent.

These fees and delays mean some of the most vulnerable individuals of our society are paying the highest prices for financial services when they need them most. While the traditional financial system can be slow and expensive, it doesn't have to be this way. Decentralized finance (DeFi) is an emerging category of services where trust intermediaries such as banks are replaced with cryptographic code and smart contracts, which reduces costs for everyone involved - especially when it comes to international payments.

DeFi is a new category of services that are globally accessible and built on top of blockchain infrastructure, without any charge or barrier to entry. It's also much more secure than traditional financial systems because the technology used isn't connected to a central server that can be hacked. DeFi users smart contracts applications to ensure ease of use and instant transfers of information and funds.

Your money is always yours; it's just moving from one smart contract to another. No permission from an intermediary is required in order to use it. All you need to do is have a cryptocurrency wallet, computer or mobile device, and internet connection like everyone else using DeFi services today.

DeFi isn't coming, it's already here

When you ask yourself, "where is DeFi going?", the answer is simple: everywhere. DeFi can be used from every corner of the world, and it's already available today. Innovation at its finest.

DeFi services are not theoretical. They're already being used by real people today to make real asset payments, earn interest on their digital savings, and borrow money from both friends and strangers, all without ever going through a bank or traditional financial institution. Whether you are investing, a money maker, or an asset holder, the shift to DeFi is inevitable.
Blockchain technology provides the first-ever opportunity for these separate building blocks to come together in order for the entire financial system to work seamlessly without any intermediaries, so it will only get better with time. From an economic standpoint, DeFi offers better rates and all the perks of FinTech. Cryptocurrency assets like Ethereum have seen plenty of investment opportunities arise as DeFi and Blockchain merge.

DeFi pros and cons

In order to get a complete picture of what DeFi is, it's important to understand all the good and bad parts that we are facing now. So let's dive into the details.

DeFi pros:

• The interest rate on savings and money lending is relatively high, just as it would be without intermediaries.
• Financial services are more accessible than in traditional bank systems because there aren't any barriers to entry, like non-existent internet infrastructure or bank account fees.
• Transaction and disruption times are much faster because DeFi transactions can move directly from peer to peer without having to go through intermediaries.

DeFi Cons:

• Some transactions might not be as private due to the public records of smart contracts on a blockchain (keeping that in mind, transparency is always beneficial). This however increases security because fraud or reversal can't happen.
• Access to DeFi services can be limited if you live in a part of the globe where these services aren't supported or don't have high enough adoption rates, as compared to traditional banking systems in developed countries. Regulator issues may also occur.
• There isn't a built-in mechanism for handling consumer disputes between peers because the technology simply wasn't designed with this function in mind.
• It's difficult to understand what you're getting yourself into when joining a DeFi service, since it varies from one application to the next and is based on new technology. This doesn't have to be the case in the future.
  

As of now, it's still the early days for DeFi and there are some challenges to overcome before we can look at it as a real alternative. There's still a lot of work to be done, but it will all pay off in the end.

As you become acquainted C’est quoi, HODL ?

Dans le monde des cryptomonnaies, certains termes bien particuliers finissent par entrer dans le langage courant des investisseurs. Parmi eux, HODL est probablement l’un des plus emblématiques.

HODL est tout simplement une version mal orthographiée du mot anglais hold (conserver). Il désigne une stratégie d’investissement qui consiste à garder ses cryptos coûte que coûte, même quand le marché traverse une période difficile. Certains lui ont même attribué le sens humoristique de “Hold On for Dear Life” (garde-les pour la vie !).

En clair, c’est l’opposé de la panique : au lieu de vendre quand les prix chutent, les hodlers tiennent bon.

D’où vient le terme HODL ?

Tout a commencé en décembre 2013, sur le forum BitcoinTalk. Un utilisateur surnommé GameKyuubi, légèrement éméché, publie un message passionné intitulé "I AM HODLING". Dans son post, il admet ne pas être un bon trader et explique pourquoi il préfère conserver ses bitcoins malgré la volatilité :

"I type d that tyitle twice because I knew it was wrong the first time. Still wrong. w/e [...] WHY AM I HODLING? I'LL TELL YOU WHY [...] I KNOW I'M A BAD TRADER."

À cette époque, le Bitcoin était passé de 130 $ à plus de 950 $ en quelques mois. Ce message spontané est rapidement devenu viral et, dans l’heure qui a suivi, le terme HODL était né.

HODL : une vraie stratégie d’investissement

Dans un univers aussi volatil que la crypto, HODL est devenu une stratégie à part entière. Elle consiste à conserver ses actifs numériques sur le long terme, sans se laisser influencer par les mouvements de marché à court terme.

C’est un choix assumé par de nombreux investisseurs — en particulier les Bitcoin maximalistes — qui y voient une preuve de conviction dans la technologie blockchain et la vision à long terme du secteur. Le but ? Profiter des hausses sur le long terme tout en évitant les erreurs dictées par la peur ou l’euphorie.

Quand faut-il hodler ?

Comme le dit le proverbe chinois : "Le meilleur moment pour planter un arbre, c'était il y a 20 ans. Le deuxième meilleur moment, c'est maintenant."

Autrement dit, le meilleur moment pour hodler, c’est… maintenant. Peu importe le moment du marché, la stratégie repose sur une vision à long terme : acheter, conserver, et laisser le temps faire son œuvre.

Autres expressions crypto à connaître

Voici quelques termes que vous croiserez souvent dans les discussions entre hodlers :

• BTFD (Buy The F*ing Dip)**
  Une expression qui invite à acheter quand le marché baisse, pour profiter d’un futur rebond.
• FUD (Fear, Uncertainty, Doubt)
  Désigne les rumeurs ou discours alarmistes qui visent à créer la peur et à faire chuter les prix.
• FOMO (Fear Of Missing Out)
  La peur de rater une opportunité d’achat. Elle pousse souvent à investir trop tard, au mauvais moment.
• Lambo
  Abréviation de Lamborghini. Utilisée pour symboliser les rêves de gains énormes. "Quand Lambo ?" signifie "Quand est-ce que cette crypto va exploser ?"
• To The Moon
  Utilisée pour prédire une envolée spectaculaire du prix d’un actif.
• Whale
  Terme désignant un investisseur qui détient une très grande quantité d’un actif (souvent 10 % ou plus de l’offre totale).

En résumé

HODL est bien plus qu’une simple faute de frappe : c’est devenu un état d’esprit dans le monde crypto. Cette stratégie de "buy and hold" a su convaincre de nombreux investisseurs sur la durée, notamment ceux qui croient en la puissance transformatrice des blockchains.

Que vous soyez débutant ou aguerri, rappelez-vous que parfois, la patience est votre meilleur allié. Et comme disent les puristes :
WAGMI — We’re All Gonna Make It.

with the cryptocurrency industry there will be several new phrases added to your vocabulary. One of them is Hodl. While not a term used in the traditional finance industry, we'll cover the reason why hodl has become a treasured part of the cryptosphere. In this article, we explore the history of the infamous term, what it means, and why every crypto trader should be learning about the concept. 

What does hodl mean?

Hodl refers to holding a particular digital currency for a long period of time in order to make money from the price gains. In recent times, many in the crypto community have built the acronym into Hold On for Dear Life, however, this is not part of the origin story. 

Hodl has become synonymous with not selling a cryptocurrency during a bear market or period of heightened volatility. The term has become widely adopted by the crypto community and can be seen used in content across all platforms and calibres. 

Where does hodl come from?

Hodl was first conceptualised in a BitcoinTalk forum in 2013 when a user by the name of GameKyuubi misspelt the word “hold”. The inebriated user posted the following message: 

“I type d that tyitle twice because I knew it was wrong the first time. Still wrong. w/e," GameKyuubi wrote about the now-famous misspelling of "holding." "WHY AM I HODLING? I'LL TELL YOU WHY," he continued. "It's because I'm a bad trader and I KNOW I'M A BAD TRADER. Yeah you good traders can spot the highs and the lows pit pat piffy wing wong wang just like that and make a millino bucks sure no problem bro.”

In 2013, the price of Bitcoin went through a volatile period, soaring from $130 in April to $950 in December. The user encouraged fellow Bitcoin investors not to sell and rather “hodl”. 

Within an hour of the post, the new term had become a widespread meme and continues to be used a decade later. 

Hodl as a trading strategy

In cryptocurrency investing, price volatility is a constant concern. However, the concept of "hodling" offers a strategic approach to weathering these fluctuations. Hodling refers to holding onto your investments for an extended period, regardless of short-term price movements. Despite market ups and downs, hodling can provide stability and potentially lead to long-term gains. This strategy allows investors to navigate price volatility with patience and confidence in future growth.

The concept has been widely adopted by a large portion of the Bitcoin and greater cryptocurrency community as a strategy to earn gains. For Bitcoin maximalists, it’s a way of life. Many maximalists have taken on the hodl strategy to avoid any profit-eroding moves, including reactions to FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt) and FOMO (Fear of Missing Out), more on this later.

When is the best time to hodl?

Much in the same way as the Chinese proverb, “The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is now,” the best time to hodl is now. As an investment strategy, buying and holding an asset in any market is always believed to be lucrative as its value grows over time. 

Hodling is an ideological belief in the long-term prospects of blockchain technology, cryptocurrencies, and the communities that have formed around them. Some stock market traders have even adopted this mindset, although the term "hodl" remains predominantly used when referring to crypto.

Other important crypto terms to know

As you continue to build your crypto vocabulary, here are several other terms you are likely to come across. These include:

BTFD (buy the f***ing dip)

A slang term commonly used on Twitter, BTFD encourages traders to buy when the prices are low (when coins are in a dip) with the intention to make profits when the prices return to normal levels. 

FUD (fear, uncertainty, doubt)

As mentioned above, FUD refers to misinformation spread by individuals and organisations that typically encourages traders to sell. 

FOMO (fear of missing out)

Content creators or the mainstream media might use FOMO as a way to entice people to buy a coin. They play on the emotion that traders might miss out on big profits or the next big thing. 

Lambo

Short for Lamborghini, lambo refers to asset prices becoming so high that the user can sell them and buy the luxury vehicle. “When Lambo?” is a common phrase which asks when the price is going to reach such levels. 

To The Moon

Used to describe prices reaching extraordinary levels, as if they’re going so high they’re going to the moon. 

Whale

A crypto whale is an individual or organisation that holds a large amount of a particular cryptocurrency. This is generally considered to be around 10% of that cryptocurrency's total supply.

Closing thoughts

Hodling refers to a buy-and-hold strategy created from a typo in a BitcoinTalk forum in 2013. The concept remains relevant a decade later with many traders and maximalists opting to use this approach. The goal of hodling is to experience the benefits of substantial price gains and mitigate volatile markets. 

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The Lightning Network is a second layer solution that enables Bitcoin users to make fast and cheap transactions without compromising on security. The layer two technology allows users to enjoy the benefits of both the Bitcoin and Lightning Network layers simultaneously. Learn more about the Lightning Network solution below.

The Bitcoin trilemma

In order to compete with other payment channels like Visa, the Bitcoin network must be able to process transactions much faster and at a fraction of the cost. However, this scaling cannot come at the expense of decentralization or security.

The "Bitcoin trilemma" is a term used to outline the conflict between these three principles, scaling, security, and decentralization. 

The aim of Bitcoin Cash, Bitcoin SV, and other forks was to increase the block size in order to make Bitcoin transactions faster and more affordable on-chain.

However, these attempts failed to produce an effective method to transact quickly and inexpensively on-chain while still maintaining Satoshi's design. Hence, the Bitcoin Lightning Network.

The lightning network payment channels solution

Is it possible for the Bitcoin network to have it both ways, to keep its original architecture while also functioning as a fast micropayments network? The answer is yes, and thanks to the advent of Lightning Network transactions, Bitcoin can be used for everyday transactions like paying for a cup of coffee.

The Lightning Network is a type of layer two solution that is compatible with the Bitcoin service. This off-chain solution was first conceptualized in 2015 by Joseph Poon and Thaddeus Dryja.

The Lightning Network works by removing the burden of micropayments from the Bitcoin blockchain and instead utilizes multiple payment channels, which are controlled via multi-signature (multi-sig) Lightning Network wallets.

Why the lightning network?

How quickly can the Bitcoin network process transactions? Bitcoin is presently capable of processing between 2 and 7 transactions per second.

Visa, the current payment channel that drives your debit and credit card transactions, handles 150 million transactions each day, that's 24,000 transactions per second.

In order to make Bitcoin a competitive service to Visa, the Lightning Network needs to be implemented. This channel ensures that micropayments are instantly and cost-effectively executed, and is able to process thousands to hundreds of thousands of transactions instantly. 

The core concepts of how the Lightning Network works.

So how does the Lightning Network work? This layer 2 solution works on top of the Bitcoin blockchain, allowing thousands of micropayments to be executed at one time. This lowers the costs and increases the transaction speed of the initial transaction. There are three core components of the Lightning Network: the nodes, channels, and invoices. 

Lightning Network Nodes

This software connects with other nodes in order to form a network that connects to the Lightning Network to facilitate the sending and receiving of Bitcoin. 

Lightning Network Channel

Users of the Lightning Network establish payment channels with one another so that they may conduct transactions off-chain, which can then be settled (closed) on the mainchain (on-chain).

Invoices

Invoices are QR codes that represent requests for Lightning Network payments on the Lightning Network. Invoices include all of the data necessary to complete a payment on the network, such as the payment amount, which blockchain the invoice is associated with, expiration date, payee pubkey, routing hints, and other information.

How to use the lightning network

In order to make use of the Bitcoin Lightning Network, you will need to open a compatible Lightning Network wallet. Once you have downloaded and signed up for the wallet, you will need to send funds. Simply locate the wallet address of the Lightning Network-enabled wallet and send the funds via your normal payment channel. Once the funds appear in your wallet, you can then send transactions via the Lightning Network to other enabled wallets.