Balancer es un creador de mercado automatizado (AMM), una innovación relativamente reciente que constituye una parte fundamental del ecosistema DeFi. Al prescindir de libros de órdenes y cuentas tradicionales, los AMM son protocolos subyacentes de los exchanges descentralizados que utilizan contratos inteligentes para facilitar el trading. Diseñados para ser sin permisos y sin fricción, los AMM permiten operar de forma más rápida y segura sin depender de intermediarios.
¿Qué es Balancer (BAL)?
Balancer es una plataforma AMM muy popular entre traders y proveedores de liquidez del sector cripto. Construida sobre la red Ethereum, funciona como un portafolio ponderado autoequilibrado, proveedor de liquidez y sensor de precios.
Pools de Balancer
Una de las características más distintivas de Balancer es que permite a los usuarios crear pools de liquidez personalizables con activos digitales, definiendo sus propios pesos y proporciones para cada token. Esto aporta una mayor flexibilidad en los pares de trading y puede generar mayores rendimientos potenciales.
Pools de liquidez para proveedores
Por ejemplo, un usuario puede crear un pool con una ponderación 75/25 entre ETH y DAI, que se ajustará automáticamente para mantener esas proporciones independientemente de las variaciones de precio. Esto permite acceder a pares más específicos y puede dar lugar a precios de trading más eficientes.
Servicios adicionales
Balancer también ofrece otras funcionalidades muy valoradas en DeFi, como los flash loans y el enrutamiento inteligente de órdenes.
Los flash loans permiten pedir prestados activos sin colateral, algo útil para traders que necesitan gran capital de forma inmediata. El enrutamiento inteligente ayuda a encontrar los mejores precios entre distintos pools de liquidez.
Tokens de los pools de Balancer
BAL es el token nativo de la plataforma y se utiliza para la gobernanza. Puede obtenerse mediante trading y aportando liquidez a los pools de Balancer.
Balancer V2
La versión original se lanzó en 2020 y Balancer V2 llegó en 2021. Esta actualización supuso una mejora importante en experiencia de usuario, flexibilidad y competitividad dentro del ecosistema DeFi, que evoluciona rápidamente.
¿Quién creó Balancer?
Balancer pertenece a Balancer Labs, fundada por Fernando Martinelli y Mike McDonald, ambos desarrolladores y emprendedores con experiencia en blockchain. El proyecto fue incubado por la firma de inversión Placeholder y recibió financiación de varios fondos de capital riesgo destacados.
Inicialmente comenzó como un programa de investigación en BlockScience en 2018, y en 2020 Balancer Labs recaudó 3 millones de dólares en una ronda privada.
¿Cómo funciona Balancer?
Balancer permite crear pools de liquidez mediante contratos inteligentes. Estos fondos indexados autoequilibrados ajustan automáticamente las proporciones de los activos para mantener los pesos deseados, incluso cuando los precios fluctúan.
Por ejemplo, un pool puede empezar con 25 % ETH, 25 % DAI y 50 % LEND. Si el precio de LEND se duplica, el protocolo reduce automáticamente su peso para mantener el 50 %, liberando el exceso para los traders.
A diferencia de los fondos indexados tradicionales, los proveedores de liquidez siguen ganando comisiones durante el reequilibrio.
Balancer ofrece distintos tipos de pools:
Pools públicos
Abiertos a cualquier usuario que quiera aportar liquidez y ganar comisiones.
Pools inteligentes
Permiten parámetros flexibles y programación adicional, como cambiar pesos o comisiones de intercambio.
Los Liquidity Bootstrapping Pools (LBP) son un tipo de pool inteligente que ayuda a proyectos con poco capital a lanzar tokens, reduciendo la manipulación de precios por bots o grandes inversores.
Pools privados
Pensados para gestores de grandes carteras. Solo el creador puede añadir o retirar activos y modificar parámetros como pesos y comisiones.
En conjunto, Balancer ofrece gran flexibilidad y control sobre los activos digitales, adaptándose a distintos perfiles de riesgo y estrategias.
¿Qué es Balancer V2?
Balancer V2, lanzado en mayo de 2021, introdujo mejoras orientadas a una mayor eficiencia, velocidad y facilidad de uso, además de nuevas integraciones con otros protocolos DeFi.
Pools de un solo activo
Permiten crear pools con un único token, útiles para quienes desean aportar liquidez de forma más sencilla o usar la infraestructura de Balancer para otros fines.
Smart vaults
Plantillas configurables que simplifican la creación y gestión de pools, facilitando estrategias más eficientes para proveedores de liquidez.
Eficiencia de gas y velocidad
La actualización redujo costes y tiempos de ejecución, mejorando la experiencia general en la plataforma.
¿Qué es el token BAL?
BAL es el token nativo de utilidad y gobernanza de Balancer. Permite a sus poseedores proponer y votar cambios en el protocolo y recibir una parte de las comisiones generadas, proporcional a la liquidez aportada.
Tiene un suministro máximo de 96 millones de tokens. De ellos, 5 millones se vendieron a inversores, 25 millones se asignaron a accionistas y empleados, y otros 10 millones se reservaron para ventas futuras y recompensas a colaboradores.
¿Cómo puedo comprar tokens BAL?
Los usuarios que quieran operar con tecnología AMM pueden adquirir tokens BAL directamente a través de la app. Es posible comprarlos con distintas divisas fiat o criptomonedas y almacenarlos en wallets individuales.
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