Balancer est un teneur de marché automatisé (AMM), une innovation récente qui constitue une grande partie de l'écosystème DeFi au sens large. Fonctionnant sans carnets d'ordres ni comptes, les AMM sont des protocoles sous-jacents aux échanges décentralisés qui utilisent des contrats intelligents pour faciliter les transactions. Conçus pour être sans permission et sans friction, les AMM permettent des échanges plus rapides et plus sécurisés sans avoir à dépendre d'un tiers.
Qu'est-ce que Balancer (BAL) ?
Balancer, un choix populaire pour les traders et les fournisseurs de liquidité dans l'espace des cryptomonnaies, est une plateforme AMM construite sur le réseau Ethereum qui fonctionne comme un portefeuille pondéré auto-équilibrant, un fournisseur de liquidité et un capteur de prix.
Pools Balancer
L'une des caractéristiques uniques de Balancer est qu'il permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité personnalisables d'actifs numériques, avec la possibilité de définir leurs propres pondérations et ratios pour chaque actif. Cela offre aux traders plus de flexibilité en termes de paires de trading et la possibilité d'obtenir des rendements plus élevés.
Pools de liquidité pour les fournisseurs de liquidité
Par exemple, un utilisateur pourrait créer un pool de liquidité pondéré à 75/25 entre l'ETH et le DAI qui s'ajustera automatiquement pour maintenir une pondération égale des jetons indépendamment des fluctuations de prix. Cela permet aux traders d'accéder à des paires de trading plus spécifiques et peut potentiellement conduire à des prix de trading plus efficaces.
Services supplémentaires offerts
De plus, Balancer offre un certain nombre d'autres fonctionnalités qui en font un choix populaire parmi les passionnés de DeFi, y compris les flash loans et le routage intelligent des ordres. Les flash loans permettent aux utilisateurs d'emprunter des actifs sans aucune garantie, ce qui est utile pour les traders qui ont besoin d'accéder rapidement à un montant important de capital, tandis que le routage intelligent des ordres aide les traders à trouver les meilleurs prix à travers différents pools de liquidité.
Jetons de pool Balancer
Balancer (BAL) est le jeton natif de la plateforme qui est utilisé comme jeton de gouvernance et peut être gagné en tradant et en fournissant de la liquidité dans les pools Balancer sur la plateforme.
Balancer V2
La version originale a été lancée en 2020, tandis que Balancer V2 a été lancée en 2021. Globalement, Balancer V2 est une mise à niveau significative du protocole Balancer, et est conçue pour améliorer l'expérience utilisateur et la flexibilité de la plateforme, tout en la rendant plus compétitive dans l'écosystème DeFi en évolution rapide.
Qui a créé Balancer ?
Balancer relève de Balancer Labs qui a été créée par Fernando Martinelli et Mike McDonald, tous deux des développeurs blockchain et entrepreneurs expérimentés. Le projet a été incubé par la société d'investissement en blockchain Placeholder et a reçu un financement de plusieurs sociétés de capital-risque de premier plan.
Ayant commencé comme un programme de recherche chez BlockScience, une société de conseil en logiciels, en 2018, Balancer Labs a levé 3 millions de dollars grâce à une initiative de financement privé en 2020.
Comment fonctionne Balancer ?
Balancer permet aux utilisateurs de créer des pools de liquidité d'actifs numériques en utilisant des contrats intelligents. Ces fonds indiciels auto-équilibrants ajustent automatiquement la proportion des actifs dans les pools Balancer pour maintenir leurs ratios souhaités, même lorsque les prix des pièces individuelles fluctuent.
Par exemple, un pool Balancer pourrait commencer avec 25 % d'ETH, 25 % de DAI et 50 % de LEND. Si le prix du LEND double, le protocole Balancer réduira automatiquement ses avoirs en LEND dans le pool pour maintenir l'allocation de 50 %. Les contrats intelligents rendent alors l'excédent de LEND disponible pour les traders souhaitant l'acheter.
De plus, les fournisseurs de liquidité gagnent toujours des frais même lorsque leurs fonds indiciels sont rééquilibrés, ce qui est différent des fonds indiciels traditionnels où les investisseurs paient des frais pour les services de rééquilibrage.
Balancer offre différents types de pools, y compris les pools publics, privés et intelligents, chacun avec ses propres paramètres et fonctionnalités.
Pools publics
Les pools publics Balancer sont ouverts à tout utilisateur pour fournir de la liquidité et gagner des frais.
Pools intelligents
Les pools intelligents ont des paramètres flexibles et peuvent être programmés pour effectuer des fonctions supplémentaires, telles que la modification des pondérations et l'altération des frais de swap.
Les Liquidity Bootstrapping Pools (LBP) sont un type de pool intelligent qui permet aux projets avec peu de capital de lever des liquidités pour leurs jetons natifs en utilisant un système de pondération variable. Cela permet une pression à la baisse constante sur le prix pour empêcher la manipulation du marché par les robots et les baleines.
Avec les Liquidity Bootstrapping Pools, les premiers acheteurs paient le prix le plus élevé, et la pondération diminue progressivement au fil du temps pour permettre une découverte de prix efficace.
Pools privés
Les pools privés Balancer, en revanche, sont utiles pour les gestionnaires d'actifs avec de grands portefeuilles cherchant à gagner des frais sur des actifs spécifiques. Seul le créateur du pool peut ajouter ou retirer des actifs, et il peut ajuster tous les autres paramètres, y compris les frais et les pondérations.
Globalement, Balancer est une plateforme DeFi puissante qui offre aux utilisateurs plus de flexibilité et de contrôle sur leurs avoirs en actifs numériques, avec des fonds indiciels personnalisables qui se rééquilibrent automatiquement pour maintenir les ratios souhaités, et divers types de pools pour répondre aux différents besoins et appétits pour le risque des fournisseurs de liquidité.
Qu'est-ce que Balancer V2 ?
Balancer V2 est la deuxième version du protocole Balancer, publiée en mai 2021, qui inclut un certain nombre de nouvelles fonctionnalités et améliorations conçues pour rendre la plateforme plus efficace, conviviale et flexible.
Aidant ceux qui cherchent à fournir de la liquidité, à s'engager dans un teneur de marché automatisé, ou à utiliser la plateforme à d'autres fins, la nouvelle version a été bien accueillie par les utilisateurs de Balancer et la grande communauté crypto.
Pools à actif unique
L'une des principales caractéristiques de Balancer V2 est l'introduction des "pools à actif unique", qui permettent aux utilisateurs de créer des pools Balancer avec un seul actif. Cela peut être utile pour les traders qui souhaitent fournir de la liquidité pour un seul actif ou pour les développeurs qui souhaitent utiliser l'infrastructure de Balancer à d'autres fins.
Smart vaults
Les smart vaults sont des modèles personnalisables pour les pools de liquidité qui incluent une gamme de différents réglages et paramètres. Cela peut aider à simplifier le processus de création et de gestion des pools de liquidité, et peut potentiellement conduire à des stratégies de trading plus efficaces et plus performantes pour les fournisseurs de liquidité.
Efficacité du gaz et vitesse
Cette mise à niveau du protocole Balancer a été conçue pour aider à réduire le coût et le temps nécessaires à l'exécution des transactions sur la plateforme. De plus, Balancer V2 inclut de nouvelles intégrations avec d'autres protocoles et applications DeFi, ce qui peut contribuer à augmenter la liquidité et la fonctionnalité de la plateforme.
Qu'est-ce que le jeton BAL ?
Le jeton BAL est le jeton utilitaire natif du protocole Balancer, qui est utilisé pour gouverner la plateforme et inciter les fournisseurs de liquidité. Le jeton a été lancé trois mois après le lancement initial de la plateforme suite au succès du jeton COMP sur le réseau Compound.
Les détenteurs de BAL peuvent participer au processus de gouvernance de Balancer, y compris proposer et voter sur les changements du protocole Balancer. Ils reçoivent également une part des frais de transaction générés par la plateforme, proportionnelle au montant de liquidité qu'ils fournissent.
La cryptomonnaie a une offre maximale de 96 millions de jetons, dont 5 millions ont été vendus à des investisseurs et 25 millions attribués aux actionnaires et aux employés après le cycle de financement initial. 10 millions de BAL ont été mis de côté, 5 millions réservés à la vente à de futurs investisseurs et l'autre moitié réservée à un fonds utilisé pour les contributeurs.
Comment puis-je acheter des jetons BAL ?
Les utilisateurs souhaitant trader en utilisant la technologie de teneur de marché automatisé (AMM) peuvent accéder au marché Balancer (BAL) en accumulant le jeton de gouvernance directement via l'application Tap. En utilisant une gamme de monnaies fiduciaires et de cryptomonnaies, les utilisateurs peuvent acheter des jetons BAL qui peuvent être stockés dans des portefeuilles uniques créés spécifiquement pour l'utilisateur.
Les jetons BAL peuvent ensuite être conservés pendant n'importe quelle durée, échangés contre d'autres cryptomonnaies, vendus contre des monnaies fiduciaires ou envoyés à des amis et à la famille n'importe où dans le monde. L'application Tap offre une solution transparente pour vos besoins en cryptomonnaies.
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