Learning the friendly way

The global financial crash in 2007 was the catalyst for the creation of Bitcoin. Designed to provide a decentralized way in which people can manage their own money, digital currencies slowly infiltrated the greater financial markets. 

Almost a decade later, crypto adoption is at its highest and for the first time challenging traditional financial institutions and their product range. So, which is better? Let's explore the pros and cons of each category. 

Blockchain technology has seen an incredible increase in interest in the last few years. While it provides a universal backbone relevant to almost any industry, it has also brought the world cryptocurrencies, NFTs, decentralized finance (DeFi) and other digital assets. 

Tackling existing centralized monetary challenges, blockchain technology and digital currencies are two of the greatest inventions of the 21st century. ‍

Digital currency versus banking

Cryptocurrencies are decentralized digital currencies that can be used to exchange goods and services as well as a store of value. They're typically acquired through crypto exchanges and kept in secure crypto wallets. These virtual currencies are autonomous, operate in a secure manner with little human interaction, and are increasingly considered the future of finance.

The predominant financial systems in the world are currently banks. They provide financial services to those that meet their requirements, including loans, savings, and other financial services. 

However, unlike cryptocurrencies, they have several problems core to them being centralized and susceptible to biases. They're also slower than cryptos, and some of them charge exorbitant interest rates on loans as well as routine purchases. 
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The pros and cons of the Banking system vs digital currencies

There has been little development in the banking sector in the last several decades, so while the products are useful there has been very little innovation in the space. Below we outline the current challenges that the traditional systems face when compared to the advantages of a digital currency. 

Financial Inclusivity

Banks are notorious for requiring lengthy paperwork and in-depth background checks. They are also known to provide different products and limits to different groups of people, including payment durations, soft loans, limits, etc. 

When creating the digital currency Bitcoin, Satoshi Nakamoto wanted to counteract this financial inclusivity pertaining to fiat currencies and the greater financial system and instead provide a financial product available to all. Cryptocurrencies, therefore, do not require any paperwork or identification to operate or open a digital wallet. 

While buying digital assets on an exchange will require personal information, they do not require any background checks or credit scores. Unlike in the traditional financial system, engaging in crypto markets is also not exclusive to location, allowing anyone from any corner of the globe to immediately access the digital payment systems. 

Accessibility

Banking institutions operate within certain hours and are closed on weekends, meaning that transactions can sometimes take days to clear. They will also typically require an in-person authentication for very large transactions, and affect the remittance markets in the global financial system. 

Cryptocurrencies on the other hand operate 24/7 (even on public holidays) as they are maintained by members all around the world. Cryptocurrencies provide zero downtime with unlimited amounts and do not require third-party authentication before making transactions. One digital currency can send value to the other side of the world in minutes, requiring no in-person authentication. 

Security

The banking industry, particularly online systems, are susceptible to being hacked, alongside fraudulent activities and money embezzlement. While this is not always the direct fault of the central bank or financial institutions, it has become a common problem as ill actors have learned how to navigate the security systems and trick the owners of these accounts. 

Through the use of blockchain technology, transactions cannot be intercepted or reversed, and are handled in a peer-to-peer nature ensuring that they do not go through a third party for authentication and require minimal human interference. 

Fees and Transaction Times

During transaction periods, banks often add on extra costs and taxes. When sending and receiving money, banks frequently charge very high transaction fees and taxes, especially when conducting international remittances. These transactions also take a long time to clear due to their sluggish procedures, especially for large amounts of cash.

Cryptocurrencies provide an excellent solution to the remittance markets as they provide fast and cheap transactions. Blockchain technology ensures that they clear in several minutes (depending on the cryptocurrency and the network’s congestion at the time) and that they are sent directly to the recipient’s wallet (as opposed to waiting for the receiving bank to clear the transaction). 

Diversification

Traditional banking services generally lack significant diversification options due to their competitive pricing structures. However, cryptocurrencies enable users to engage with multiple products simultaneously, which can provide opportunities for leveraging various networks and creating portfolios with reduced risk concentration.

Smart Contracts

Another advantage that blockchain currently holds over traditional banking systems is the use of smart contracts. Smart contracts are digital agreements that automatically execute once predetermined criteria have been met. Leveraging smart contracts in the financial services industry offers a seamless and entirely decentralized approach to modern banking.

Which is Better: The central bank or digital assets?

Comparing central banks and digital assets reveals intriguing aspects of both systems. Banking systems have become an integral part of modern society, underpinning economies and facilitating everyday financial transactions. They offer stability, regulatory frameworks, and familiarity to the masses.

On the other hand, cryptocurrencies introduce a realm of innovation. Their decentralized nature challenges traditional financial paradigms, enabling secure and direct peer-to-peer transactions. Additionally, cryptocurrencies empower novel applications such as smart contracts, decentralized finance (DeFi), and tokenization of assets.

Selecting one over the other isn't straightforward due to their contrasting strengths. Central banks provide stability and a well-established foundation, while digital assets spark possibilities for disruption and financial inclusivity.

Presently, these financial systems coexist synergistically. The banking system maintains its role as a bedrock for economic operations, while digital assets complement by offering alternative avenues for value exchange and financial exploration. As both systems continue to evolve, it's likely that their interaction will shape the financial landscape in intricate and unexpected ways.

Why not use both? Tap offers the perfect solution to merging the best of both worlds through an innovative alt-banking mobile app. Through the app, users can load both fiat and cryptocurrencies into their unique, secure digital wallets and use both interchangeably to pay bills, send money to friends, and even earn interest. Get the best of both worlds by enjoying the benefits of both the traditional banking systems and cryptocurrencies. 

Why not harness the strengths of both paradigms? Embracing this dual approach, Tap presents a groundbreaking solution that seamlessly blends the attributes of both money accounts and digital assets within an innovative mobile application. Tap empowers users to effortlessly load fiat currencies alongside cryptocurrencies into their individualized, secure digital wallets.

This fusion enables users to fluidly alternate between these assets for various purposes, such as settling bills, conducting peer-to-peer transactions, and even capitalizing on interest-earning opportunities. By embracing this convergence, you can truly enjoy the advantages offered by both traditional finance and the dynamic potential of cryptocurrencies.

Comprendre la valeur nette

Que vous soyez investisseur, épargnant ou que vous souhaitiez simplement mieux gérer votre budget, connaître votre valeur nette est une étape essentielle pour prendre le contrôle de votre situation financière. Cette donnée vous donne une vision claire de votre patrimoine et vous aide à prendre des décisions plus éclairées.

Contrairement au revenu, qui reflète ce que vous gagnez à un moment donné, la valeur nette donne une vue d’ensemble à long terme en tenant compte de ce que vous possédez (vos actifs) et ce que vous devez (vos dettes).

Quels éléments influencent votre valeur nette ?

Vos revenus

Le revenu regroupe vos différentes sources de gains : salaire, investissements, revenus secondaires… Plus vous gagnez, plus vous avez de potentiel pour augmenter votre patrimoine. Mais l’accumulation de richesse ne dépend pas seulement de ce que vous gagnez : elle repose aussi sur votre gestion des dépenses.

Vos actifs

Les actifs sont tout ce que vous possédez qui a de la valeur : épargne, biens immobiliers, portefeuille d’investissement, voiture… Diversifier vos actifs et miser sur ceux qui prennent de la valeur peut contribuer à faire croître votre patrimoine.

Vos dettes

Les dettes diminuent votre valeur nette. Elles incluent : prêts immobiliers, crédits à la consommation, soldes de cartes de crédit, etc. Réduire vos dettes, notamment celles avec des taux d’intérêt élevés, améliore mécaniquement votre valeur nette.

💡 Pour calculer votre valeur nette :
Valeur nette = Total des actifs – Total des dettes

Comment calculer sa valeur nette ?

Voici les étapes à suivre :

1. Listez vos actifs : incluez vos comptes bancaires, biens, investissements, etc.
2. Additionnez vos dettes : crédits en cours, prêts étudiants, factures impayées…
3. Soustrayez vos dettes de vos actifs : le résultat est votre valeur nette.

Exemple de valeur nette positive

Prenons le cas de Sarah :

Actifs :

• Maison : 400 000 €
• Épargne : 50 000 €
• Portefeuille d’investissement : 150 000 €
• Compte retraite : 200 000 €
• Voiture : 20 000 €
  → Total : 820 000 €

Dettes :

• Crédit immobilier : 200 000 €
• Prêt étudiant : 30 000 €
  → Total : 230 000 €

👉 Valeur nette = 820 000 € – 230 000 € = 590 000 €

Exemple de valeur nette négative

Prenons maintenant le cas de Mark :

Actifs :

• Voiture : 10 000 €
• Effets personnels : 5 000 €
  → Total : 15 000 €

Dettes :

• Prêt étudiant : 50 000 €
• Crédit carte bancaire : 8 000 €
• Factures médicales : 3 000 €
  → Total : 61 000 €

👉 Valeur nette = 15 000 € – 61 000 € = –46 000 €

Pourquoi chercher à augmenter sa valeur nette ?

🔒 Sécurité financière

Un patrimoine plus solide vous protège face aux imprévus : perte d’emploi, dépenses urgentes…

🎯 Réalisation de vos objectifs

Acheter un logement, créer une entreprise, préparer votre retraite… Tous ces projets deviennent plus accessibles avec une valeur nette en croissance.

📈 Construction de patrimoine

Augmenter sa valeur nette, c’est aussi se constituer un patrimoine durable à transmettre ou à faire fructifier.

🧠 Meilleures opportunités financières

Une valeur nette élevée améliore votre capacité d’emprunt et l'accès à des produits financiers avantageux.

🛠️ Plus de liberté

Un patrimoine solide vous permet de faire des choix en fonction de vos projets, sans être freiné par des contraintes financières.

☁️ Tranquillité d’esprit

Savoir que votre situation s’améliore réduit le stress et vous aide à planifier sereinement.

Conseils pour améliorer votre valeur nette

Gérez vos revenus et dépenses

• Développez de nouvelles sources de revenus
• Maîtrisez vos dépenses
• Épargnez régulièrement

Faites croître vos actifs

• Diversifiez vos investissements
• Renseignez-vous sur les opportunités dans l'immobilier, les actions, etc.

Réduisez vos dettes

• Priorisez le remboursement des dettes à taux élevé
• Réunifiez vos crédits si nécessaire
• Respectez un plan de remboursement clair

Planifiez à long terme

• Constituez une épargne de secours
• Anticipez votre retraite
• Envisagez de vous faire accompagner par un expert

En conclusion

Comprendre et suivre votre valeur nette est essentiel pour piloter vos finances et poser des bases solides pour l’avenir. Que vous soyez en phase de démarrage ou en pleine croissance financière, ce simple indicateur peut vous guider et vous encourager à faire les bons choix.

👉 Votre valeur nette n’est pas juste un chiffre. C’est le reflet de vos progrès financiers – et un outil pour façonner l’avenir que vous souhaitez.

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Le slippage peut faire toute la différence dans vos résultats de trading. Il représente l’écart entre le prix que vous pensiez payer et le prix réel au moment de l’exécution d’un ordre. Voici tout ce que vous devez savoir pour comprendre ce phénomène, gérer le risque et l’éviter autant que possible.

C’est quoi le slippage en crypto ?

Le slippage se produit lorsqu’un ordre d’achat ou de vente est exécuté à un prix différent de celui initialement affiché, en raison de mouvements du marché entre le moment où l’ordre est passé et celui où il est exécuté.

Pourquoi le slippage se produit-il ?

Deux grands facteurs sont à l’origine du slippage : la volatilité et la liquidité.

• Volatilité : Les marchés crypto sont connus pour leurs mouvements de prix rapides. Cela signifie que le prix peut changer entre le moment où vous validez un ordre et son exécution.
• Liquidité : Si une crypto est peu échangée, l’écart entre l’offre et la demande est plus large, ce qui peut entraîner un prix d’exécution bien moins avantageux. Cela arrive souvent sur les altcoins peu liquides, et encore plus fréquemment sur les DEX (échanges décentralisés).

Slippage positif vs. slippage négatif

• Slippage positif : L’ordre est exécuté à un prix plus avantageux que prévu. Par exemple, vous achetez moins cher ou vous vendez plus cher.
• Slippage négatif : L’ordre est exécuté à un prix moins favorable. Cela peut sérieusement impacter votre rentabilité si cela se répète souvent.

Peut-on éviter le slippage ?

On ne peut pas l’éliminer totalement, mais voici quelques techniques pour le limiter :

1. Utiliser des ordres limités

Contrairement aux ordres au marché, les ordres limités vous permettent de fixer un prix maximum (ou minimum) pour l’achat ou la vente. L’ordre ne sera exécuté que si ce prix est atteint.

2. Définir un taux de slippage

Certains échanges permettent de fixer une tolérance de slippage (ex. 0,1 % à 5 %). Cela empêche l’ordre de passer si le prix varie trop. Attention toutefois à ne pas fixer un seuil trop bas, sinon l’ordre pourrait ne jamais être exécuté.

3. Comprendre la volatilité d’un token

Plus vous en savez, mieux vous tradez. Renseignez-vous sur les mouvements passés du token, et sur la volatilité de la plateforme utilisée. Cela vous aidera à prendre des décisions plus éclairées.

Comment calculer le slippage ?

Le slippage peut être exprimé en valeur absolue (en euros ou dollars) ou en pourcentage.

• Montant du slippage : Prix réel - Prix attendu
• Pourcentage : (Montant du slippage ÷ Différence entre prix attendu et prix limite) × 100

Exemple : Vous voulez acheter du Bitcoin à 50 000 $, avec un ordre limite à 50 500 $. Finalement, l’ordre est exécuté à 50 250 $.

• Slippage = 250 $
• Pourcentage = (250 ÷ 500) × 100 = 50 %

Dans cet exemple, votre slippage est de 250 $ ou 50 %.

Vous voulez en savoir plus sur les crypto-monnaies et le trading ? Consultez tous nos autres articles éducatifs ici.

Que vous soyez fidèle à votre écran d’ordinateur ou adepte du smartphone, vous vous êtes sûrement déjà demandé comment insérer le symbole de la livre sterling (£) dans un document, un email ou un message. Ne cherchez plus — ce guide pratique vous montre comment taper rapidement le symbole £ sur Mac, PC ou mobile.

💡 Et si vous devez envoyer des livres sterling à l’étranger, Tap vous permet de transférer des fonds facilement avec des frais réduits et un excellent taux de change. Envoyez, dépensez ou échangez des GBP ou EUR depuis l’app, partout dans le monde — et gratuitement entre utilisateurs Tap.

D’où vient le symbole de la livre sterling ?

La livre sterling (GBP), symbolisée par £, possède une histoire riche de plus de 1 200 ans. À l’origine, elle représentait un poids d’argent dans l’Angleterre anglo-saxonne. Elle est devenue monnaie officielle en 1694 sous le règne de Guillaume III.

Avec l’expansion de l’Empire britannique, la livre a gagné une importance mondiale. Même après des événements majeurs comme les guerres, la dévaluation de 1967 ou encore le Brexit, elle reste une devise clé de l’économie mondiale.

Selon la Banque d’Angleterre, le symbole £ vient de la lettre L, initiale du mot latin libra, qui signifiait « une livre de monnaie ». L’ajout de la barre horizontale (le trait du £) remonte au moins à 1660, sur un ancien chèque conservé par la banque.

📌 En anglais, le symbole £ est toujours placé avant le montant : par exemple, £10 signifie dix livres. Petite anecdote : en 1970, un billet de £20 représentant William Shakespeare a été émis — une tradition est née, celle d’honorer des figures emblématiques sur les billets et pièces.

Comment insérer le symbole £ dans un document ?

Maintenant que vous connaissez son origine, voyons comment taper le symbole £ selon l’appareil que vous utilisez.

Sur Mac

Le raccourci le plus rapide est :Option (ou Alt sur certains claviers) + 3

Cette combinaison fonctionne sur les claviers européens. Si vous avez un clavier américain, vous devrez peut-être ajuster votre configuration régionale pour activer les symboles monétaires européens.

Sur Windows

Sur la plupart des claviers Windows, utilisez simplement :Alt + 0163 (en utilisant le pavé numérique)

Ou, si vous avez un clavier britannique :Maj + 3 vous donnera directement le symbole £, souvent visible juste au-dessus du chiffre.

💡 Vous pouvez aussi copier-coller ce symbole directement ici : £

Sur smartphone (iOS ou Android)

Sur votre clavier mobile, appuyez sur le bouton ?123 ou symbole, puis cherchez le £ dans les options.

Si vous ne le voyez pas immédiatement :

• Maintenez le doigt appuyé sur le symbole $ (dollar)
• D’autres symboles monétaires apparaîtront, dont £

Sans clavier ? Aucun souci

Si vous utilisez Microsoft Word ou Google Docs, vous pouvez insérer le symbole sans taper quoi que ce soit.

Voici comment faire :

1. Dans Word, cliquez sur Insertion > Symbole > recherchez £
2. Dans Google Docs, allez dans Insertion > Caractères spéciaux > puis sélectionnez la catégorie Monnaie

Cliquez sur le symbole £ pour l’insérer dans votre texte.

Et voilà !

Vous savez désormais comment insérer le symbole £ facilement, que vous soyez sur ordinateur ou sur téléphone. Que ce soit pour un mail professionnel, une facture ou un post sur les réseaux, vous êtes prêt·e à taper £ en toute simplicité

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Vous connaissez peut-être déjà l’achat et la vente de cryptomonnaies, mais avez-vous déjà entendu parler des airdrops ? Ces distributions gratuites de tokens sont en réalité des stratégies marketing visant à faire connaître un projet blockchain. Elles permettent de toucher une large audience et de créer de l’engagement. Explorons ensemble comment fonctionnent les airdrops et ce qu’ils peuvent réellement apporter.

Qu’est-ce qu’un airdrop crypto ?

Un airdrop crypto, c’est lorsqu’un projet distribue gratuitement ses tokens natifs à des utilisateurs — souvent pour attirer l’attention, élargir sa communauté ou encourager l’adoption. En clair : de la crypto gratuite, parfois en échange d’une petite action (suivre un compte, s’inscrire à une newsletter), parfois sans rien faire du tout.

Les tokens sont transférés dans les portefeuilles des utilisateurs existants ou potentiels. Cette technique a explosé lors du boom des ICOs en 2017, et reste encore largement utilisée. Même si ces tokens sont donnés gratuitement, leur valeur peut augmenter avec le temps — ce qui les rend parfois très intéressants pour les détenteurs.

C’est aussi une méthode pour augmenter le nombre de portefeuilles actifs (un bon indicateur pour les nouveaux projets) et favoriser la décentralisation en élargissant la détention des tokens.

Comment fonctionne un airdrop crypto ?

Les airdrops sont souvent planifiés dans la feuille de route d’un projet et se déclenchent après avoir atteint certains objectifs. Les modalités varient, mais en général, de petites quantités de tokens (souvent sur Ethereum ou une autre blockchain compatible avec les smart contracts) sont envoyées à plusieurs portefeuilles.

Certains airdrops sont entièrement gratuits, d’autres demandent de remplir quelques conditions : s’abonner à un canal Telegram, relayer un post sur X, ou simplement détenir un certain nombre de tokens.

Un airdrop bien pensé génère souvent du bouche-à-oreille autour du projet avant même sa cotation sur un exchange.

Quelle est la différence entre un ICO et un airdrop ?

Même s’ils sont tous deux liés au lancement de nouveaux projets crypto, la différence est claire :

• Un ICO (Initial Coin Offering) demande aux participants d’acheter des tokens, généralement pour lever des fonds.
• Un airdrop, lui, consiste à distribuer gratuitement des tokens, sans engagement financier.

Les ICO sont donc des moyens de financement, tandis que les airdrops sont des outils marketing.

Quels sont les différents types d’airdrops ?

Il existe plusieurs formes d’airdrops. Voici les plus courants :

Airdrops exclusifs

Réservés aux utilisateurs précoces ou aux membres actifs de la communauté, ces airdrops récompensent la fidélité. Exemple célèbre : Uniswap, qui a distribué 400 UNI à chaque portefeuille ayant interagi avec la plateforme avant une certaine date. Ces tokens de gouvernance donnaient un droit de vote sur les décisions du projet.

Airdrops “bounty”

Ces airdrops exigent une participation active : suivre des comptes, partager des contenus, inviter des amis, etc. Le projet peut demander une preuve d’engagement avant de distribuer les tokens.

Airdrops pour détenteurs (holders)

Ici, seuls les portefeuilles détenant déjà des tokens du projet sont récompensés. Le projet effectue une capture d’écran (snapshot) des soldes à un moment donné, et distribue des tokens aux portefeuilles éligibles.

Certains projets utilisent aussi des airdrops pour attirer des utilisateurs d’autres blockchains. En 2016, par exemple, Stellar (XLM) a distribué 3 milliards de XLM aux détenteurs de Bitcoin, dans l’idée d’élargir sa base d’utilisateurs.

Les risques liés aux airdrops

Comme souvent dans l’univers crypto, tout n’est pas toujours rose. Les airdrops attirent aussi des acteurs malveillants.

Exemples de scams courants :

• Vous recevez des tokens inconnus dans votre portefeuille. En les bougeant, votre portefeuille est vidé.
• Un faux projet vous incite à connecter votre wallet à une plateforme frauduleuse. Résultat : vos données privées sont récupérées.

⚠️ Un airdrop légitime ne vous demandera jamais de payer quoi que ce soit, ni de fournir votre seed phrase ou clé privée. Restez toujours vigilant et faites vos propres recherches (DYOR).

Autre point à surveiller :

Un airdrop massif peut fausser la perception de la popularité d’un projet. Si un token est envoyé à des milliers de wallets mais n’est quasiment jamais échangé, attention au miroir aux alouettes. Assurez-vous que le volume de trading réel correspond au nombre d’utilisateurs actifs.

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Yield farming is a method to generate more crypto with your crypto holdings. The process involves you lending your digital assets to others by means of the power of computer programs known as smart contracts.

Cryptocurrency holders have the option of leaving their assets idle in a wallet or binding them into a smart contract to assist with liquidity. Yield farming allows you to benefit and gain rewards from your cryptocurrency without spending any more of it. Sounds quite easy, right?

Well, hold on because it isn't that straightforward and we are just getting started. 

Yield farmers employ highly advanced tactics in order to improve returns.

They constantly move their cryptocurrencies among a variety of lending markets in order to optimize their returns. After a quick Google search, you would wonder why there isn't more content surrounding strategies and why these yield farmers are so tight-lipped about the greatest yield farming procedures.

Well, the answer is quite simple: the more people are informed about a strategy, the less effective it becomes. Yield farming is the lawless territory of Decentralized Finance (DeFi), where farmers compete for the opportunity to grow the highest-yield crops. 

As of November 2021, there is $269 billion in crypto assets locked in DeFi, gaining an impressive almost 27% in value compared to the previous month of October.

The DeFi yield farming rise shows that the excitement in the crypto market has extended far beyond community- and culture-based meme tokens and planted itself in the centre of the hype. What exactly does it take to be a yield farmer?

What kinds of yields can you anticipate? Where do you start If you're considering becoming a yield farmer?  Here, we'll guide you through everything you need to know.

What is Yield Farming? 

Also referred to as liquidity farming, yield farming is a method for generating profits using your cryptocurrency holdings instead of leaving them idle in an account on a crypto website. In a nutshell, it involves bidding cryptocurrency assets into platforms that offer lending and borrowing services and earning a reward for it.

Yield farming is similar to bank loans or bonds in that you must pay back the money with interest when the loan is due. Yield farming works the same way, but this time, the banks are replaced in this scenario by crypto holders like yourself in a decentralized environment. Yield farming is a form of cryptocurrency investment in which "idle cryptocurrencies" that would have otherwise been held on an exchange or hot wallet are utilized to provide liquidity in DeFi protocols in exchange for a return. 

Yield farming is not possible without liquidity pools or liquidity farming. But, what is a liquidity pool? It's basically a smart contract that contains funds. Liquidity pools are working with users called liquidity providers (LP) that add funds to liquidity pools. Find more information about liquidity pools, liquidity providers, and the automated market maker model below.

How Does Yield Farming Work?

Liquidity pools (smart contracts filled with cash) are used by yield farming platforms to offer trustless methods for crypto investors to make passive revenue by loaning out their funds or crypto using smart contracts.

Similar to how people create bonds to pay off a house and then pay the bank interest for the loan, users can tap into a decentralized loan pool to pay for the bonds.

Yield farming is a type of investment that involves the use of a liquidity provider and a liquidity pool in order to run a DeFi market. 

• A liquidity provider is a person or company who puts money into a smart contract.
• The liquidity pool is a smart contract filled with cash. 

Liquidity providers (LPs), also known as market makers, are in charge of staking funds in liquidity pools enabling sellers and purchasers to transact conveniently by executing a buyer-seller agreement utilizing smart contracts. LPs earn a reward for providing liquidity to the pool. Yield farming is based on liquidity providers and liquidity pools, which are the foundations of yield farming. These work by staking or lending crypto assets on DeFi protocols to earn incentives, interest or additional cryptocurrency. It's similar to how venture capital firms invest in high-yield equities, which is the practice of investing in equities that offer better long term results. 

Yield farmers will frequently shuffle their money between diverse protocols in search of high yields. For this reason, DeFi platforms may also use other economic incentives to entice more capital onto their platform as higher liquidity tends to attract more liquidity. The method of distribution of the rewards will be determined by the specific implementation of the protocol. By yield farming law, the liquidity providers get compensated for the amount of liquidity they contribute to the pool.

How Are Yield Farming Returns Calculated?

Estimated yield returns are calculated on an annualized model. This estimates the returns that you could expect throughout a year. The primary difference between them is that annual percentage rates (APR) don't consider compound interest, while annual percentage yield (APY) does. Compounding is the process of reinvesting current profits to achieve greater results (i.e. returns).  Most calculation models are simply estimates. It is difficult to accurately calculate returns on yield farming because it is a dynamic market and the rewards can fluctuate rapidly leading to a drop in profitability. The market is quite volatile and risky for both borrowers and lenders.

Before Getting Started, Understand The Risks Of Yield Farming

Despite the obvious potential benefits, yield farming has its challenges. Yield farming isn't easy. The most successful yield farming techniques are quite complex, recommended only to advanced users or experts who have done their research.

Here are the different risks: 

Smart contract

Smart contracts are computerized agreements that automatically implement the terms of the agreement between parties and predefined rules. Smart contracts remove intermediaries, are less expensive to operate and are a safer way to conduct transactions. However, they are vulnerable to attack vectors and bugs in the code.

Liquidation risks 

DeFi platforms, like traditional finance platforms, use customer deposits to create liquidity in their markets. However, if the collateral's value falls below the loan's price, you would be liquidated. Collateral is subject to volatility, and debt positions are vulnerable to under-collateralization in market fluctuations.

If you borrow XX collateralized by YY a rise in the value of XX would force the loan to be liquidated since the collateral YY value would be inferior to the value of the XX loan.

DeFi Rug Pulls

In most cases, rug pulls are obvious exit scams that are intended to entice investors with a well-manufactured promising project in order to attract investors. 

A crypto rug pull happens when developers create a token paired with a valuable cryptocurrency. When funds flow into the project and the price rises, developers then seize as much liquidity they can get their hands on resulting in losses for the investors left in. 

Impermanent loss

Impermanent loss happens when a liquidity provider deposits their crypto into a liquidity pool and the price changes within a few days. The amount of money lost as a result of that change is what is called an impermanent loss. This situation is counter-intuitive yet crucial for liquidity providers to comprehend.

Exercise Caution When Getting Into Yield Farming

If you have no prior knowledge of the cryptocurrency world, entering into the yield farming production may be a hazardous endeavour. You might lose everything you've put into the project. Yield farming is a fast-paced and volatile industry. If you want to venture into yield farming, make sure you don't put more money in than you can afford, there's a reason why the United Kingdom has recently implemented serious crypto regulations.

What The Future Holds For Yield Farming

We hope that after reading this article you will have a much deeper understanding of yield farming and that it answered some of your burning questions.

In summary, yield farming uses investors' funds to create liquidity in the market in exchange for returns. It has significant potential for growth, but it's not without its faults.

What else might the decentralized financial revolution have in store for us? It's difficult to anticipate what future applications may emerge based on these present components. However, trustless liquidity protocols and other DeFi technologies are driving finance, cryptoeconomics, and computer science forward.

Certainly, DeFi money markets have the ability to contribute to the development of a more open and inclusive financial system that is accessible to everyone with an Internet connection.