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Desde que las stablecoins aparecieron en el ecosistema cripto, muchos han cuestionado su legitimidad. Aunque las criptomonedas suelen utilizarse más como reserva de valor que como medio de pago, los activos que no pueden revalorizarse generan dudas. Entonces, ¿por qué las stablecoins se han vuelto tan populares entre empresas y particulares? A continuación, analizamos sus usos y si realmente pueden considerarse el refugio seguro del mercado cripto.

¿Qué son las stablecoins?

Antes de continuar, conviene aclarar qué son las stablecoins. Se trata de criptomonedas consideradas “activos estables”, cuyo valor está vinculado a una moneda fiat o a un activo como el dólar estadounidense, el euro, el oro o incluso otras criptomonedas. De este modo, mientras Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) pueden experimentar fuertes oscilaciones, las stablecoins mantienen un valor alineado con el activo al que están vinculadas.

No deben confundirse con las CBDC (monedas digitales de bancos centrales), que están gestionadas por organismos gubernamentales. Las stablecoins, en cambio, son emitidas por empresas privadas y utilizan tecnología blockchain para procesar transacciones, almacenar datos y garantizar la seguridad.

Su política económica se basa en contratos inteligentes, algoritmos y reservas. Por ejemplo, por cada unidad de Tether en circulación debe existir un dólar estadounidense en reserva. Esto permite regular la oferta y mantener la estabilidad del precio.

¿Qué valor aportan las stablecoins?

Aunque a primera vista una criptomoneda vinculada a una divisa pueda parecer poco atractiva, las stablecoins son especialmente útiles en un mercado volátil. No es casualidad que, entre las cinco mayores criptomonedas por capitalización de mercado, dos sean stablecoins.

Al funcionar sobre blockchain, heredan ventajas clave como transacciones rápidas, eficientes y transparentes. Permiten enviar dinero a nivel internacional de forma casi instantánea y con menores costes que los sistemas bancarios tradicionales, sin exponerse a cambios bruscos de precio.

Por ejemplo, pagar a una empresa extranjera mediante stablecoins suele ser más rápido y barato que hacerlo con transferencias bancarias tradicionales. Además, facilitan el acceso a plataformas de trading que no operan con monedas fiat y se consideran activos “risk-off”, ideales para reducir exposición al riesgo o para que los nuevos usuarios se familiaricen con el mercado.

Las stablecoins también han impulsado la adopción de criptomonedas en sectores más convencionales y se han consolidado como una pieza clave dentro de las plataformas DeFi, donde ofrecen eficiencia y seguridad.

¿Son las stablecoins el refugio seguro del crypto?

En términos generales, sí. Desde el lanzamiento de Tether en 2014, han surgido numerosas stablecoins que han reforzado la confianza en los mercados cripto, incrementando la liquidez y el volumen de operaciones, al tiempo que facilitan una mejor gestión del riesgo.

Aunque no están pensadas para generar grandes beneficios, aportan valor gracias a su estabilidad y utilidad como medio de pago. Los traders las utilizan para protegerse frente a caídas del mercado, y las empresas para liquidar pagos de forma rápida y económica sin preocuparse por la volatilidad.

Conecta con la estabilidad

La app te permite incorporar stablecoins a tu estrategia de forma sencilla y segura. Ya sea para proteger tu capital en momentos de incertidumbre o para realizar pagos y operaciones, la plataforma te permite comprar, vender, intercambiar, almacenar y gestionar stablecoins populares como USDT y USDC desde un único entorno seguro.

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Cuando se habla del yield o rendimiento de una inversión, se hace referencia a las ganancias obtenidas durante un periodo concreto. Normalmente se expresa en forma de porcentaje e incluye los intereses o dividendos generados a partir de la inversión inicial.

A diferencia del retorno, que se calcula comparando el valor de un activo en dos momentos específicos, el yield mide el valor total neto generado a lo largo del tiempo. Esto lo convierte en una herramienta muy útil para entender el potencial real de una inversión.

¿Cómo se calcula el rendimiento?

El cálculo básico del yield o rendimiento se realiza dividiendo el beneficio neto obtenido entre el capital invertido inicialmente.

Por ejemplo:
Si un inversor compra 100 $ en Bitcoin y, al cabo de un año, su inversión pasa a valer 2.000 $, el cálculo sería:

1.900 $ / 100 $ = 19
→ lo que equivale a un 1.900 % de rendimiento

Este ejemplo ilustra cómo el yield permite visualizar claramente el crecimiento de una inversión a lo largo del tiempo.

Tipos de rendimiento

Existen diferentes fórmulas para calcular el rendimiento, dependiendo del tipo de activo y del enfoque que se quiera analizar. Algunos de los más comunes son:

• Yield en acciones
• Yield en bonos
• Yield to Maturity (YTM): rendimiento hasta el vencimiento
• Yield to Worst: peor escenario de rendimiento posible
• Yield to Call: rendimiento hasta la fecha de recompra

Cada uno ofrece una perspectiva distinta sobre el potencial de una inversión y sus riesgos asociados.

¿Un rendimiento alto es siempre positivo?

No necesariamente. Un rendimiento elevado puede deberse a factores negativos, como una caída del precio del activo o una política de dividendos insostenible. Por ello, un yield alto no siempre indica una buena oportunidad de inversión.

Antes de invertir, es fundamental investigar por cuenta propia o contar con el asesoramiento de un profesional financiero para evaluar correctamente los riesgos y beneficios.

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Puede que ya hayas visto el término p.a. en inversiones tradicionales, pero ¿cómo se aplica al mundo cripto? En este artículo explicamos qué significa p.a., cómo aprovecharlo y cómo se relaciona con la industria de las criptomonedas.

¿Qué significa P.A.?

P.A. es un término de inversión que significa per annum (por año). Se refiere al interés que un inversor puede obtener a lo largo de un periodo de 12 meses y ofrece una visión clara del rendimiento anual de una inversión. Normalmente se calcula como interés simple, no compuesto.

Por ejemplo, algunas plataformas de carteras digitales ofrecen recompensas del 8% p.a. o 14% p.a.. Esto indica que, tras un año, el inversor recibiría ese porcentaje sobre el capital inicial invertido.

Cabe destacar que PA también puede significar price action (acción del precio), un término popular en Crypto Twitter. En este artículo nos centramos exclusivamente en su significado como interés anual.

¿Cómo pueden los usuarios ganar dinero con criptoactivos?

Existen varias formas relativamente seguras y habituales de generar ingresos con criptomonedas. A continuación, repasamos las principales, teniendo en cuenta que las condiciones varían según la red blockchain.

Minería de criptomonedas

La minería puede ser una forma rentable de generar ingresos pasivos, aunque los costes pueden ser elevados dependiendo del país, el precio de la electricidad y la criptomoneda minada. Cada red utiliza un método distinto para crear nuevas monedas, lo que implica diferentes requisitos de hardware y consumo energético.

Bitcoin, por ejemplo, utiliza un mecanismo Proof of Work (PoW), donde los mineros compiten resolviendo complejos problemas criptográficos. El primero en resolverlos valida el siguiente bloque y recibe la recompensa correspondiente.

Este proceso requiere grandes cantidades de energía y equipos específicos como GPUs o ASICs, lo que puede resultar poco viable en regiones con electricidad cara. Antes de invertir en minería, es fundamental analizar costes, requisitos técnicos y rentabilidad potencial.

Staking de criptomonedas

El staking es una alternativa a la minería en redes Proof of Stake (PoS) como Cardano y, actualmente, Ethereum. Consiste en bloquear fondos en un contrato inteligente durante un periodo determinado para ayudar a validar transacciones en la red.

Normalmente se exige un mínimo de fondos para participar, garantizando que los validadores tengan un “interés” real en el buen funcionamiento del sistema. Los usuarios delegan sus fondos en un staking pool, y cuanto mayor sea el stake, más probabilidades hay de ser seleccionados para validar bloques y recibir recompensas.

Las tasas de recompensa varían según la blockchain, por lo que es importante revisar las condiciones específicas. Como medida de seguridad, si un validador actúa de forma maliciosa, puede perder parte o la totalidad de los fondos en staking.

Ingresos pasivos

Existen iniciativas cripto que permiten generar ingresos pasivos simplemente manteniendo los activos en determinadas plataformas. Funcionan de forma similar a una cuenta de ahorro, aunque los fondos suelen quedar bloqueados durante un periodo concreto.

Durante ese tiempo, el usuario recibe intereses según lo acordado inicialmente. Es importante tener en cuenta que los valores p.a. pueden variar con las condiciones del mercado: suelen aumentar cuando los precios suben y disminuir cuando los activos caen.

Por último, conviene recordar que la responsabilidad de declarar y pagar impuestos sobre los ingresos generados recae en el inversor. Es fundamental conocer la normativa fiscal aplicable a las criptomonedas en tu país.

Aviso legal: Este artículo tiene fines meramente informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero.

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Existen numerosos casos de inversores que han obtenido grandes beneficios en el mercado cripto, pero también muchos de quienes han perdido dinero. Aunque invertir busca aumentar el patrimonio personal, la volatilidad y la relativa juventud del mercado de criptomonedas intimidan a muchos. En este artículo exploramos distintas formas de ganar dinero con criptomonedas sin realizar ni una sola operación de trading.

Tras el fuerte impacto económico de la pandemia de la Covid-19, este es un buen momento para recuperar el control de tus finanzas y aprovechar oportunidades de ingresos pasivos. La innovación del sector cripto puede ayudarte a amortizar una hipoteca, complementar una pensión o generar ingresos sin preocuparte por las fluctuaciones diarias del mercado.

Ingresos pasivos: conceptos básicos

La forma menos arriesgada de aumentar el patrimonio es mediante ingresos pasivos. Se trata de generar dinero a partir de inversiones que no requieren una gestión constante, como dividendos de acciones, ventas automatizadas de un negocio o alquileres periódicos de inmuebles.

Otra vía tradicional es ganar intereses por el dinero depositado en el banco. En este caso, la entidad paga un porcentaje predeterminado sobre los fondos. El sector cripto ha replicado este modelo, ofreciendo programas de generación de rendimiento con tipos de interés generalmente superiores. Aunque la regulación aún está en desarrollo, existen plataformas fiables que ofrecen opciones interesantes.

Cómo generar ingresos pasivos con criptomonedas

A continuación, analizamos varias formas de obtener ingresos pasivos con criptoactivos, enfocadas en el crecimiento del capital. Estas opciones se sitúan fuera del ámbito DeFi para minimizar riesgos, apostando por plataformas consolidadas y conocidas.

Staking

Con la evolución del sector, muchas blockchains han pasado del mecanismo Proof of Work (PoW) al Proof of Stake (PoS). En PoW, los mineros compiten para validar transacciones resolviendo complejos problemas criptográficos. En PoS, los validadores bloquean una cantidad de la criptomoneda nativa para validar transacciones y recibir recompensas.

Plataformas como Cardano, Polkadot o Ethereum permiten participar en staking delegando fondos a validadores. A cambio, los usuarios reciben una parte de las recompensas. Es una opción accesible, con pocos requisitos técnicos y, en muchos casos, con un capital inicial reducido.

Quienes lo deseen también pueden convertirse en validadores, lo que exige más recursos y conocimientos, pero ofrece mayores rendimientos. Delegar fondos es más sencillo y requiere menos implicación, aunque con retornos algo menores.

Minería

La minería es propia de redes PoW y consiste en validar transacciones a cambio de recompensas. Requiere equipos especializados y un consumo energético elevado, por lo que el coste de la electricidad es un factor clave.

Desde los primeros días de la minería con ordenadores domésticos, el sector ha avanzado considerablemente. Antes de invertir en minería, es fundamental analizar los costes, la rentabilidad y la competencia del mercado.

Lending (préstamos)

Muy popular entre inversores a largo plazo, el lending consiste en prestar tus criptomonedas a una plataforma a cambio de intereses. Los fondos suelen bloquearse durante un periodo determinado y generan rendimientos en la misma moneda.

Las plataformas de préstamos peer-to-peer suelen ofrecer tipos fijos o variables y gestionan la relación entre prestatarios y prestamistas. Este modelo permite ganar dinero sin especular sobre el mercado, simplemente depositando criptoactivos en cuentas generadoras de intereses.

En definitiva, es posible obtener ingresos pasivos con criptomonedas sin realizar trading, aprovechando activos ya adquiridos y utilizando soluciones automatizadas. Las condiciones varían según la plataforma, por lo que conviene revisar siempre la información oficial antes de invertir.

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UNI es el token nativo del exchange automático de criptomonedas Uniswap, construido sobre la blockchain de Ethereum. Como uno de los grandes referentes del ecosistema DeFi, Uniswap se ha convertido prácticamente en sinónimo de exchanges descentralizados y del trading automatizado de tokens de finanzas descentralizadas.

Desde su crecimiento y funcionamiento hasta su token y su suministro, aquí te explicamos todo lo que necesitas saber sobre una de las criptomonedas más representativas del modelo automated market maker (AMM).

¿Qué es Uniswap (UNI)?

Como ya hemos mencionado, Uniswap es un exchange descentralizado que permite el trading automatizado de activos DeFi. Al ser completamente descentralizado, todas las operaciones se gestionan mediante contratos inteligentes, en lugar de empleados o intermediarios que controlen la plataforma. En ese sentido, lleva la filosofía de descentralización un paso más allá de lo iniciado por Bitcoin.

Uniswap nació con el objetivo de aportar liquidez al ecosistema DeFi y permite que cualquiera cree un liquidity pool (pool de liquidez) para cualquier par de activos digitales. Tras su lanzamiento a finales de 2018, la plataforma experimentó un crecimiento inesperado con la explosión del movimiento DeFi. Aunque el proceso es técnico, usuarios y traders de todo el mundo comenzaron a utilizarla de forma masiva.

Con el auge de prácticas como el liquidity mining y el yield farming, el modelo de creador de mercado automatizado (AMM) de Uniswap registró un fuerte incremento tanto en los tokens aportados como en el volumen negociado en la plataforma.

En competencia directa con los exchanges centralizados, Uniswap ofrece una plataforma de trading abierta a cualquiera, sin necesidad de verificación de identidad ni credenciales. Al no requerir procesos KYC, los usuarios pueden intercambiar una amplia variedad de tokens, siempre que exista liquidez disponible en los pools correspondientes.

¿Quién creó Uniswap?

Uniswap fue creado por Hayden Adams, un desarrollador de Ethereum, con el objetivo de introducir los AMM en esta blockchain. Adams trabajó estrechamente con Vitalik Buterin, fundador de Ethereum, durante el desarrollo e implementación del protocolo.

El propio Adams ha explicado que la idea surgió a raíz de una publicación de Buterin. En muy poco tiempo, Uniswap se consolidó como uno de los mayores disruptores dentro del sector financiero y cripto.

¿Cómo funciona Uniswap?

Uno de los elementos más característicos de Uniswap es el uso del modelo de Constant Product Market Maker. Este sistema de fijación de precios no conecta directamente a compradores y vendedores, sino que determina el precio de los tokens mediante una fórmula matemática constante:
x · y = k

Para añadir un token a Uniswap, los usuarios deben aportar liquidez equivalente en ETH y en el token ERC-20 correspondiente. Por ejemplo, si quisieras añadir un token llamado FIRE, tendrías que desplegar un contrato inteligente en Uniswap y crear un pool de liquidez que contenga la misma proporción de FIRE y ETH.

En este caso, x representa la cantidad de ETH en el pool, y la cantidad de FIRE y k es una constante. A medida que alguien compra FIRE usando ETH, la cantidad de FIRE disminuye y la de ETH aumenta, lo que eleva el precio de FIRE según la fórmula.

La plataforma permite intercambiar cualquier token ERC-20 y facilita la creación de los contratos inteligentes y pools de liquidez necesarios. En mayo de 2020 se lanzó Uniswap V2, que introdujo los intercambios directos entre tokens ERC-20 y el soporte para algunos tokens no totalmente compatibles, como OmiseGo (OMG) y Tether (USDT).

Para operar en Uniswap, el usuario necesita una wallet compatible, como MetaMask, Fortmatic, WalletConnect o Portis.

¿Cómo funciona el token Uniswap (UNI)?

El token UNI se lanzó en septiembre de 2020. Como parte de su lanzamiento, se distribuyeron mediante airdrop 400 tokens UNI a cada wallet que hubiera utilizado la plataforma antes del 1 de septiembre de ese año. De los 150 millones de tokens UNI distribuidos, 66 millones fueron reclamados en las primeras 24 horas.

Según Uniswap, el objetivo del token era “consagrar oficialmente a Uniswap como una infraestructura de propiedad pública y autosostenible, manteniendo sus cualidades autónomas e inmutables”.

UNI otorga tanto potencial de valor como derechos de gobernanza. Los titulares pueden votar sobre el desarrollo del protocolo, eliminando intermediarios y unificando la toma de decisiones. Esto da acceso directo a elementos clave del ecosistema Uniswap, como el tesoro comunitario de UNI, ENS de Ethereum, el fee switch del protocolo, los tokens de liquidez SOCKS y la lista por defecto de Uniswap (tokens.uniswap.eth).

El lanzamiento de UNI se interpretó como una respuesta directa a SushiSwap, otro exchange descentralizado que había clonado el protocolo de Uniswap y lanzado su propio token, SUSHI.

UNI es un token ERC-20 que opera sobre la blockchain de Ethereum.

¿Qué es Uniswap versión 3?

Conocida como Uniswap V3, la versión más reciente del protocolo se lanzó el 5 de mayo de 2021. Esta actualización introdujo una mayor eficiencia de capital para los proveedores de liquidez, mejoras en la infraestructura y una ejecución más optimizada para los traders. Antes del lanzamiento de Uniswap V3, el precio del token UNI alcanzó su máximo histórico.

¿Dónde puedo comprar Uniswap (UNI)?

Quienes quieran añadir Uniswap (UNI) a su cartera de criptomonedas pueden hacerlo de forma sencilla y segura a través de la app.

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Desde su lanzamiento en 2017, Tron ha ganado notoriedad gracias a su sistema operativo basado en tecnología blockchain. Usuarios de todo el mundo han adoptado la red desarrollada por la Tron Foundation para crear dapps (aplicaciones descentralizadas) y contratos inteligentes, atrayendo también a numerosos inversores.

En un ecosistema con miles de activos digitales, a continuación exploramos qué es Tron y qué aporta a la industria cripto.

¿Qué es Tron (TRX)?

La blockchain de Tron es una plataforma sobre la que los desarrolladores pueden crear dapps, contratos inteligentes y tokens mediante un modelo de consenso Delegated Proof-of-Stake (DPoS). Inicialmente construida sobre Ethereum como un token ERC-20, en 2018 Tron migró a su propia blockchain y lanzó el token TRX nativo.

Ese mismo año, la fundación adquirió BitTorrent, el mayor sitio de intercambio de archivos de Internet. En 2019 se lanzó el token BitTorrent (BTT), incorporando un segundo activo al ecosistema.

El objetivo de la plataforma es ofrecer a los desarrolladores un entorno para crear productos basados en blockchain y, al mismo tiempo, recompensar mejor a los creadores de contenido. La red permite a los usuarios recompensar directamente a los creadores con TRX, eliminando intermediarios y reduciendo costes.

Gracias a su alta capacidad de procesamiento, Tron destaca frente a otras redes. Según el proyecto, puede gestionar hasta 2.000 transacciones por segundo (TPS), muy por encima de Bitcoin o Ethereum en sus capas base.

¿Quién creó la red Tron?

El proyecto fue creado por Justin Sun (Sun Yuchen), galardonado dos veces con el reconocimiento “30 Under 30” de Forbes. Antes de Tron, Sun lanzó la plataforma de audio Peiwo y trabajó como representante de Ripple, donde captó la atención de grandes inversores.

Actualmente, Justin Sun ejerce como CEO de la Tron Foundation.

¿Cómo funciona el protocolo Tron?

Tron utiliza un modelo DPoS y se estructura en tres capas:

La capa núcleo (Core Layer) se encarga de ejecutar instrucciones escritas en Java o Solidity y enviarlas a la Tron Virtual Machine para su ejecución.

La capa de aplicación (Application Layer) permite a los desarrolladores crear aplicaciones y monederos compatibles, impulsados por TRX.

La capa de almacenamiento (Storage Layer) separa los datos de estado de los contratos inteligentes y el historial de transacciones de la blockchain.

Mediante DPoS, 27 “super representantes” validan las transacciones y mantienen la red. Son elegidos cada seis horas y reciben recompensas en TRX. Los usuarios pueden votar por estos representantes bloqueando TRX y obteniendo Tron Power, que otorga derechos de voto.

El tiempo de creación de bloques es de tres segundos y la recompensa actual por bloque es de 32 TRX.

Además, existen tres tipos de nodos: nodos testigo (witness), nodos completos (full nodes) y nodos Solidity. Cada uno cumple funciones específicas dentro de la red, desde proponer bloques hasta ofrecer APIs.

¿Qué es TRX?

TRX es el token nativo de la red Tron. Tras el lanzamiento de la blockchain propia, los tokens ERC-20 originales pudieron intercambiarse por TRX y posteriormente fueron quemados.

TRX se utiliza para interactuar con aplicaciones de la red, hacer staking y participar en el sistema de consenso.

¿Cómo puedo comprar Tron?

Próximamente podrás comprar y mantener TRX de forma sencilla desde la app. Con su incorporación al catálogo, los usuarios podrán invertir en TRX y almacenarlo mediante distintas opciones de pago de forma cómoda y segura.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la Tron Foundation?
La Tron Foundation es una organización sin ánimo de lucro con sede en Singapur responsable del desarrollo del ecosistema Tron.

¿Qué es Tron Power?
Tron Power es un sistema de energía y ancho de banda que permite a los usuarios participar en la gobernanza y el staking de la red.

¿Cuál es el suministro de TRX?
TRX no tiene un suministro máximo. En el momento de redactar este artículo, el suministro circulante es de aproximadamente 92.500 millones de tokens.

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