Learning the friendly way

Τι είναι το staking;

Το staking είναι η διαδικασία κατά την οποία «κλειδώνεις» τα κρυπτονομίσματά σου σε ένα πορτοφόλι για να συμμετάσχεις στην ασφάλεια και την ομαλή λειτουργία ενός blockchain και, σε αντάλλαγμα, λαμβάνεις ανταμοιβές.

Αντί να εξορύσσεις νέα νομίσματα ή απλώς να τα αγοράζεις από ένα ανταλλακτήριο, μπορείς να βάλεις τα κρυπτονομίσματά σου να “δουλέψουν” για εσένα. Αυτό γίνεται μέσα από τη διαδικασία staking — ένα είδος επένδυσης που θυμίζει την απόκτηση τόκων από μια κατάθεση.

Πώς λειτουργεί το staking;

Όταν κάνεις staking, τοποθετείς τα κρυπτονομίσματά σου σε ένα wallet που υποστηρίζει τη διαδικασία και τα «κλειδώνεις» για ένα χρονικό διάστημα. Κατά τη διάρκεια αυτού του διαστήματος, το δίκτυο μπορεί να χρησιμοποιήσει τα tokens σου για την επιβεβαίωση συναλλαγών.

Αυτό βασίζεται στον μηχανισμό Proof of Stake (PoS), όπου οι χρήστες που κατέχουν tokens συμβάλλουν στην επαλήθευση συναλλαγών αντί για miners όπως στο Bitcoin. Το blockchain δημιουργεί νέα blocks και οι stakers ανταμείβονται με crypto για τη συμβολή τους στη διαδικασία.

Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα;

✅ Πλεονεκτήματα:

• Παθητικό εισόδημα χωρίς επιπλέον προσπάθεια
• Συμμετοχή στη λειτουργία του δικτύου με θετικό αντίκτυπο στην ασφάλεια
• Υποστήριξη project που σε ενδιαφέρουν, κρατώντας τα tokens σου

⚠️ Μειονεκτήματα:

• Αν η τιμή του νομίσματος πέσει, μειώνεται και η αξία των ανταμοιβών
• Τα νομίσματα μπορεί να είναι κλειδωμένα για συγκεκριμένο διάστημα, μειώνοντας την ευελιξία σου

Είναι το staking επικερδές;

Το staking μπορεί να προσφέρει ετήσιες αποδόσεις ανάλογα με το δίκτυο και το χρονικό διάστημα που διατηρείς τα tokens σου. Πολλά blockchains προσφέρουν επιτόκια παρόμοια με τόκους καταθέσεων, και σε αρκετές περιπτώσεις τα έσοδα αυξάνονται με τη δύναμη του ανατοκισμού.

Ωστόσο, όπως κάθε επένδυση, η κερδοφορία εξαρτάται από τη σταθερότητα ή την άνοδο της αξίας του κρυπτονομίσματος που κάνεις stake. Αν η τιμή πέσει σημαντικά, τα κέρδη μπορεί να εξανεμιστούν.

Ποιος μπορεί να κάνει staking;

Σχεδόν οποιοσδήποτε που διαθέτει τα κατάλληλα tokens. Το μόνο που χρειάζεται είναι:

• Ένα ψηφιακό πορτοφόλι ή λογαριασμό σε πλατφόρμα που υποστηρίζει staking
• Τα αντίστοιχα κρυπτονομίσματα που προσφέρουν staking (π.χ. ETH, ADA, SOL κ.λπ.)

Συχνά, οι πλατφόρμες προσφέρουν auto-staking επιλογές, ώστε να μπορείς να ξεκινήσεις χωρίς τεχνικές γνώσεις.

Συμπερασματικά

Το staking είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος να αξιοποιήσεις τα κρυπτονομίσματά σου και να κερδίσεις ανταμοιβές, με τρόπο παρόμοιο με τους τόκους ή τα μερίσματα. Χωρίς να απαιτεί ενεργή διαχείριση, σου επιτρέπει να συμμετέχεις ενεργά σε blockchain δίκτυα και να λαμβάνεις επιβράβευση για αυτό.

Είτε είσαι αρχάριος είτε προχωρημένος, το staking μπορεί να αποτελέσει ένα χρήσιμο εργαλείο στο crypto χαρτοφυλάκιό σου. Όπως πάντα, ενημερώσου σωστά πριν ξεκινήσεις και φρόντισε να κατανοήσεις το ρίσκο.

‍

Το spot trading είναι ένας απλός τρόπος επένδυσης και ανταλλαγής περιουσιακών στοιχείων — όπως μετοχές, νομίσματα, εμπορεύματα ή κρυπτονομίσματα — στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.

Αν έχεις αγοράσει ποτέ Bitcoin ή άλλα crypto στην τιμή αγοράς για να τα κρατήσεις στο πορτοφόλι σου, τότε έχεις ήδη κάνει ένα spot trade. Οι αγορές spot υπάρχουν για πολλά είδη περιουσιακών στοιχείων: από crypto και μετοχές, μέχρι forex και ομόλογα. Παραδείγματα spot αγορών είναι το NASDAQ και το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.

Πώς λειτουργεί το spot trading;

Οι spot traders αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία ελπίζοντας ότι η αξία τους θα αυξηθεί ώστε να τα πουλήσουν αργότερα με κέρδος. Άλλοι traders επιλέγουν το shorting, δηλαδή να πουλούν πρώτα και να τα αγοράζουν πίσω όταν πέσει η τιμή.

Η spot τιμή είναι η πραγματική, ζωντανή τιμή της αγοράς εκείνη τη στιγμή. Αν κάνεις μια παραγγελία αγοράς, το σύστημα προσπαθεί να εκτελέσει την εντολή σου αμέσως στη διαθέσιμη τιμή. Αν όμως δεν υπάρχει επαρκής ρευστότητα ή όγκος, η παραγγελία σου μπορεί να εκτελεστεί σε διαφορετικές τιμές.

📍 Παράδειγμα: Αν ζητήσεις να αγοράσεις 5 BTC στην τρέχουσα τιμή, αλλά διαθέσιμα είναι μόνο 2, τότε τα υπόλοιπα θα εκτελεστούν σε άλλη τιμή.

Οι χρόνοι παράδοσης ποικίλουν. Στα crypto είναι σχεδόν άμεσοι, ενώ σε μετοχές μπορεί να χρειαστούν 2 εργάσιμες μέρες (T+2).

Spot trading vs Margin trading

Το spot trading απαιτεί να αγοράσεις και να κατέχεις το περιουσιακό στοιχείο άμεσα. Αντίθετα, το margin trading σου επιτρέπει να δανειστείς κεφάλαια για να αυξήσεις το μέγεθος της συναλλαγής σου, κάτι που ενέχει και υψηλότερο ρίσκο. Συνίσταται μόνο για έμπειρους traders.

Spot vs Futures trading

Το spot trading βασίζεται σε πραγματικές συναλλαγές άμεσης εκτέλεσης, ενώ τα futures είναι συμβόλαια που εκτελούνται στο μέλλον, με προκαθορισμένη τιμή και ποσότητα. Οι περισσότεροι επενδυτές επιλέγουν την εκκαθάριση σε μετρητά αντί για φυσική παράδοση.

Πώς διαφέρει το OTC trading;

Το OTC (Over-the-Counter) trading γίνεται εκτός οργανωμένων χρηματιστηρίων. Οι συναλλαγές γίνονται άμεσα μεταξύ των δύο μερών, μέσω τηλεφώνου ή μηνυμάτων, και δεν χρησιμοποιείται order book.

Πλεονεκτήματα OTC

• Κατάλληλο για μεγάλες συναλλαγές χωρίς να επηρεάζεται η τιμή της αγοράς (slippage).
• Χρήσιμο για περιουσιακά στοιχεία με μικρή ρευστότητα.

Spot trading σε διαφορετικά είδη αγορών

Κεντρικά Χρηματιστήρια (Centralized Exchanges - CEX)

Οι πιο γνωστές πλατφόρμες (όπως Binance, Coinbase κ.λπ.) προσφέρουν spot trading με λογαριασμούς πελατών, KYC, ασφάλεια και ρευστότητα. Η πλατφόρμα λειτουργεί ως μεσολαβητής και φυλάσσει τα κεφάλαια.

Αποκεντρωμένα Χρηματιστήρια (Decentralized Exchanges - DEX)

Τα DEX χρησιμοποιούν smart contracts και επιτρέπουν peer-to-peer συναλλαγές χωρίς μεσολαβητή. Οι χρήστες διατηρούν τον έλεγχο των funds τους, αλλά η ασφάλεια και η ευκολία ποικίλλουν.

OTC (Over the Counter)

Πιο ιδιωτική και άμεση μέθοδος. Ιδανική για μεγάλες συναλλαγές όπου η τιμή της αγοράς μπορεί να επηρεαστεί. Χρησιμοποιείται κυρίως από θεσμικούς επενδυτές ή traders με υψηλό όγκο.

Συμπερασματικά

Το spot trading είναι μία από τις πιο προσβάσιμες μορφές συναλλαγών — απλή στην κατανόηση και ιδανική για αρχάριους. Προσφέρει ευκολία, άμεση εκτέλεση και είναι η βάση για να εξοικειωθεί κάποιος με τις αγορές, πριν εξερευνήσει πιο σύνθετες επιλογές όπως τα futures ή margin trading.

‍

Τι είναι η Bitcoin Pizza Day;

Στην ιστορία των κρυπτονομισμάτων, λίγες στιγμές είναι τόσο εμβληματικές — και τόσο γευστικές — όσο η Bitcoin Pizza Day. Κάθε χρόνο στις 22 Μαΐου, η crypto κοινότητα γιορτάζει την πρώτη πραγματική συναλλαγή με Bitcoin στον κόσμο.

Μπορεί να ξεκίνησε με δυο μεγάλες πίτσες, αλλά έκτοτε έγινε σύμβολο μιας νέας εποχής για τα χρηματοοικονομικά, την τεχνολογία και τον τρόπο που αντιλαμβανόμαστε το χρήμα.

Πίσω στο 2010: Πώς ξεκίνησαν όλα

Στις 18 Μαΐου 2010, ένας προγραμματιστής από τη Φλόριντα, ο Laszlo Hanyecz, δημοσίευσε ένα μήνυμα στο φόρουμ BitcoinTalk:

Ζητούσε δύο μεγάλες πίτσες και ήταν διατεθειμένος να πληρώσει 10.000 Bitcoins για αυτές. Ανέφερε μάλιστα τις προτιμήσεις του στα υλικά και ζήτησε να του τις παραδώσουν στο σπίτι — με στόχο η διαδικασία να είναι όσο πιο απλή γίνεται.

Λίγες μέρες αργότερα, στις 22 Μαΐου, ένας άλλος χρήστης, ο Jeremy Sturdivant (γνωστός και ως jercos), αποδέχτηκε την πρόταση. Ο Laszlo παρέλαβε τις πίτσες του, πληρώνοντας σε BTC — και κάπως έτσι γράφτηκε ιστορία.
‍

Η πρώτη συναλλαγή Bitcoin στον πραγματικό κόσμο

Αυτή η πίτσα δεν ήταν απλώς ένα δείπνο. Ήταν η πρώτη καταγεγραμμένη χρήση Bitcoin για την αγορά ενός φυσικού προϊόντος.

Τότε, τα 10.000 BTC είχαν αξία περίπου 41 δολάρια. Σήμερα όμως, αυτά τα Bitcoin θα άξιζαν εκατομμύρια. Το γεύμα του Laszlo θεωρείται από τις πιο ακριβές πίτσες στην ιστορία — αλλά και από τις πιο σημαντικές.

Γιατί η Bitcoin Pizza Day είναι τόσο ξεχωριστή;

Η ημέρα αυτή γιορτάζεται κάθε χρόνο από την παγκόσμια crypto κοινότητα, όχι μόνο ως ένα διασκεδαστικό fact, αλλά ως ορόσημο της προόδου.

Πίσω από τη γιορτή κρύβεται:

• η απόδειξη ότι το Bitcoin μπορεί να έχει πραγματική αξία
• η ανάδειξη της κοινότητας που το στήριξε από το μηδέν
• η υπενθύμιση ότι κάθε επανάσταση ξεκινά από κάτι απλό

Από το Bitcoin στη blockchain επανάσταση

Η Bitcoin Pizza Day δεν αφορά μόνο το παρελθόν. Είναι και μια ευκαιρία να κοιτάξουμε μπροστά.

Από τότε, η τεχνολογία blockchain έχει εφαρμογές σε τομείς όπως:

• οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες
• η εφοδιαστική αλυσίδα
• ακόμη και η υγεία

Επιπλέον, έχουν δημιουργηθεί χιλιάδες νέα κρυπτονομίσματα, καθένα με τον δικό του ρόλο, από NFTs μέχρι DeFi εφαρμογές. Το Bitcoin ήταν το πρώτο, αλλά δεν είναι πια το μόνο.

Ένα μάθημα για το μέλλον των crypto

Η ιστορία του Laszlo Hanyecz και των πίτσων του έχει γίνει θρύλος. Όχι μόνο γιατί πλήρωσε μελλοντικά εκατομμύρια για ένα γεύμα, αλλά γιατί απέδειξε πως το Bitcoin λειτουργεί.

Η Bitcoin Pizza Day είναι υπενθύμιση ότι:

• το Bitcoin ξεκίνησε ως πείραμα
• με τη στήριξη μιας παθιασμένης κοινότητας, έγινε παγκόσμιο asset
• το μέλλον των crypto είναι γεμάτο δυνατότητες

Πώς να γιορτάσεις την Bitcoin Pizza Day;

🎉 Παράγγειλε την αγαπημένη σου πίτσα
📲 Μοιράσου μια φωτογραφία με την κοινότητα
💬 Δες πόσο έχει εξελιχθεί το Bitcoin από το 2010
🔗 Αν είσαι νέος στον χώρο, διάβασε το whitepaper του Bitcoin που ξεκίνησε τα πάντα

ο trading αναφέρεται στη διαδικασία αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων στις χρηματοοικονομικές αγορές, όπως μετοχές, νομίσματα, ομόλογα και εμπορεύματα. Σε αντίθεση με την επένδυση, που εστιάζει στη μακροχρόνια κατοχή, το trading στοχεύει στο άμεσο κέρδος από τις διακυμάνσεις τιμών.

Η επιτυχία στον χώρο του trading απαιτεί συνέπεια και στρατηγική. Ας δούμε αναλυτικά τι είναι το trading και πώς λειτουργεί.

Τι είναι το trading;

Το trading είναι η πρακτική της αγοράς και πώλησης χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό το κέρδος. Αυτά μπορεί να είναι μετοχές, ομόλογα, κρυπτονομίσματα και πολλά άλλα, με κάθε asset να έχει τη δική του αξία, η οποία μεταβάλλεται καθημερινά.

Η ουσία του trading βασίζεται στην εκμετάλλευση των μεταβολών τιμών: αγοράζεις σε χαμηλή τιμή και πουλάς σε υψηλότερη.

Τα διάφορα assets διαπραγματεύονται σε εξειδικευμένες αγορές. Για παράδειγμα, τα νομίσματα ανταλλάσσονται στη forex αγορά, ενώ οι μετοχές σε χρηματιστήρια όπως το New York Stock Exchange ή το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.

Συνολικά, υπάρχουν πάνω από 17.000 χρηματοοικονομικά assets που μπορεί να διαπραγματευτεί κανείς.

Πώς λειτουργεί το trading;

Η διαδικασία ξεκινά με την είσοδο στην αγορά μέσω αγοράς ενός asset. Αν η τιμή ανέβει, μπορείς να το πουλήσεις για κέρδος. Αν πέσει, είτε πουλάς με ζημία, είτε περιμένεις ανάκαμψη.

Οι τιμές στις αγορές επηρεάζονται κυρίως από προσφορά και ζήτηση. Όταν υπάρχει υψηλή ζήτηση, οι τιμές ανεβαίνουν. Όταν κυριαρχούν οι πωλητές, οι τιμές πέφτουν.

Το trading μπορεί να γίνει:

• Μέσω ανταλλακτηρίου (exchange): Η αγορά καθορίζει την τιμή και διευκολύνει τις συναλλαγές.
• OTC (Over-the-counter): Η συναλλαγή γίνεται απευθείας μεταξύ των δύο μερών, χωρίς επίσημη πλατφόρμα.

Είτε διαπραγματεύεσαι μετοχές είτε νομίσματα, η βασική αρχή της αγοράς και πώλησης παραμένει η ίδια.

Ποια assets μπορεί να διαπραγματευτεί κάποιος;

Υπάρχουν πολλά διαθέσιμα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Ας δούμε τα πιο δημοφιλή:

Μετοχές (Stocks)

Οι μετοχές αντιπροσωπεύουν ένα ποσοστό ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία. Το trading μετοχών αφορά την αγορά και πώληση αυτών των μεριδίων, ανάλογα με τη δυναμική της αγοράς.

Forex

Η αγορά συναλλάγματος περιλαμβάνει τη διαπραγμάτευση ζευγών νομισμάτων, π.χ. EUR/USD. Ο trader αγοράζει ένα νόμισμα και ταυτόχρονα πουλά το άλλο, προβλέποντας κινήσεις στην ισοτιμία.

Ομόλογα (Bonds)

Τα ομόλογα είναι δανειακά εργαλεία όπου ο εκδότης (συνήθως κράτος ή εταιρεία) αναλαμβάνει να επιστρέψει το κεφάλαιο και τόκους σε συμφωνημένο χρόνο.

ETFs

Τα ETFs (Exchange Traded Funds) παρακολουθούν την απόδοση διαφόρων περιουσιακών στοιχείων, προσφέροντας διασπορά και μειωμένο ρίσκο.

Κρυπτονομίσματα

Τα crypto είναι ψηφιακά assets που διαπραγματεύονται σε ανταλλακτήρια. Είναι αποκεντρωμένα και χαρακτηρίζονται από έντονες διακυμάνσεις τιμών.

Δείκτες (Index Funds)

Οι δείκτες αποτυπώνουν την πορεία μιας ομάδας μετοχών. Διαπραγμάτευση δεικτών σημαίνει έκθεση σε ολόκληρους τομείς ή αγορές.

Εμπορεύματα (Commodities)

Αφορούν πρώτες ύλες όπως μέταλλα, ενέργεια, αγροτικά προϊόντα. Συνήθως διαπραγματεύονται μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (futures).

Χρηματιστήριο vs Forex

Το χρηματιστήριο αφορά τη διαπραγμάτευση μετοχών και άλλων χρεογράφων, με τις συναλλαγές να γίνονται μέσα από επίσημα ανταλλακτήρια.

Αντίθετα, η αγορά forex είναι αποκεντρωμένη και λειτουργεί 24 ώρες το 24ωρο. Οι συναλλαγές γίνονται ηλεκτρονικά και περιλαμβάνουν τράπεζες, brokers και ιδιώτες traders.

Γενικά:

• Το trading μετοχών απαιτεί υψηλότερο αρχικό κεφάλαιο και έχει μεγαλύτερες χρεώσεις.
• Η αγορά forex προσφέρει μεγαλύτερη ρευστότητα και απαιτεί μικρότερη αρχική επένδυση.

Τέσσερις διαφορετικοί τρόποι trading

Υπάρχουν διαφορετικά στυλ trading, ανάλογα με τον χρόνο, τη στρατηγική και το προφίλ ρίσκου του trader:

1. Day Trading

Αγορά και πώληση μέσα στην ίδια μέρα. Στόχος είναι το κέρδος από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις.

Απαιτεί χρόνο, προσοχή και συχνές συναλλαγές, που σημαίνει περισσότερα κόστη αλλά και ευκαιρίες.

2. Position Trading

Μακροπρόθεσμο trading. Βασίζεται στην ανάλυση τάσεων και μπορεί να διαρκεί από ημέρες έως μήνες.

Ο trader παρακολουθεί την πορεία της αγοράς και τοποθετείται προς την κατεύθυνση της τάσης.

3. Swing Trading

Στόχος είναι να αξιοποιηθεί η μεταβατική φάση ανάμεσα σε τάσεις. Οι θέσεις κρατούνται συνήθως για μερικές ημέρες.

Εστιάζει κυρίως σε τεχνική ανάλυση και απαιτεί λιγότερο χρόνο σε σχέση με το day trading, αλλά περισσότερη ακρίβεια στις αποφάσεις.

4. Scalping

Γρήγορες συναλλαγές για μικρά κέρδη σε πολύ σύντομα χρονικά διαστήματα.

Οι scalpers επικεντρώνονται σε πολύ ρευστές αγορές και εκτελούν δεκάδες μικρές συναλλαγές μέσα σε μια μέρα. Απαιτεί χρόνο, ταχύτητα και υψηλό αρχικό κεφάλαιο.

Trading vs Επένδυση

Το trading και η επένδυση διαφέρουν σημαντικά:

• Trading σημαίνει αγορά και πώληση με στόχο το άμεσο κέρδος, χωρίς απαραίτητα να διατηρείται η κατοχή του asset.
• Επένδυση σημαίνει μακροπρόθεσμη κατοχή περιουσιακών στοιχείων, με στόχο την αύξηση της αξίας τους με τον καιρό.

Οι επενδυτές μπορεί να απολαμβάνουν μερίσματα και δικαιώματα ψήφου, κάτι που δεν προσφέρει το trading.

Συμπεράσματα

Το trading αφορά την αγορά και πώληση χρηματοοικονομικών προϊόντων όπως μετοχές, νομίσματα, εμπορεύματα και άλλα, με σκοπό την αξιοποίηση των μεταβολών τιμών.

Ανεξαρτήτως της αγοράς ή του asset, το trading βασίζεται σε στρατηγικές, αναλύσεις και σωστές αποφάσεις την κατάλληλη στιγμή.

‍

The term market cap is short for "market capitalisation," which refers to the financial value of a company based on the total number of its outstanding shares multiplied by their price per share. For bitcoin or other cryptocurrencies, it refers to all coins mined.

All the coins (or all of them that have been mined) in a cryptocurrency add up to its market cap. The crypto market cap refers to this sum and is used as an indicator of how valuable a cryptocurrency or a portfolio of cryptocurrencies is.

The market capitalisation of a cryptocurrency (or any other company) can be calculated by multiplying the number of coins by the current price per coin.

For example: The market capitalisation of a let's call it "Xcoin" is $6.2 billion, the number supply of "Xcoins" in existence is 16,842,100 with a price per coin of $273 which indicates to us that the market cap of the "Xcoin" is equal to $1.37 billion.

These logistics are dynamic and can change depending on the price of a token at any given moment. The infinite total of tokens is a part of the strategies implemented by cryptocurrency projects to ensure no deflation of assets can occur, giving a riser to project potential and profits.

The current market capitalisation of cryptocurrencies

The market capitalisation of the crypto-market is currently above $2 Trillion as per the 17th of August 2021, with more to gain.

Most top coins have a market cap that exceeds $1 billion which means they are in the large-cap group, this includes Bitcoin with its market cap of over $885 billion and Ethereum also well above $383 billion.

This is a good sign for the market as these two coins are among the most large-cap markets and well-known cryptocurrencies. The majority of tokens in the cryptocurrencies market are in fact small caps, with over 90 percent of them currently below $1 billion.

You can view and compare trading and market capitalisation statics on Coinbase for a more in-depth look at each crypto, whether for investment purposes or out of curiosity.

Market cap, a reliable indicator?

A high market capitalization doesn't mean a cryptocurrency is doing well. A cryptocurrency that has a large market cap might be overvalued in terms of price, what it can deliver now and in the short-term future, as well as current demand.

Some coins can have a relatively high price but low volumes because they have been issued in small numbers by only one person, one of the many market capitalisation strategies. The price is largely driven by expectations and hype, rather than the number of coins out there, giving an unwarranted riser to some tokens.

These small market cap tokens have relatively high prices but a low market capitalisation due to a low total volume of their coin supply. These tokens can be particularly risky as most of them do not come with business model plans and many of them are just new (ICOs).

Price is an important factor in any financial sector, but market capitalization (market cap) is an important data point for investors seeking to analyse and compare the value of a cryptocurrency and is often used by traders to help determine the growth potential of a cryptocurrency and if they should buy or sell the specific crypto when compared to others.

The different crypto market cap categories:

Cryptocurrencies and other digital currencies are classified by their market cap into three categories, Large-cap medium-cap and small-cap. Let's get comparing:

Large-cap (capped at $10b )

Generally speaking, coins with the highest market caps are considered to be in the large-cap group. This includes Bitcoin and Ethereum. These are considered "Lower risk" by an investor as they demonstrated a track record of growth and high liquidity which means their volume of trading can withstand a high number of sell transactions without majorly affecting the price, giving a sense of securities.

Medium-caps (capped at $1b to $10b)

The secondary level of cryptocurrencies, mostly altcoins, are considered to be a part of the medium-cap group. They are generally more volatile, but enjoy a greater growth potential than their more traditional large-cap counterparts.

Small-caps (capped at under $1b)

This last category consists of small-cap cryptocurrencies or tokens which generally don't have a market cap exceeding $1 billion. These are most susceptible to dramatic fluctuation of price based on market sentiment. An investor may vouch for them as these fluctuations are easy to make money on, but also have high potential to lose on.

Market Cap is only one way to measure cryptocurrency value, but it is an important data point for investors to consider before purchasing a cryptocurrency. Market trends, a cryptocurrency's stability, and liquidity are also important when looking at the value of a cryptocurrency.

Coin market capitalisation conclusion

Whether you are here for investment strategy analysis, or because you want to know what people mean when they say market cap, we hope this article helped with your evaluation on the differences of each market capitalisation. It's always recommended to have some diversification in your portfolio, don't keep all your eggs in one basket as they say. As already stated, the market cap of a blockchain technology token does not give definitive proof of whether a project will be successful or not, it comes down to plenty of variables. Brand market, social media presence, online community, and more. The market cap trend greatly depends on how old the project is, currency market supply, marketing, and more.

It is always important to do your own research before investment, evaluating it the project meets your needs, the team behind it, its potential in the market, and so much more. While market cap may be of some importance, it is not the only thing the makes a project successful.

‍

‍

Step into the realm of bear markets, a world where uncertainty reigns, prices take a plunge, and investor confidence and market sentiment tremble.

Whether you're a seasoned investor or just dipping your toes into the financial waters, understanding bear markets is crucial to safeguard your investments and making sound decisions during challenging times. Picture a bear market as a phase in the market cycle where prices stubbornly decline across different asset classes like stocks, bonds, or commodities. It's like sailing through stormy seas, with pessimism in the air and economic challenges ahead.

In this article, we're here to shed light on the defining characteristics of bear markets, unravel the factors that drive their descent, and equip you with practical strategies to weather the storm. We aim to empower you with the knowledge and tools needed to navigate bear markets successfully, whether you're trading the stock markets or cryptocurrencies.

What is a bear market?

A bear market refers to a phase in the market cycle characterized by prolonged price declines across various asset classes, such as stocks, bonds, cryptocurrencies, or commodities. It is the opposite of a bull market, where optimism prevails and prices soar.

During a bear market, investor sentiment is dominated by pessimism and uncertainty. Prices experience a prolonged downward trend, typically resulting in a decline of 20% or more from previous market highs. The average bear market lasts from a few months to several years.

A bear market occurs during times of a weak or slowing economy, with several factors contributing to its onset. Economic slowdowns, recessionary conditions, or negative events can trigger a shift in investor sentiment. Factors such as poor corporate earnings, geopolitical tensions, financial crises, or adverse macroeconomic indicators can erode confidence and spark a sustained period of downward spiral in prices.

Bear vs bull market

Unlike bull markets, where rising prices create opportunities for capital gains, a bear market poses significant challenges. Investors often face declining portfolio values and may experience financial losses. Investors tend to exhibit caution, with a focus on capital preservation and defensive strategies.

How to navigate bear market territory

Investing in a bear market requires a different approach than in a bull market. Defensive strategies, such as reducing exposure to high-risk assets, reallocating to safer investments like bonds or cash equivalents, and adopting hedging techniques, are commonly used. Investors may also use this time to seek out undervalued opportunities, look to selective stock picking, or explore assets that tend to perform well in downturns, such as defensive stocks or precious metals.

While bear markets can be challenging, they also present unique opportunities. Savvy investors with a long-term perspective may find attractive entry points to accumulate quality assets at discounted prices. It is important, however, to exercise caution, conduct thorough research, and maintain a disciplined approach to risk management.

What does the term “bear” refer to?

In the context of a bear market, the term "bear" is used to symbolize the behavior of a bear when attacking its prey. The word "bear" signifies downward movement, as a bear swipes its paws downward. It represents a market condition where prices are falling, investor sentiment is negative, and there is an overall sense of pessimism. The term "bear" serves as a metaphor for a market that is in decline, highlighting the aggressive downward movement of prices during this phase.

The characteristics of bear markets

Bear markets possess distinct traits that differentiate them from bull markets. Understanding these characteristics is crucial for investors to navigate market downturns safely. Let's explore the defining traits of a bear market:

Negative investor sentiment

Bear markets occur when fear and uncertainty dominate investor sentiment, leading to increased caution and risk aversion.

Prolonged price declines

A bear market is marked by sustained periods of price decline across different asset classes, reflecting the prevailing negative sentiment.

Volatility and increased selling pressure

Bear markets tend to exhibit heightened volatility, with larger sell-offs and increased trading volumes as selling pressure outweighs buying interest.

Economic challenges and recessionary conditions

Economic challenges such as slowdowns or recessions often accompany bear markets, further contributing to the negative sentiment.

Declining investor confidence and reduced market participation

Investor confidence erodes, leading to reduced market participation as investors prioritize capital preservation and minimize losses.

Defensive sector performance

Certain defensive sectors like utilities, consumer staples, healthcare, and precious metals tend to show resilience during bear markets.

Opportunities for value investing

Bear markets offer opportunities for investors to capitalize on undervalued assets and benefit from the eventual market recovery.

Recognizing these bear market characteristics and knowing when it shifts from a bull market empowers investors to adjust their strategies and protect their portfolios. Defensive positioning, risk management, and a long-term perspective are crucial during market downturns. By understanding these traits, investors can potentially capitalize on opportunities and navigate the challenges of a bear market effectively.

A simple but practical tool investors use to navigate the ups and downs of market cycles is implementing dollar cost averaging where traders buy the asset or stocks at regular intervals despite what the price might be. This tool has proven useful when trading on stock markets such as the Dow Jones Industrial Average (DJIA) or S&P 500.

The benefits of a bear market

While bear markets present unique challenges, they also offer valuable benefits for strategic investors. Here are the advantages of a bear market:

Buying opportunities at discounted prices

In the stock market, stock prices decline, providing attractive entry points for long-term investors to acquire undervalued assets. This remains true for most other markets, including cryptocurrencies and precious metals.

Dividend yields and income generation

Dividend yields increase as stock prices decline, offering income-focused investors regular cash flow from dividend-paying stocks.

Defensive sector performance

Defensive sectors like utilities, consumer staples, and healthcare demonstrate relative resilience during a bear market, providing stability in the stock market amidst economic volatility.

Long-term value investing

Value investors can identify undervalued assets and potentially achieve substantial returns over the long run by capitalizing on the market's pessimism.

Behavioral lessons and investor growth

Unlike a bull market, navigating a bear market fosters personal and emotional growth, allowing investors to refine their strategies and become more knowledgeable for future investments.

While a bear market requires a long-term perspective and prudent strategies, similar to a bull market they too provide opportunities to take advantage of. By embracing discounted prices in the stock market and other financial markets, focusing on defensive sectors, engaging in value investing, and growing both personally and professionally, investors can emerge stronger and more resilient on their financial journey.

The risks of a bear market

In light of the above, it is also important to acknowledge and navigate the risks associated with downturned market conditions. Below, we explore the potential risks associated with investing during a bear market.

Portfolio declines and losses

Decreasing stock prices can lead to losses, hindering long-term wealth accumulation. Maintaining a long-term perspective and focusing on quality investments is crucial.

Volatility and emotional stress

Increased market volatility creates emotional stress for investors. Staying disciplined and avoiding emotional decisions are important aspects to hold onto during both bear and bull markets.

Economic uncertainty and job insecurity

Economic challenges in bear market territory can result in job insecurity and reduced consumer spending. Reassessing personal finances and enhancing financial resilience is key.

Deteriorating corporate profits

Weakened economic conditions can lead to declining revenues, reduced dividends, and potential bankruptcies. Thorough research and the monitoring of a company's financial health are essential.

Psychological biases and herd mentality

Fear and herd mentality can impair decision-making, leading to irrational choices. Recognizing biases and making rational decisions based on long-term goals is vital.

Market timing challenges

Timing the market is difficult and can lead to missed opportunities or further losses. Focusing on long-term fundamentals and disciplined strategies is advisable.

Navigating the risks of a bear market requires discipline, risk management, and a long-term perspective. Maintaining a well-diversified portfolio and staying informed is crucial. Recognizing and planning for risks can help investors mitigate challenges and emerge stronger.

Previous bear runs

Previous bear runs in financial markets provide valuable lessons about the risks and challenges of market downturns. The global financial crisis of 2008 and the dot-com bubble crash of the early 2000s serve as reminders of the importance of managing risk and maintaining a diversified portfolio. These historical bear markets highlight the unpredictability of the market and the potential for widespread losses.

Lessons learned include the need to be prepared by diversifying investments, taking a long-term perspective, and staying informed. Studying the history of bear markets empowers investors to make informed decisions, adapt strategies, and navigate downturns with resilience and confidence.

In conclusion: what is a bear market?

A bear market is a time of market downturn with declining prices and investor sentiment. Understanding how a bear market works is crucial for investors. While they present opportunities like discounted prices and income generation, risks such as portfolio declines, volatility, and economic uncertainty must be navigated. Lessons from previous bear runs highlight the importance of risk management and diversification. 

By studying history, investors can make informed decisions and adapt strategies. With a long-term perspective and disciplined approach, they can harness the benefits and manage the risks of bear markets, emerging stronger and more resilient.