Learning the friendly way

Τι είναι η καθαρή αξία;

Η καθαρή αξία (net worth) είναι ένας συνολικός δείκτης που αντικατοπτρίζει τη συνολική σου οικονομική εικόνα. Προκύπτει από τη διαφορά ανάμεσα στα περιουσιακά σου στοιχεία και τις υποχρεώσεις σου.

Σε αντίθεση με το εισόδημα, που δείχνει τι κερδίζεις σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, η καθαρή αξία σου δίνει μια πιο μακροπρόθεσμη οπτική: τι έχεις – μείον τι χρωστάς.

Η κατανόηση της καθαρής αξίας σου βοηθά να αξιολογήσεις την οικονομική σου πορεία, να θέσεις ρεαλιστικούς στόχους και να πάρεις πιο ενημερωμένες αποφάσεις.

Τι επηρεάζει την καθαρή αξία σου;

Εισόδημα

Το εισόδημά σου αποτελεί βασικό στοιχείο για τη δημιουργία περιουσίας. Μπορεί να προέρχεται από εργασία, επενδύσεις ή επιπλέον δραστηριότητες. Όμως, η διαχείριση των εξόδων παίζει εξίσου σημαντικό ρόλο με τα έσοδα.

Περιουσιακά στοιχεία

Είναι όλα όσα κατέχεις και έχουν αξία – από αποταμιεύσεις και μετοχές έως ακίνητα και οχήματα. Όσο πιο ποιοτικά και διαφοροποιημένα είναι τα assets σου, τόσο περισσότερες δυνατότητες έχεις να αυξήσεις την καθαρή σου αξία.

Υποχρεώσεις και χρέη

Κάθε τι που χρωστάς – όπως στεγαστικό δάνειο, φοιτητικό δάνειο ή κάρτες – μειώνει την καθαρή σου αξία. Η μείωση των υποχρεώσεων και ο έλεγχος των χρεών σου είναι κομβικά για την ενίσχυση της οικονομικής σου κατάστασης.

📌 Τύπος: Καθαρή αξία = Περιουσιακά στοιχεία – Υποχρεώσεις

Πώς να υπολογίσεις την καθαρή σου αξία

Είτε θες να βελτιώσεις την οικονομική σου κατάσταση είτε απλώς να δεις πού βρίσκεσαι, ξεκίνα από εδώ:

1. Κατέγραψε όλα τα περιουσιακά σου στοιχεία και την εκτιμώμενη αξία τους.
2. Κατέγραψε τις υποχρεώσεις σου, όπως δάνεια και κάρτες.
3. Αφαίρεσε το σύνολο των υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

Κάνε τον υπολογισμό τακτικά για να βλέπεις την πρόοδο σου και να εντοπίζεις ευκαιρίες βελτίωσης.

Παράδειγμα θετικής καθαρής αξίας

Ας δούμε το παράδειγμα της Σάρα:

Περιουσιακά στοιχεία

• Κατοικία: 400.000€
• Αποταμιεύσεις: 50.000€
• Επενδύσεις: 150.000€
• Συνταξιοδοτικό λογαριασμό: 200.000€
• Αυτοκίνητο: 20.000€

Σύνολο: 820.000€

Υποχρεώσεις

• Υπόλοιπο στεγαστικού δανείου: 200.000€
• Φοιτητικό δάνειο: 30.000€

Σύνολο: 230.000€

Καθαρή αξία

820.000€ – 230.000€ = 590.000€

Η καθαρή αξία της Σάρα είναι θετική και δείχνει ότι έχει διαχειριστεί αποτελεσματικά τα οικονομικά της.

Παράδειγμα αρνητικής καθαρής αξίας

Ο Μάρκος βρίσκεται σε διαφορετικό σημείο:

Περιουσιακά στοιχεία

• Αυτοκίνητο: 10.000€
• Προσωπικά αντικείμενα: 5.000€

Σύνολο: 15.000€

Υποχρεώσεις

• Φοιτητικό δάνειο: 50.000€
• Χρέη σε κάρτες: 8.000€
• Ιατρικά έξοδα: 3.000€

Σύνολο: 61.000€

Καθαρή αξία

15.000€ – 61.000€ = –46.000€

Αυτό δείχνει ότι οι οικονομικές του υποχρεώσεις υπερβαίνουν σημαντικά την περιουσία του.

Γιατί αξίζει να αυξήσεις την καθαρή σου αξία;

1. Οικονομική ασφάλεια: Έχεις περισσότερα αποθέματα για δύσκολες περιόδους.
2. Επίτευξη στόχων: Μπορείς να κυνηγήσεις όνειρα, όπως σπίτι, σπουδές ή ταξίδια.
3. Συσσώρευση πλούτου: Χτίζεις περιουσία με μακροπρόθεσμο αντίκτυπο.
4. Καλύτερες ευκαιρίες: Περισσότερες επιλογές σε δάνεια, συνεργασίες ή επενδύσεις.
5. Ελευθερία κινήσεων: Έχεις τη δυνατότητα να πάρεις αποφάσεις χωρίς οικονομικούς περιορισμούς.
6. Ηρεμία: Μειώνεις το άγχος γύρω από τα οικονομικά σου και αισθάνεσαι μεγαλύτερη σιγουριά.

Συμβουλές για την αύξηση της καθαρής σου αξίας

Έλεγξε έσοδα και έξοδα

• Ενίσχυσε το εισόδημά σου με νέες δεξιότητες ή έξτρα πηγές.
• Περιόρισε περιττές δαπάνες.
• Απόθεσε μέρος του εισοδήματός σου για αποταμίευση ή επένδυση.

Ανάπτυξε τα περιουσιακά σου στοιχεία

• Δημιούργησε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.
• Ενημερώσου για επενδυτικές ευκαιρίες σε ακίνητα ή μετοχές.
• Προσαρμόσου στις μεταβολές της αγοράς.

Μείωσε χρέη

• Ξεκίνα με τα δάνεια υψηλού επιτοκίου.
• Εξέτασε επιλογές αναχρηματοδότησης.
• Φτιάξε ένα ρεαλιστικό πλάνο αποπληρωμής.

Μακροπρόθεσμος σχεδιασμός

• Δημιούργησε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης.
• Οργάνωσε τη συνταξιοδότησή σου.
• Αν χρειάζεσαι καθοδήγηση, συμβουλεύσου οικονομικό σύμβουλο.

Συμπέρασμα

Η καθαρή αξία δεν είναι απλώς ένας αριθμός – είναι εργαλείο. Μέσα από την κατανόηση και την τακτική παρακολούθησή της, μπορείς να πάρεις τον έλεγχο της οικονομικής σου ζωής. Με σταθερά βήματα και έξυπνες επιλογές, έχεις τη δυνατότητα να βελτιώσεις την οικονομική σου πορεία και να δημιουργήσεις ένα πιο σίγουρο αύριο.

‍‍Slippage is a natural part of trading that happens when there’s a difference between the price you expect to pay for an asset and the price you actually get. It’s common across all markets, from crypto to forex, stocks, and commodities, and it reflects the gap between your order request and the execution price.

Understanding how slippage works helps investors manage expectations, avoid unnecessary losses, and choose smarter trading strategies. In this guide, we’ll explore what causes slippage, how to calculate it, and how to minimize its impact in real trading scenarios.

What Is Slippage In Trading?

Slippage is when an investor opens a trade but between creating the trade and executing the trade; the price changes due to price movements in the greater market. This can often be a costly problem in the financial sector and particularly when trading digital currencies on crypto exchanges.

How Does Slippage Occur?

The two main causes of slippage are volatility and liquidity, outlined in more information below.

Volatility is when the price changes rapidly, as is common in cryptocurrency markets, and as a result the price changes between the time of creating the buy or sell order and the time of execution. 

Liquidity concerns on the other hand are when the coin you are trading is not traded very often and the range between the lowest ask and the highest bid is wide. This can cause sudden and dramatic price changes, resulting in slippage. Fewer people trading an asset results in fewer asking prices, resulting in less favourable prices. 

This is common among altcoins with low volume and liquidity. While slippage can occur in forex and stock markets too, it is much more prevalent in crypto markets, particularly on decentralized exchanges (DEXs). 

There are two types of slippages:

Positive Slippage

Positive slippage is when a trader creates a buy order and the executed price is lower than the price initially expected. This will result in the trader getting a better rate. The same is true for a sell order that experiences a higher price point at trade execution, resulting in more favourable value for the trader. Positive slippage banks profits.

Negative Slippage

Negative slippage is when the trader loses out on the trade, with the price of the buy order higher than expected at the time of execution. The opposite is true for sell orders, meaning that the execution price is lower at the time of execution, similarly resulting in losses for the trader..

How To Calculate Slippage

Slippage can be calculated in two ways, either in dollar amount or percentage. Although to work out the percentage, you will first need the dollar amount. This is calculated by subtracting the price you expected to pay from the price you actually paid. This amount will indicate if you incurred a positive or negative slippage. 

Most exchanges express this amount in percentages. This is calculated by dividing the dollar amount of slippage by the difference between the price you expected to get and the limit price. Then multiply that by 100.

Slippage Example in Practice

Imagine you plan to buy 1 BTC for $50,000, but by the time your market order executes, the price has risen to $50,250. You’ve experienced negative slippage of $250.

Now imagine you place a limit order at $50,000, and the order executes at $49,900, that’s positive slippage, meaning you paid less than expected.

To calculate slippage:
Slippage amount = Executed Price − Expected Price
Slippage percentage = (Slippage ÷ Expected Price Difference) × 100

For example, if your expected buy was £50,000 and you paid £50,250, slippage = £250 (0.5%).

This simple math helps traders evaluate execution quality and whether slippage is within acceptable limits.

Slippage Across Different Markets

Crypto Markets:

Crypto markets operate 24/7 and can swing several percent in seconds. On decentralised exchanges (DEXs) like Uniswap, prices depend on liquidity pools; so if liquidity is low, large trades can move the price dramatically. Tokens with small trading volumes, like new altcoins, are particularly prone to high slippage.

Forex Markets:

In the foreign exchange market, slippage often occurs during news releases (e.g., interest rate decisions). Liquidity is usually high, but during volatile moments, even major pairs like GBP/USD can slip several pips.

Stock Markets:

Stock slippage tends to appear at market open or close, when volatility spikes. During major events (earnings reports, Fed meetings) even large-cap shares can gap before orders fill.

Across all asset classes, slippage is most noticeable during low liquidity or high volatility, two conditions traders should always monitor.

How To Avoid Slippage

While one can't eradicate slippage entirely, there are several measures one can take to better manage slippage, as regularly falling victim to negative slippages can result in losing a lot of money. 

Create limit orders:

Instead of creating market orders, traders can instead create limit orders as these types of trades don't settle for unfavourable prices. Market orders are designed to execute a trade service as quickly as possible at the current available price.

Set a slippage percentage:

Traders can create a slippage percentage that eliminates trades happening outside of the predetermined range. This can range from 0.1% to 5%, however, if the slippage percentage is too low this could lead to the trade not being executed and the trader missing out on large drops/jumps.

Understand the coin's volatility:

When in doubt, get educated. Learn about the coin's volatility as well as the volatility on the trading platform you are using. Understanding more about previous patterns can assist in making more informed decisions on when to open and close a position, and avoiding negative slippages.

Bottom Line

Slippage is inevitable but manageable. Whether you’re trading crypto, forex, or equities, some gap between expected and actual execution is normal. The goal isn’t to eliminate slippage, but to understand it, anticipate it, and minimize unnecessary exposure.

By combining timing awareness and education, traders can protect profits and execute more confidently, even in fast-moving markets.

‍

Είτε είστε φαν του υπολογιστή είτε δουλεύετε κυρίως από το κινητό σας, αν ψάχνετε πώς να προσθέσετε το σύμβολο της βρετανικής λίρας (£) σε έγγραφα, email ή μηνύματα — είστε στο σωστό σημείο.

Σε αυτόν τον απλό οδηγό, σας δείχνουμε πώς να πληκτρολογήσετε το σύμβολο £ στο Mac, στα Windows και στο κινητό σας.

💡 Μικρή παρένθεση: Αν χρειαστεί να στείλετε λίρες στο εξωτερικό, η εφαρμογή Tap, μια ρυθμιζόμενη και αξιόπιστη fintech πλατφόρμα, προσφέρει χαμηλές χρεώσεις και εξαιρετικές ισοτιμίες. Μπορείτε να στείλετε χρήματα από οπουδήποτε προς οπουδήποτε — και δωρεάν μεταξύ χρηστών Tap. Απλώς φορτώστε GBP ή EUR και στείλτε, ξοδέψτε ή μετατρέψτε, απ’ όπου κι αν βρίσκεστε.

Από πού προέρχεται το σύμβολο της λίρας;

Το σύμβολο της Βρετανικής Λίρας, £, έχει ιστορία πάνω από 1.200 χρόνια. Ξεκίνησε ως μονάδα βάρους αργύρου στην Αγγλοσαξονική Αγγλία και καθιερώθηκε ως επίσημο νόμισμα το 1694 υπό τον Γουλιέλμο Γ'.

Με την εξάπλωση της Βρετανικής Αυτοκρατορίας, η λίρα απέκτησε παγκόσμια αναγνώριση. Παρά τις ιστορικές προκλήσεις, όπως πολεμικές συγκρούσεις ή η υποτίμηση του 1967, η λίρα παρέμεινε ισχυρή.

Το 1971 αποσυνδέθηκε από τον κανόνα του χρυσού και μέχρι σήμερα παραμένει βασικό νόμισμα στη διεθνή αγορά.

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Αγγλίας, το σύμβολο £ προέρχεται από το γράμμα L, το αρχικό της λατινικής λέξης libra, που σήμαινε λίβρα (μονάδα βάρους και χρήματος). Το πρώτο γνωστό παράδειγμα του £ σε επιταγή χρονολογείται από το 1660.

Στην καθημερινή χρήση, το σύμβολο τοποθετείται πριν από τον αριθμό: π.χ. £10 σημαίνει δέκα λίρες.

🎭 Fun fact: Το 1970 εκδόθηκε νέο χαρτονόμισμα των £20 με τον William Shakespeare — εγκαινιάζοντας την παράδοση της απεικόνισης επιδραστικών προσωπικοτήτων σε χαρτονομίσματα και κέρματα.

Πώς να πληκτρολογήσετε το σύμβολο £

Ας δούμε τώρα πώς μπορείτε να προσθέσετε το σύμβολο της λίρας σε Mac, Windows ή κινητό.

Σε Mac

Ο πιο γρήγορος τρόπος:
Πατήστε Shift + 3 (ή Option + 3 σε ορισμένα πληκτρολόγια των ΗΠΑ).

Σε Windows

Αν χρησιμοποιείτε laptop ή desktop με Windows:
Κρατήστε πατημένο το Shift και πατήστε το πλήκτρο 3. Σε κάποιες περιπτώσεις, αυτό το σύμβολο είναι ήδη τυπωμένο πάνω από το 3 στο πληκτρολόγιό σας.

Αν έχετε πληκτρολόγιο με αριθμητικό pad, μπορεί να διαφέρει — αλλά συνήθως ισχύει η ίδια συντόμευση.

📋 Εναλλακτικά: Αν δεν το βρίσκετε εύκολα, απλώς αντιγράψτε και επικολλήστε το από εδώ: £

Σε smartphone (iOS & Android)

Στο κινητό σας, ανοίξτε το πληκτρολόγιο και πατήστε στο κουμπί για αριθμούς & σύμβολα. Εκεί συνήθως εμφανίζεται το £.

❓ Αν δεν το βλέπετε άμεσα: Πατήστε παρατεταμένα το σύμβολο του δολαρίου ($) — συχνά θα εμφανιστούν επιπλέον νομισματικά σύμβολα, ανάμεσά τους και το £.

Δεν έχετε πληκτρολόγιο; Κανένα πρόβλημα!

Αν χρησιμοποιείτε εφαρμογές όπως το Microsoft Word ή το Google Docs, μπορείτε να εισάγετε το σύμβολο £ χειροκίνητα:

1. Σε Word: Επιλέξτε "Εισαγωγή" → "Σύμβολο" → και αναζητήστε το £ στη λίστα.
2. Σε Google Docs: Μεταβείτε στο "Εισαγωγή" → "Ειδικοί χαρακτήρες" → επιλέξτε "Σύμβολα" και έπειτα "Νόμισμα" → βρείτε το σύμβολο £.

💡 Με ένα μόνο κλικ, το σύμβολο εισάγεται στο έγγραφό σας — χωρίς να πληκτρολογήσετε τίποτα!

Τώρα γνωρίζετε όλους τους τρόπους για να πληκτρολογήσετε εύκολα το σύμβολο της λίρας (£), είτε εργάζεστε σε Mac, Windows, smartphone ή online εφαρμογές. Χρησιμοποιήστε το κάθε φορά που χρειάζεται να αναφερθείτε σε λίρες σε επαγγελματικά ή προσωπικά κείμενα!

‍

Ίσως να έχετε ήδη ασχοληθεί με την αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων, αλλά έχετε ανακαλύψει τον κόσμο των crypto airdrops;

Τα airdrops είναι, ουσιαστικά, στρατηγικές μάρκετινγκ που στοχεύουν στη δημιουργία ενδιαφέροντος γύρω από ένα νέο project βασισμένο σε blockchain. Στον οδηγό αυτό, θα εξηγήσουμε τι ακριβώς είναι τα airdrops και γιατί έχουν κερδίσει την προσοχή επενδυτών και crypto fans.

Τι είναι ένα crypto airdrop;

Ένα crypto airdrop συμβαίνει όταν ένα project διανέμει δωρεάν tokens ή coins με στόχο να ενισχύσει την προβολή του, να αναπτύξει τη βάση χρηστών του και να αυξήσει τη συμμετοχή στην πλατφόρμα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ζητούνται απλές ενέργειες όπως follow στα social media, ενώ σε άλλες δεν απαιτείται τίποτα — απλώς λαμβάνετε δωρεάν crypto.

Τα tokens στέλνονται απευθείας σε πορτοφόλια χρηστών (υπαρχόντων ή δυνητικών) με σκοπό την ενίσχυση της κοινότητας. Τα airdrops έγιναν ιδιαίτερα δημοφιλή την περίοδο των ICOs το 2017 και συνεχίζουν να χρησιμοποιούνται ευρέως σήμερα.

Παρότι δίνονται δωρεάν, κάποια από αυτά τα tokens αποκτούν αξία με την πάροδο του χρόνου, μετατρέποντας το airdrop σε μια απρόσμενα επικερδή εμπειρία για τους χρήστες.

Πώς λειτουργούν τα crypto airdrops;

Συνήθως, ένα airdrop είναι μέρος του επίσημου roadmap ενός project και ενεργοποιείται όταν πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

Τα περισσότερα περιλαμβάνουν μικρά ποσά κρυπτονομισμάτων (συχνά βασισμένα σε Ethereum ή άλλες smart chain πλατφόρμες) τα οποία διανέμονται σε πλήθος πορτοφολιών.

Σε αρκετές περιπτώσεις δεν απαιτείται καμία ενέργεια, ωστόσο μερικά airdrops ζητούν μικρές ενέργειες όπως εγγραφή σε newsletter, συμμετοχή σε κοινότητες ή διακράτηση ενός συγκεκριμένου ποσού token. Ένα επιτυχημένο airdrop συνήθως προκαλεί ενθουσιασμό και συμβάλλει στην προώθηση του project πριν αυτό εισαχθεί σε ανταλλακτήριο.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ICO και airdrop;

Παρόλο που και τα δύο συνδέονται με την εκκίνηση νέων crypto projects, υπάρχει μια βασική διαφορά:

• ICO (Initial Coin Offering): Πρόκειται για crowdfunding όπου οι χρήστες αγοράζουν tokens με συγκεκριμένο κόστος.
• Airdrop: Τα tokens διανέμονται δωρεάν, ως μέσο προβολής.

Το ICO είναι πηγή χρηματοδότησης, ενώ το airdrop είναι στρατηγική μάρκετινγκ.

Ποιοι είναι οι βασικοί τύποι airdrop;

Υπάρχουν διάφοροι τύποι airdrops — ας δούμε τους πιο συνηθισμένους:

1. Exclusive Airdrops

Απευθύνονται σε ενεργά μέλη της κοινότητας ή σε early adopters. Τα tokens διανέμονται μόνο σε επιλεγμένα πορτοφόλια.

Ένα γνωστό παράδειγμα είναι το Uniswap, που μοίρασε 400 UNI tokens σε κάθε πορτοφόλι που είχε χρησιμοποιήσει την πλατφόρμα πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

2. Bounty Airdrops

Σε αυτά τα airdrops, οι χρήστες πρέπει να εκτελέσουν συγκεκριμένες ενέργειες (όπως like σε post, συμμετοχή σε Telegram, tag φίλων κ.λπ.) και να αποδείξουν ότι ολοκλήρωσαν τα tasks για να λάβουν τα tokens.

3. Holder Airdrops

Απευθύνονται σε χρήστες που ήδη διακρατούν τα tokens του project. Η ομάδα του project παίρνει ένα snapshot του blockchain και ανταμείβει τους κατόχους που πληρούν τα κριτήρια.

Για παράδειγμα, το 2016 η Stellar (XLM) μοίρασε 3 δισεκατομμύρια XLM σε χρήστες του δικτύου Bitcoin, δίνοντάς τους δωρεάν πρόσβαση στο οικοσύστημα Stellar.

Πιθανοί κίνδυνοι από airdrops

Όπως σε κάθε τομέα, έτσι και στα airdrops υπάρχουν κακόβουλοι που δημιουργούν απάτες.

Μια συχνή μέθοδος είναι να λαμβάνετε tokens από άγνωστο project — αλλά όταν προσπαθήσετε να τα μετακινήσετε, το πορτοφόλι σας αδειάζει.

Μια άλλη μορφή απάτης είναι να σας ζητούν να "συνδέσετε" το πορτοφόλι σας σε κάποιο site για να λάβετε το airdrop, αποκτώντας έτσι πρόσβαση στα προσωπικά σας στοιχεία. Συχνά, αυτά τα sites ή λογαριασμοί στα social μοιάζουν με επίσημους αλλά είναι phishing scams.

⚠️ Ποτέ μην δίνετε το seed phrase ή τα προσωπικά σας κλειδιά. Και κανένα νόμιμο project δεν θα σας ζητήσει να στείλετε χρήματα για να "ξεκλειδώσετε" ένα airdrop.

Ένας άλλος κίνδυνος είναι ότι ένα project μπορεί να φαίνεται πιο δημοφιλές απ’ όσο είναι στην πραγματικότητα, απλώς επειδή μοίρασε χιλιάδες tokens. Πριν κρίνετε ένα project από τον αριθμό πορτοφολιών, ελέγξτε αν υπάρχει ανάλογος όγκος συναλλαγών — αν όχι, είναι πιθανό το ενδιαφέρον να είναι πλασματικό.

‍

Picture this: You're scrolling through DeFi platforms, and suddenly you see two different projects. One screams "12% APR!" while another boasts "12% APY!" Your brain probably thinks, "Same, right?"

Wrong. Very wrong.

When it comes to comparing interest rates, APR and APY might look like twins… but they’re not. Far from it. The difference between them can determine whether you grow your savings or overpay on a loan. In this guide, we’ll break down what APR and APY really mean, how they work in banking, lending, and crypto, and how understanding them can help you make smarter financial decisions.

Key Takeaways

• APR (Annual Percentage Rate) shows the yearly cost of borrowing, including interest and certain fees.
  
  
• APY (Annual Percentage Yield) reflects your total yearly return, factoring in compounding.
  
  
• For borrowers, lower APR = lower total cost. For savers, higher APY = higher returns.
  
  
• In crypto and DeFi, compounding frequency can turn modest APRs into much higher APYs.

‍

APY vs APR: The Essential Difference

At a glance, APR tells you how much interest you’ll pay (or earn) over a year, without compounding. APY, on the other hand, includes compounding, the process where interest earns more interest over time.

When comparing financial products, whether a credit card, savings account, or staking pool, this distinction matters. For borrowers, APR reveals the true cost of debt, while for investors, APY highlights the power of compound growth.

TL;DR. APR is about cost, APY is about growth. Knowing which one applies helps you choose between competing offers with confidence.

What Is APR (Annual Percentage Rate)?

APR represents the yearly interest rate charged to borrow money, or the rate you earn before compounding if you lend it. It includes interest and certain fees, helping you understand the total cost of credit.

APR is widely used in credit cards, personal loans, mortgages, and auto financing. For example, if your credit card has an 18% APR, you’ll pay 18% interest on any carried balance. Fixed-rate loans maintain the same APR, while variable-rate loans fluctuate with market conditions and Federal Reserve changes.

Example: Borrow $10,000 at 10% APR for one year. You’ll owe $1,000 in interest. Simple and transparent, without compounding surprises.

 What Is APY (Annual Percentage Yield)?

APY measures how much your money grows over a year, including compounding. It reflects how often your interest is added to your balance (daily, monthly, or annually) which then generates more interest.

This is the standard metric for savings accounts, money market accounts, and certificates of deposit (CDs). Banks and digital financial platforms often advertise APY because it paints a more complete picture of earning potential.

Example: Deposit $10,000 in an account with a 5% APY, compounded monthly. After one year, your balance grows to $10,511, slightly higher than a flat 5% APR return.

The more frequent the compounding, the greater the growth, especially important in DeFi protocols that compound every few minutes.

APR vs APY in Different Financial Products

Credit Cards and Loans (APR)

When borrowing, APR helps you understand the true borrowing cost. For instance, if a mortgage advertises a 6.5% APR, that includes both the interest and certain closing costs.
Car loans, student loans, and credit cards use APR to keep comparisons straightforward across lenders. The key? Lower APR = less expensive borrowing.

Savings and Investment Accounts (APY Focus)

If your goal is wealth building, APY is your guide. A high-yield savings account with 4.5% APY grows faster than one with 4% because compounding quietly amplifies returns.
For certificates of deposit (CDs) or fixed deposits, APY helps you compare the real impact of compounding frequency.

Cryptocurrency and DeFi (Both APR and APY)

In crypto lending, staking, or yield farming, both metrics appear and can be easily confused.

• APR shows base rewards (without compounding).
  
  
• APY assumes you’re constantly reinvesting.
  
  

Example: A DeFi pool may show 100% APR, but with daily compounding, it becomes 171% APY. The key is understanding how often you can claim rewards and whether gas fees make compounding worthwhile.

How to Calculate APR vs APY

To compare offers correctly, you can calculate one from the other:

Example: 12% APR compounded monthly
APY = (1 + 0.12/12)^12 - 1 = 12.68%

Compounding more frequently increases APY slightly each time.

‍

Which Should You Focus On?

• If you’re borrowing, prioritize APR. It reflects the total cost of debt.
  
  
• If you’re saving or investing, look at APY. It shows how compounding boosts earnings.
  
  
• In crypto, check both. APR tells you the base reward, APY reveals potential if you reinvest.
  
  

When comparing offers, always read the fine print; frequency, fees, and conditions can shift the real value dramatically.

Common Misconceptions and Pro Tips

Myth: “APY is always better.”
Reality: Only if compounding happens, or if you reinvest earnings.

Myth: “APR ignores compounding, so it’s useless.”
Reality: APR helps borrowers compare costs clearly.

Pro Tip: Use online APR-to-APY calculators for quick comparisons. They’re free and eliminate guesswork.

‍

The Bottom Line

APR and APY aren't just different ways of saying the same thing, they represent two different approaches to measuring returns.

When you see APR, you're looking at simple interest calculated over a year. When you see APY, you're seeing what happens when earnings get reinvested and compound over time. Both are valid measurements, just showing different scenarios.

This distinction becomes more noticeable with higher interest rates. A 50% APR becomes closer to 65% when compounded daily. The higher the base rate, the bigger the difference between these two numbers becomes.

Understanding which one you're looking at helps you compare options accurately. APR gives you the base rate, while APY shows the potential with compounding factored in.

Once you get the hang of spotting the difference, those financial offers suddenly make a lot more sense. No more squinting at numbers wondering why similar-sounding deals seem to work out so differently. It's like finally understanding why some recipe measurements are in cups and others in ounces - same concept, different scales, and knowing which is which makes all the difference.

‍

Yield farming is a method to generate more crypto with your crypto holdings. The process involves you lending your digital assets to others by means of the power of computer programs known as smart contracts.

Cryptocurrency holders have the option of leaving their assets idle in a wallet or binding them into a smart contract to assist with liquidity. Yield farming allows you to benefit and gain rewards from your cryptocurrency without spending any more of it. Sounds quite easy, right?

Well, hold on because it isn't that straightforward and we are just getting started. 

Yield farmers employ highly advanced tactics in order to improve returns.

They constantly move their cryptocurrencies among a variety of lending markets in order to optimize their returns. After a quick Google search, you would wonder why there isn't more content surrounding strategies and why these yield farmers are so tight-lipped about the greatest yield farming procedures.

Well, the answer is quite simple: the more people are informed about a strategy, the less effective it becomes. Yield farming is the lawless territory of Decentralized Finance (DeFi), where farmers compete for the opportunity to grow the highest-yield crops. 

As of November 2021, there is $269 billion in crypto assets locked in DeFi, gaining an impressive almost 27% in value compared to the previous month of October.

The DeFi yield farming rise shows that the excitement in the crypto market has extended far beyond community- and culture-based meme tokens and planted itself in the centre of the hype. What exactly does it take to be a yield farmer?

What kinds of yields can you anticipate? Where do you start If you're considering becoming a yield farmer?  Here, we'll guide you through everything you need to know.

What is Yield Farming? 

Also referred to as liquidity farming, yield farming is a method for generating profits using your cryptocurrency holdings instead of leaving them idle in an account on a crypto website. In a nutshell, it involves bidding cryptocurrency assets into platforms that offer lending and borrowing services and earning a reward for it.

Yield farming is similar to bank loans or bonds in that you must pay back the money with interest when the loan is due. Yield farming works the same way, but this time, the banks are replaced in this scenario by crypto holders like yourself in a decentralized environment. Yield farming is a form of cryptocurrency investment in which "idle cryptocurrencies" that would have otherwise been held on an exchange or hot wallet are utilized to provide liquidity in DeFi protocols in exchange for a return. 

Yield farming is not possible without liquidity pools or liquidity farming. But, what is a liquidity pool? It's basically a smart contract that contains funds. Liquidity pools are working with users called liquidity providers (LP) that add funds to liquidity pools. Find more information about liquidity pools, liquidity providers, and the automated market maker model below.

How Does Yield Farming Work?

Liquidity pools (smart contracts filled with cash) are used by yield farming platforms to offer trustless methods for crypto investors to make passive revenue by loaning out their funds or crypto using smart contracts.

Similar to how people create bonds to pay off a house and then pay the bank interest for the loan, users can tap into a decentralized loan pool to pay for the bonds.

Yield farming is a type of investment that involves the use of a liquidity provider and a liquidity pool in order to run a DeFi market. 

• A liquidity provider is a person or company who puts money into a smart contract.
• The liquidity pool is a smart contract filled with cash. 

Liquidity providers (LPs), also known as market makers, are in charge of staking funds in liquidity pools enabling sellers and purchasers to transact conveniently by executing a buyer-seller agreement utilizing smart contracts. LPs earn a reward for providing liquidity to the pool. Yield farming is based on liquidity providers and liquidity pools, which are the foundations of yield farming. These work by staking or lending crypto assets on DeFi protocols to earn incentives, interest or additional cryptocurrency. It's similar to how venture capital firms invest in high-yield equities, which is the practice of investing in equities that offer better long term results. 

Yield farmers will frequently shuffle their money between diverse protocols in search of high yields. For this reason, DeFi platforms may also use other economic incentives to entice more capital onto their platform as higher liquidity tends to attract more liquidity. The method of distribution of the rewards will be determined by the specific implementation of the protocol. By yield farming law, the liquidity providers get compensated for the amount of liquidity they contribute to the pool.

How Are Yield Farming Returns Calculated?

Estimated yield returns are calculated on an annualized model. This estimates the returns that you could expect throughout a year. The primary difference between them is that annual percentage rates (APR) don't consider compound interest, while annual percentage yield (APY) does. Compounding is the process of reinvesting current profits to achieve greater results (i.e. returns).  Most calculation models are simply estimates. It is difficult to accurately calculate returns on yield farming because it is a dynamic market and the rewards can fluctuate rapidly leading to a drop in profitability. The market is quite volatile and risky for both borrowers and lenders.

Before Getting Started, Understand The Risks Of Yield Farming

Despite the obvious potential benefits, yield farming has its challenges. Yield farming isn't easy. The most successful yield farming techniques are quite complex, recommended only to advanced users or experts who have done their research.

Here are the different risks: 

Smart contract

Smart contracts are computerized agreements that automatically implement the terms of the agreement between parties and predefined rules. Smart contracts remove intermediaries, are less expensive to operate and are a safer way to conduct transactions. However, they are vulnerable to attack vectors and bugs in the code.

Liquidation risks 

DeFi platforms, like traditional finance platforms, use customer deposits to create liquidity in their markets. However, if the collateral's value falls below the loan's price, you would be liquidated. Collateral is subject to volatility, and debt positions are vulnerable to under-collateralization in market fluctuations.

If you borrow XX collateralized by YY a rise in the value of XX would force the loan to be liquidated since the collateral YY value would be inferior to the value of the XX loan.

DeFi Rug Pulls

In most cases, rug pulls are obvious exit scams that are intended to entice investors with a well-manufactured promising project in order to attract investors. 

A crypto rug pull happens when developers create a token paired with a valuable cryptocurrency. When funds flow into the project and the price rises, developers then seize as much liquidity they can get their hands on resulting in losses for the investors left in. 

Impermanent loss

Impermanent loss happens when a liquidity provider deposits their crypto into a liquidity pool and the price changes within a few days. The amount of money lost as a result of that change is what is called an impermanent loss. This situation is counter-intuitive yet crucial for liquidity providers to comprehend.

Exercise Caution When Getting Into Yield Farming

If you have no prior knowledge of the cryptocurrency world, entering into the yield farming production may be a hazardous endeavour. You might lose everything you've put into the project. Yield farming is a fast-paced and volatile industry. If you want to venture into yield farming, make sure you don't put more money in than you can afford, there's a reason why the United Kingdom has recently implemented serious crypto regulations.

What The Future Holds For Yield Farming

We hope that after reading this article you will have a much deeper understanding of yield farming and that it answered some of your burning questions.

In summary, yield farming uses investors' funds to create liquidity in the market in exchange for returns. It has significant potential for growth, but it's not without its faults.

What else might the decentralized financial revolution have in store for us? It's difficult to anticipate what future applications may emerge based on these present components. However, trustless liquidity protocols and other DeFi technologies are driving finance, cryptoeconomics, and computer science forward.

Certainly, DeFi money markets have the ability to contribute to the development of a more open and inclusive financial system that is accessible to everyone with an Internet connection.