Learning the friendly way

Yield farming is a method to generate more crypto with your crypto holdings. The process involves you lending your digital assets to others by means of the power of computer programs known as smart contracts.

Cryptocurrency holders have the option of leaving their assets idle in a wallet or binding them into a smart contract to assist with liquidity. Yield farming allows you to benefit and gain rewards from your cryptocurrency without spending any more of it. Sounds quite easy, right?

Well, hold on because it isn't that straightforward and we are just getting started. 

Yield farmers employ highly advanced tactics in order to improve returns.

They constantly move their cryptocurrencies among a variety of lending markets in order to optimize their returns. After a quick Google search, you would wonder why there isn't more content surrounding strategies and why these yield farmers are so tight-lipped about the greatest yield farming procedures.

Well, the answer is quite simple: the more people are informed about a strategy, the less effective it becomes. Yield farming is the lawless territory of Decentralized Finance (DeFi), where farmers compete for the opportunity to grow the highest-yield crops. 

As of November 2021, there is $269 billion in crypto assets locked in DeFi, gaining an impressive almost 27% in value compared to the previous month of October.

The DeFi yield farming rise shows that the excitement in the crypto market has extended far beyond community- and culture-based meme tokens and planted itself in the centre of the hype. What exactly does it take to be a yield farmer?

What kinds of yields can you anticipate? Where do you start If you're considering becoming a yield farmer?  Here, we'll guide you through everything you need to know.

What is Yield Farming? 

Also referred to as liquidity farming, yield farming is a method for generating profits using your cryptocurrency holdings instead of leaving them idle in an account on a crypto website. In a nutshell, it involves bidding cryptocurrency assets into platforms that offer lending and borrowing services and earning a reward for it.

Yield farming is similar to bank loans or bonds in that you must pay back the money with interest when the loan is due. Yield farming works the same way, but this time, the banks are replaced in this scenario by crypto holders like yourself in a decentralized environment. Yield farming is a form of cryptocurrency investment in which "idle cryptocurrencies" that would have otherwise been held on an exchange or hot wallet are utilized to provide liquidity in DeFi protocols in exchange for a return. 

Yield farming is not possible without liquidity pools or liquidity farming. But, what is a liquidity pool? It's basically a smart contract that contains funds. Liquidity pools are working with users called liquidity providers (LP) that add funds to liquidity pools. Find more information about liquidity pools, liquidity providers, and the automated market maker model below.

How Does Yield Farming Work?

Liquidity pools (smart contracts filled with cash) are used by yield farming platforms to offer trustless methods for crypto investors to make passive revenue by loaning out their funds or crypto using smart contracts.

Similar to how people create bonds to pay off a house and then pay the bank interest for the loan, users can tap into a decentralized loan pool to pay for the bonds.

Yield farming is a type of investment that involves the use of a liquidity provider and a liquidity pool in order to run a DeFi market. 

• A liquidity provider is a person or company who puts money into a smart contract.
• The liquidity pool is a smart contract filled with cash. 

Liquidity providers (LPs), also known as market makers, are in charge of staking funds in liquidity pools enabling sellers and purchasers to transact conveniently by executing a buyer-seller agreement utilizing smart contracts. LPs earn a reward for providing liquidity to the pool. Yield farming is based on liquidity providers and liquidity pools, which are the foundations of yield farming. These work by staking or lending crypto assets on DeFi protocols to earn incentives, interest or additional cryptocurrency. It's similar to how venture capital firms invest in high-yield equities, which is the practice of investing in equities that offer better long term results. 

Yield farmers will frequently shuffle their money between diverse protocols in search of high yields. For this reason, DeFi platforms may also use other economic incentives to entice more capital onto their platform as higher liquidity tends to attract more liquidity. The method of distribution of the rewards will be determined by the specific implementation of the protocol. By yield farming law, the liquidity providers get compensated for the amount of liquidity they contribute to the pool.

How Are Yield Farming Returns Calculated?

Estimated yield returns are calculated on an annualized model. This estimates the returns that you could expect throughout a year. The primary difference between them is that annual percentage rates (APR) don't consider compound interest, while annual percentage yield (APY) does. Compounding is the process of reinvesting current profits to achieve greater results (i.e. returns).  Most calculation models are simply estimates. It is difficult to accurately calculate returns on yield farming because it is a dynamic market and the rewards can fluctuate rapidly leading to a drop in profitability. The market is quite volatile and risky for both borrowers and lenders.

Before Getting Started, Understand The Risks Of Yield Farming

Despite the obvious potential benefits, yield farming has its challenges. Yield farming isn't easy. The most successful yield farming techniques are quite complex, recommended only to advanced users or experts who have done their research.

Here are the different risks: 

Smart contract

Smart contracts are computerized agreements that automatically implement the terms of the agreement between parties and predefined rules. Smart contracts remove intermediaries, are less expensive to operate and are a safer way to conduct transactions. However, they are vulnerable to attack vectors and bugs in the code.

Liquidation risks 

DeFi platforms, like traditional finance platforms, use customer deposits to create liquidity in their markets. However, if the collateral's value falls below the loan's price, you would be liquidated. Collateral is subject to volatility, and debt positions are vulnerable to under-collateralization in market fluctuations.

If you borrow XX collateralized by YY a rise in the value of XX would force the loan to be liquidated since the collateral YY value would be inferior to the value of the XX loan.

DeFi Rug Pulls

In most cases, rug pulls are obvious exit scams that are intended to entice investors with a well-manufactured promising project in order to attract investors. 

A crypto rug pull happens when developers create a token paired with a valuable cryptocurrency. When funds flow into the project and the price rises, developers then seize as much liquidity they can get their hands on resulting in losses for the investors left in. 

Impermanent loss

Impermanent loss happens when a liquidity provider deposits their crypto into a liquidity pool and the price changes within a few days. The amount of money lost as a result of that change is what is called an impermanent loss. This situation is counter-intuitive yet crucial for liquidity providers to comprehend.

Exercise Caution When Getting Into Yield Farming

If you have no prior knowledge of the cryptocurrency world, entering into the yield farming production may be a hazardous endeavour. You might lose everything you've put into the project. Yield farming is a fast-paced and volatile industry. If you want to venture into yield farming, make sure you don't put more money in than you can afford, there's a reason why the United Kingdom has recently implemented serious crypto regulations.

What The Future Holds For Yield Farming

We hope that after reading this article you will have a much deeper understanding of yield farming and that it answered some of your burning questions.

In summary, yield farming uses investors' funds to create liquidity in the market in exchange for returns. It has significant potential for growth, but it's not without its faults.

What else might the decentralized financial revolution have in store for us? It's difficult to anticipate what future applications may emerge based on these present components. However, trustless liquidity protocols and other DeFi technologies are driving finance, cryptoeconomics, and computer science forward.

Certainly, DeFi money markets have the ability to contribute to the development of a more open and inclusive financial system that is accessible to everyone with an Internet connection. 

Τι είναι το Axie Infinity (AXS);

Το Axie Infinity είναι ένα video game βασισμένο στο blockchain που επιτρέπει στους παίκτες να αναθρέφουν, να εκπαιδεύουν, να μάχονται και να ανταλλάσσουν φανταστικά πλάσματα που ονομάζονται Axies. Εμπνευσμένο από δημοφιλή franchise όπως το Pokémon και το Tamagotchi, το παιχνίδι φέρνει NFTs (μη ανταλλάξιμα tokens) στον κόσμο του gaming.

Στην Tap υποστηρίζουμε πλέον και το AXS token, χάρη στον υψηλό όγκο συναλλαγών του, το φιλόδοξο project που το συνοδεύει και τη δυναμική κοινότητά του. Το Axie Infinity έχει εξελιχθεί σε σημείο αναφοράς για τον χώρο των play-to-earn παιχνιδιών.

Ποιοι δημιούργησαν το Axie Infinity;

Το παιχνίδι ιδρύθηκε το 2018 από τον Trung Nguyen και τον Aleksander Larsen, υπό την ομπρέλα του στούντιο Sky Mavis με έδρα το Βιετνάμ. Σημαντικό ρόλο στην τεχνική υποδομή του project έχει ο Viet Anh Ho, CTO της εταιρείας.

Το project έχει προσελκύσει μεγάλους επενδυτές όπως ο Mark Cuban και έχει αντλήσει εκατομμύρια σε γύρους χρηματοδότησης – με την τελική φάση στο Binance Launchpad να συγκεντρώνει σχεδόν 3 εκατομμύρια δολάρια.

Πώς λειτουργεί το Axie Infinity;

Στο Axie Infinity, κάθε Axie είναι μοναδικό NFT με χαρακτηριστικά που επηρεάζουν τις επιδόσεις του στο παιχνίδι. Τα Axies χωρίζονται σε κατηγορίες όπως Aquatic, Beast, Bird, Plant, Bug και Reptile, ενώ υπάρχουν και “μυστικές” κατηγορίες όπως Mech και Dusk. Κάθε Axie έχει 6 μέρη σώματος και διαφορετικά στατιστικά: Υγεία, Ηθικό, Ικανότητα και Ταχύτητα.

Οι παίκτες μπορούν:

• Να συμμετέχουν σε μάχες (Arena Mode, Adventure Mode, αποστολές).
• Να αποκτούν SLP tokens ως ανταμοιβή.
• Να εκτρέφουν Axies, με περιορισμό έως 7 φορές ανά Axie. Το breeding απαιτεί AXS και SLP.

Επιπλέον, υπάρχει και το Axie Marketplace, όπου οι παίκτες αγοράζουν και πωλούν Axies, καθώς και τα Lunacias, τα εικονικά «οικόπεδα» στο σύμπαν του παιχνιδιού.

Τι είναι το Axie Infinity Shards (AXS);

Το AXS είναι το βασικό token του παιχνιδιού. Χρησιμοποιείται:

• Ως μέσο πληρωμών μέσα στο παιχνίδι.
• Ως token διακυβέρνησης, επιτρέποντας στους κατόχους να συμμετέχουν στις αποφάσεις της κοινότητας.
• Ως εργαλείο staking (στο άμεσο μέλλον).

Παράλληλα, το SLP χρησιμοποιείται αποκλειστικά για το breeding και έχει αποκτήσει αξία τόσο εντός όσο και εκτός του παιχνιδιού.

Μπορώ να κερδίσω χρήματα παίζοντας Axie Infinity;

Το Axie Infinity είναι από τα πρώτα παιχνίδια που άνοιξαν τον δρόμο για το λεγόμενο play-to-earn μοντέλο. Οι παίκτες μπορούν να αποκτούν έσοδα με τρεις βασικούς τρόπους:

1. Πώληση SLP

Κερδίζεις SLP συμμετέχοντας σε μάχες, αποστολές και καθημερινές δραστηριότητες. Τα SLP μπορούν να πωληθούν σε αγορές NFT ή να ανταλλαχθούν σε crypto exchanges.

2. Breeding σπάνιων Axies

Η εκτροφή Axies με μοναδικά χαρακτηριστικά μπορεί να αποδειχθεί ιδιαίτερα προσοδοφόρα. Ένα Axie μπορεί να πωληθεί από 200 έως… δεκάδες χιλιάδες δολάρια. Ένα από τα πιο σπάνια Axies πουλήθηκε έναντι $120.000.

3. AXS staking (σύντομα διαθέσιμο)

Το staking θα επιτρέπει στους χρήστες να κερδίζουν ανταμοιβές διατηρώντας AXS σε συμβόλαια staking.

Πώς να αγοράσω AXS;

Μπορείς να αγοράσεις AXS εύκολα μέσω της εφαρμογής Tap. Δημιούργησε έναν λογαριασμό, ολοκλήρωσε τη γρήγορη επαλήθευση και αγόρασε AXS με κάρτα ή μέσω ανταλλαγής άλλων κρυπτονομισμάτων.

‍

Το arbitrage trading (ή απλώς arbitrage) είναι μια στρατηγική συναλλαγών όπου οι επενδυτές αγοράζουν ένα περιουσιακό στοιχείο σε μια αγορά και το πουλάνε αμέσως σε άλλη αγορά σε υψηλότερη τιμή. Αυτή η τακτική εφαρμόζεται σε πολλά είδη αγορών – από το χρηματιστήριο και τις αγορές εμπορευμάτων έως τα κρυπτονομίσματα. Όταν γίνεται σωστά, μπορεί να είναι αρκετά αποδοτική. Όπως πάντα όμως, δεν είναι χωρίς ρίσκο.

Πώς λειτουργεί το arbitrage;

Το arbitrage βασίζεται στην εκμετάλλευση διαφορών τιμής για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο μεταξύ δύο (ή περισσότερων) αγορών. Οι επαγγελματίες του χώρου, γνωστοί και ως arbitrageurs, παρατηρούν αγορές σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές ή πλατφόρμες και εντοπίζουν ευκαιρίες για άμεση αγοραπωλησία. Ένα απλό παράδειγμα είναι η αγορά μιας μετοχής στο χρηματιστήριο του Λονδίνου και η ταυτόχρονη πώλησή της στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, εφόσον υπάρχει διαφορά στην τιμή.

Αν και μοιάζει απλό, στην πράξη απαιτεί εξειδίκευση, γρήγορες κινήσεις και άριστη γνώση των αγορών. Επιπλέον, οι αποδόσεις εξαρτώνται από πολλούς παράγοντες – από τις τιμές συναλλάγματος μέχρι τα έξοδα συναλλαγών.

Ποιοι είναι οι βασικοί κίνδυνοι;

Παρότι το arbitrage μπορεί να προσφέρει ευκαιρίες κέρδους, υπάρχουν και σημαντικά ρίσκα:

Λανθασμένες εκτιμήσεις τιμών

Οι αγορές αλλάζουν γρήγορα και μια φαινομενική ευκαιρία μπορεί να εξαφανιστεί σε δευτερόλεπτα. Για τον λόγο αυτό, όσοι ασχολούνται με arbitrage επενδύουν πολύ χρόνο στην παρακολούθηση αγορών και ενημερώνονται συνεχώς.

Προμήθειες και έξοδα

Οι προμήθειες που χρεώνουν οι πλατφόρμες και οι διαφορές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες μπορούν να μειώσουν ή να εξαφανίσουν το όφελος. Είναι σημαντικό να υπολογίζονται όλα αυτά πριν την εκτέλεση οποιασδήποτε συναλλαγής.

Χρονισμός

Ίσως ο σημαντικότερος παράγοντας στο arbitrage. Η επιτυχία εξαρτάται από την ακριβή στιγμή εκτέλεσης της αγοράς και της πώλησης. Μια καθυστέρηση μπορεί να ακυρώσει την ευκαιρία.

Πώς ξεκινάει κανείς;

Η παρακολούθηση των διεθνών αγορών και η εξοικείωση με την τιμολόγηση των περιουσιακών στοιχείων είναι το πρώτο βήμα. Από εκεί και πέρα, ο arbitrageur αναζητά τιμολογιακές διαφορές και εκτελεί συναλλαγές ταυτόχρονα σε διαφορετικές αγορές για να εκμεταλλευτεί τη διαφορά.

Ένα παράδειγμα arbitrage

Ας δούμε ένα απλό παράδειγμα: Φανταστείτε μια μετοχή που διαπραγματεύεται προς $100 στο χρηματιστήριο του Λονδίνου και $75 στο χρηματιστήριο του Τόκιο (σε αντίστοιχα νομίσματα). Εάν κάποιος αγοράσει από τη χαμηλότερη τιμή και πουλήσει στην υψηλότερη, η διαφορά ($25) αποτελεί θεωρητικό κέρδος.

Όμως, στην πράξη πρέπει να ληφθούν υπόψη τα κόστη συναλλαγών, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και η ταχύτητα της εκτέλεσης. Όσο μεγαλύτερος ο αριθμός των μετοχών που αγοράζονται και πωλούνται, τόσο μεγαλύτερο και το πιθανό όφελος.

Αξίζει να ασχοληθεί κανείς με το arbitrage;

Το arbitrage trading μπορεί να είναι ελκυστικό λόγω της δυνατότητας άμεσου κέρδους, αλλά δεν είναι για όλους. Απαιτεί γνώσεις, ακρίβεια και συνεχή παρακολούθηση των αγορών. Εάν είστε πρόθυμοι να αφιερώσετε χρόνο στην ανάλυση και την έρευνα, μπορεί να αποτελέσει μια ενδιαφέρουσα εναλλακτική για την κατανόηση των αγορών και την εφαρμογή στρατηγικών.

‍

Το UNI είναι το εγγενές token του Uniswap, του αυτοματοποιημένου ανταλλακτηρίου κρυπτονομισμάτων που βασίζεται στο Ethereum. Ένας βασικός "παίκτης" στον χώρο του DeFi, το Uniswap έχει ταυτιστεί με τις αποκεντρωμένες συναλλαγές και το αυτόματο trading token του αποκεντρωμένου χρηματοοικονομικού τομέα (DeFi).

Σε αυτό το άρθρο, εξερευνούμε την πορεία του, τα χαρακτηριστικά του, και τον ρόλο του στην αγορά κρυπτονομισμάτων.

Τι είναι το Uniswap (UNI);

Όπως αναφέραμε, το Uniswap είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο που επιτρέπει την αυτόματη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων DeFi. Αντί να διαχειρίζεται τις συναλλαγές μια ομάδα υπαλλήλων, η πλατφόρμα βασίζεται αποκλειστικά σε smart contracts, πηγαίνοντας ένα βήμα πέρα από την αποκεντρωμένη φιλοσοφία του Bitcoin.

Το Uniswap δημιουργήθηκε για να προσφέρει ρευστότητα στον χώρο του DeFi και δίνει τη δυνατότητα σε οποιονδήποτε να δημιουργήσει μια "δεξαμενή ρευστότητας" για οποιοδήποτε ζεύγος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Μετά το λανσάρισμά του στα τέλη του 2018, η πλατφόρμα γνώρισε εκρηκτική ανάπτυξη με την άνοδο του DeFi κινήματος.

Παρά την τεχνική φύση της διαδικασίας, χρήστες από όλο τον κόσμο συμμετείχαν ενεργά. Με την αύξηση του ενδιαφέροντος για liquidity mining και yield farming, το Uniswap γνώρισε σημαντική αύξηση στη ρευστότητα και τις συναλλαγές στην πλατφόρμα.

Σε αντίθεση με τα κεντρικοποιημένα ανταλλακτήρια, το Uniswap προσφέρει πρόσβαση σε όλους, χωρίς απαίτηση επαλήθευσης ταυτότητας. Οι χρήστες μπορούν να ανταλλάξουν πληθώρα token, ανάλογα με τη διαθέσιμη ρευστότητα στις δεξαμενές.

Ποιος δημιούργησε το Uniswap;

Το Uniswap δημιουργήθηκε από τον Hayden Adams, έναν προγραμματιστή του Ethereum. Ο Adams συνεργάστηκε στενά με τον ιδρυτή του Ethereum, Vitalik Buterin, για την ανάπτυξη του πρωτοκόλλου.

Σύμφωνα με τον Adams, η ιδέα για την πλατφόρμα γεννήθηκε μετά από μια δημοσίευση του Buterin. Μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα, το πρωτόκολλο εξελίχθηκε σε έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες αλλαγής στον χρηματοοικονομικό τομέα.

Πώς λειτουργεί το Uniswap;

Ένα από τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του Uniswap είναι το Constant Product Market Maker Model. Αντί να καθορίζεται η τιμή ενός token από την αντιστοίχιση αγοραστή και πωλητή, η τιμή υπολογίζεται μέσω μιας σταθερής εξίσωσης (x * y = k).

Για να προσθέσει κάποιος ένα token στο Uniswap, πρέπει να το χρηματοδοτήσει με ισόποση αξία σε ETH και στο αντίστοιχο ERC-20 token. Για παράδειγμα, αν θέλατε να προσθέσετε ένα token με το όνομα FIRE, θα δημιουργούσατε ένα νέο smart contract για το FIRE και μια δεξαμενή ρευστότητας με ισοδύναμο ποσό σε FIRE και ETH.

Στην εξίσωση, το x αντιπροσωπεύει το ποσό του ETH, το y το ποσό του FIRE στη δεξαμενή ρευστότητας, ενώ το k παραμένει σταθερό και βασίζεται στην ισορροπία προσφοράς και ζήτησης. Όταν κάποιος αγοράζει FIRE με ETH, η προσφορά του FIRE μειώνεται και του ETH αυξάνεται, ανεβάζοντας έτσι την τιμή του FIRE.

Η πλατφόρμα επιτρέπει τη διαπραγμάτευση οποιουδήποτε ERC-20 token, προσφέροντας απλό τρόπο δημιουργίας του smart contract και της απαραίτητης δεξαμενής ρευστότητας.

Τον Μάιο του 2020, το Uniswap παρουσίασε την έκδοση V2, η οποία υποστήριξε άμεσες συναλλαγές μεταξύ ERC-20 token, καθώς και την υποστήριξη για token όπως το OmiseGo (OMG) και το Tether (USDT).

Για να πραγματοποιήσετε συναλλαγές στο Uniswap, χρειάζεστε ένα συμβατό πορτοφόλι, όπως το MetaMask, Fortmatic, WalletConnect ή Portis Wallet.

Πώς λειτουργεί το token του Uniswap;

Το UNI token λανσαρίστηκε τον Σεπτέμβριο του 2020, και 400 governance tokens διανεμήθηκαν δωρεάν σε κάθε πορτοφόλι που είχε χρησιμοποιήσει την πλατφόρμα πριν την 1η Σεπτεμβρίου εκείνης της χρονιάς. Μέσα στο πρώτο 24ωρο, διεκδικήθηκαν 66 εκατομμύρια από τα 150 εκατομμύρια UNI tokens που διανεμήθηκαν.

Σύμφωνα με την πλατφόρμα, το UNI token δημιουργήθηκε για να καθιερώσει το Uniswap ως δημόσια και αυτοσυντηρούμενη υποδομή, διατηρώντας παράλληλα τα αυτόνομα χαρακτηριστικά του.

Το token παρέχει δικαιώματα συμμετοχής στις αποφάσεις της πλατφόρμας, επιτρέποντας στους κατόχους του να έχουν λόγο στην εξέλιξη του πρωτοκόλλου. Μεταξύ άλλων, οι κάτοχοι έχουν δικαιώματα πάνω σε πρωτοβουλίες όπως το ταμείο της κοινότητας UNI, eth ENS, τον μηχανισμό χρέωσης του πρωτοκόλλου, τα SOCKS liquidity tokens και την προεπιλεγμένη λίστα του Uniswap (tokens.uniswap.eth).

Η κυκλοφορία του UNI θεωρήθηκε άμεση απάντηση στο SushiSwap, ένα άλλο DEX που αντέγραψε την πλατφόρμα και δημιούργησε το δικό του token (SUSHI).

Το UNI είναι ένα token τύπου ERC-20 και λειτουργεί στο blockchain του Ethereum.

Τι είναι το Uniswap Version 3;

Το Uniswap V3, όπως είναι ευρέως γνωστό, κυκλοφόρησε στις 5 Μαΐου 2021. Αυτή η αναβάθμιση έφερε βελτιωμένη αποδοτικότητα κεφαλαίων για τους παρόχους ρευστότητας, καλύτερη υποδομή και βελτιωμένη εκτέλεση για τους traders.

Πριν από την κυκλοφορία του Uniswap V3, η τιμή του UNI token είχε φτάσει στο υψηλότερο σημείο όλων των εποχών.

Πού μπορείτε να αγοράσετε Uniswap (UNI);

Όσοι επιθυμούν να προσθέσουν το Uniswap (UNI) στο χαρτοφυλάκιό τους, μπορούν να το κάνουν εύκολα και με ασφάλεια μέσω της εφαρμογής Tap. Απλώς κατεβάστε την εφαρμογή, δημιουργήστε λογαριασμό και ολοκληρώστε τη γρήγορη διαδικασία επαλήθευσης.

Μόλις εγκριθεί ο λογαριασμός σας, μπορείτε να φορτώσετε κεφάλαια (σε crypto ή παραδοσιακό νόμισμα) και να αποκτήσετε tokens UNI. Τα tokens θα αποθηκευτούν με ασφάλεια στο προσωπικό σας UNI πορτοφόλι μέσα στην εφαρμογή, όπου μπορείτε να τα διαχειρίζεστε όπως επιθυμείτε.

‍

Αν είστε νέοι στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων ή απλώς δεν έχετε ακόμη γνωρίσει τα stablecoins, αυτό το άρθρο είναι για εσάς. Θα αναλύσουμε τι ακριβώς είναι αυτά τα ψηφιακά νομίσματα, γιατί παίζουν σημαντικό ρόλο στην οικονομία των crypto, και θα ρίξουμε μια ματιά σε μερικές από τις πιο δημοφιλείς επιλογές που κυκλοφορούν αυτή τη στιγμή.

Παρόλο που τα stablecoins δεν έχουν σχεδιαστεί για να αποφέρουν αποδόσεις, προσφέρουν έναν τρόπο προστασίας από τις απώλειες όταν η αγορά παρουσιάζει πτώσεις και επιτρέπουν στους χρήστες να αξιοποιήσουν τα πλεονεκτήματα των κρυπτονομισμάτων που τα παραδοσιακά νομίσματα δεν μπορούν να προσφέρουν.

Κάποιοι ίσως περίμεναν διαφορετικό ρυθμιστικό πλαίσιο για τα stablecoins σε σχέση με τα υπόλοιπα κρυπτονομίσματα, όμως προς το παρόν υπάγονται στην ίδια κατηγορία ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, γίνονται προσπάθειες για τη θέσπιση ειδικού πλαισίου για τους εκδότες stablecoins.

Τι είναι τα stablecoins;

Τα stablecoins είναι μια κατηγορία κρυπτονομισμάτων που έχει σχεδιαστεί για να διατηρεί σταθερή αξία, συνδέοντας την τιμή τους με ένα σταθερό περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα παραδοσιακό νόμισμα ή ένα εμπόρευμα.

Αυτή η μορφή ψηφιακού χρήματος προσφέρει μια "σταθερή" αγορά σε έναν χώρο που φημίζεται για τη μεταβλητότητά του. Επιτρέπουν σε επιχειρήσεις να αξιοποιήσουν τα οφέλη των crypto, χωρίς να εκτίθενται στους κινδύνους της έντονης διακύμανσης των τιμών ή σε κινδύνους αντισυμβαλλομένων.

Παρόλο που συνήθως δεν αποφέρουν αποδόσεις όπως άλλα crypto λόγω της σταθερής τιμής τους, παρέχουν μια στρατηγική προστασίας απέναντι στις ασταθείς αγορές. Σήμερα, υπάρχει πλήθος επιλογών stablecoin, με διαφορετικές δομές, ηγεσία, φήμη και σκοπούς χρήσης.

Οι βασικές κατηγορίες stablecoins, ανάλογα με το πώς διατηρούν τη σταθερότητά τους, περιλαμβάνουν:

• Τα stablecoins με εξασφάλιση σε παραδοσιακά νομίσματα (fiat-backed),
• Τα crypto-backed stablecoins,
• Τα algorithmic stablecoins,
• Και τα stablecoins που υποστηρίζονται από εμπορεύματα.

Stablecoins με εξασφάλιση σε παραδοσιακά νομίσματα (fiat currencies)

Αυτά τα stablecoins είναι συνδεδεμένα με παραδοσιακά νομίσματα, όπως το δολάριο ΗΠΑ. Υποστηρίζονται σε αναλογία 1:1, που σημαίνει ότι ο εκδότης τους διατηρεί μία μονάδα του νομίσματος-αναφοράς για κάθε stablecoin που εκδίδεται, σε λογαριασμό εξασφαλίσεων.

Παραδείγματα τέτοιων stablecoins είναι το Tether (USDT), το Paxos Standard Token (PAX), και το USD Coin (USDC). Όλα τους είναι συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ και οι εκδότες τους οφείλουν να διατηρούν ισόποσα αποθεματικά.

Crypto-backed stablecoins (με εξασφάλιση σε crypto)

Μια λιγότερο κοινή εκδοχή είναι τα crypto-backed stablecoins. Εδώ, τα ψηφιακά αυτά περιουσιακά στοιχεία διατηρούν την αξία τους σε σχέση με το κρυπτονόμισμα στο οποίο είναι συνδεδεμένα, χωρίς να απαιτείται η διακράτηση αποθεμάτων από τρίτους.

Ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι το DAI, ένα stablecoin που υποστηρίζεται από κρυπτονομίσματα. Δημιουργείται όταν οι χρήστες αποστέλλουν ETH σε ένα smart contract στο δίκτυο Ethereum.

Algorithmic stablecoins (με χρήση smart contracts)

Αυτή η κατηγορία βασίζεται σε αλγορίθμους και smart contracts για τη διατήρηση της τιμής τους. Συνεργάζονται με άλλα κρυπτονομίσματα για να διαχειρίζονται την προσφορά και τη ζήτηση.

Αν το algorithmic stablecoin ξεπεράσει την προκαθορισμένη του τιμή, δημιουργούνται νέα νομίσματα του άλλου crypto, ώστε να μειωθεί η αξία του. Αντίθετα, όταν η τιμή του πέφτει κάτω από το επίπεδο αναφοράς, κάποια νομίσματα καταστρέφονται, αυξάνοντας έτσι την αξία του.

Η επένδυση σε μη εξασφαλισμένα stablecoins, όπως τα algorithmic stablecoins, θεωρείται υψηλού ρίσκου, καθώς πιθανές αποτυχίες στο σύστημα μπορεί να οδηγήσουν σε σημαντικές απώλειες, όπως συνέβη με το Terra LUNA το 2022.

Stablecoins υποστηριζόμενα από εμπορεύματα

Υπάρχουν και stablecoins που υποστηρίζονται από εμπορεύματα ή πολύτιμα μέταλλα, όπως το χρυσάφι. Δημοφιλή παραδείγματα περιλαμβάνουν το Paxos Gold (PAXG) και το Tether Gold (AUXt).

Μερικά stablecoins δεν υποστηρίζονται από φυσικό περιουσιακό στοιχείο, αλλά παραμένουν συνδεδεμένα με την αξία παραδοσιακών νομισμάτων. Αυτά είναι τα ψηφιακά νομίσματα κεντρικών τραπεζών (CBDC), τα οποία εκδίδονται από τις κεντρικές τράπεζες για να προσφέρουν ψηφιακή εκδοχή του εθνικού τους νομίσματος.

Πώς λειτουργούν τα stablecoins;

Τα stablecoins λειτουργούν συνήθως σε blockchain δίκτυα, όπως το Ethereum μέσω του προτύπου ERC-20 token. Τα tokens αυτά λειτουργούν όπως τα υπόλοιπα κρυπτονομίσματα για peer-to-peer συναλλαγές, χρησιμοποιώντας το blockchain για να διασφαλίσουν τη δικτύωση και τις συναλλαγές.

Ο εκδότης του stablecoin είναι υπεύθυνος να διατηρεί τα κατάλληλα αποθεματικά fiat ή ισοδύναμα μετρητών, ανάλογα με το νόμισμα αναφοράς (π.χ. δολάριο ΗΠΑ ή ευρώ). Στην περίπτωση των stablecoins που υποστηρίζονται από εμπορεύματα, η αντίστοιχη ποσότητα εμπορεύματος αποθηκεύεται σε φυσικές τοποθεσίες φύλαξης.

Σε τι χρησιμοποιούνται τα stablecoins;

Καθώς ο κόσμος προσαρμόζεται σταδιακά στη χρήση των κρυπτονομισμάτων, τα stablecoins λειτουργούν ως γέφυρα μεταξύ των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών προϊόντων και του ψηφιακού κόσμου.

Προσφέρουν τα οφέλη ενός ψηφιακού νομίσματος χωρίς τη μεταβλητότητα, επιτρέποντας στο οικοσύστημα των crypto να ενσωματωθεί ευκολότερα στην καθημερινή οικονομική δραστηριότητα.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι των stablecoins;

Παρόλο που έχουν σχεδιαστεί για σταθερότητα, τα stablecoins φέρουν κινδύνους. Η αξία τους εξαρτάται από τη σταθερότητα του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο είναι συνδεδεμένα και δεν είναι απόλυτα προστατευμένα από ξαφνικές διακυμάνσεις.

Οι ρυθμιστικές εξελίξεις είναι επίσης ένας παράγοντας κινδύνου, καθώς πιθανές αλλαγές στο κανονιστικό πλαίσιο μπορεί να επηρεάσουν τη λειτουργία ή τη νομιμότητά τους. Επιπλέον, η αξιοπιστία του εκδότη παίζει κρίσιμο ρόλο, όπως και η διαφάνεια σχετικά με τα αποθεματικά που τηρούνται.

Ποιος είναι ο σκοπός των stablecoins;

Ίσως αναρωτιέστε γιατί να επιλέξει κάποιος ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο με σταθερή αξία. Ωστόσο, τα stablecoins προσφέρουν αρκετά πλεονεκτήματα στο οικοσύστημα των crypto.

Αντιστάθμιση στην αστάθεια

Πρώτα απ’ όλα, προσφέρουν προστασία από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Καθώς είναι συνδεδεμένα με ένα υποκείμενο σταθερό περιουσιακό στοιχείο, λειτουργούν ως "ασφαλές καταφύγιο" σε περιόδους αστάθειας.

Εάν η αγορά παρουσιάσει έντονες διακυμάνσεις, η μεταφορά των κεφαλαίων σας σε stablecoin μπορεί να βοηθήσει στη διατήρηση της αξίας τους, μέχρι να επανέλθει η σταθερότητα.

Σταθερότητα τιμών για συναλλαγές

Τα stablecoins προσφέρουν επίσης σταθερότητα στις συναλλαγές, κάτι που είναι χρήσιμο για επιχειρήσεις και επαγγελματίες. Έτσι, μειώνεται ο κίνδυνος μιας συναλλαγής, όπως η πληρωμή για έναν καφέ, να χάνει ξαφνικά την αξία της.

Χρήση στις διεθνείς μεταφορές χρημάτων

Μια άλλη βασική χρήση είναι στις διασυνοριακές μεταφορές χρημάτων. Τα stablecoins γεφυρώνουν το κενό μεταξύ περιοχών, προσφέροντας ταχύτερες και οικονομικότερες μεταφορές σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μεθόδους.

Δημοφιλή stablecoins στην αγορά crypto

Από την αμφισβήτηση στην αποδοχή, τα stablecoins βρίσκονται πλέον ανάμεσα στα πέντε μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα παγκοσμίως. Παρακάτω, μερικά από τα πιο γνωστά stablecoins.

Tether (USDT)

Ίσως το πιο δημοφιλές stablecoin αυτή τη στιγμή. Παρά τις αντιπαραθέσεις σχετικά με τα αποθεματικά του, το USDT παραμένει ιδιαίτερα αγαπητό σε επιχειρήσεις, διαχειριστές κεφαλαίων και χρήστες crypto παγκοσμίως.

Αρχικά κυκλοφόρησε το 2014 ως Realcoin, και αργότερα έγινε διαθέσιμο σε blockchains όπως Ethereum, EOS, Tron, Algorand και OMG.

Dai (DAI)

Το DAI ξεκίνησε ως Single-Collateral DAI (SAI) και στη συνέχεια εξελίχθηκε σε Multi-Collateral DAI, παραμένοντας συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ.

Διαχειρίζεται από το Maker Protocol και τη MakerDAO, μια αποκεντρωμένη αυτόνομη οργάνωση.

USD Coin (USDC)

Ένα από τα κορυφαία stablecoins με fiat backing, το USDC υποστηρίζεται 1:1 από αποθεματικά σε μετρητά και βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα ΗΠΑ. Ο στόχος της εταιρείας πίσω από το USDC είναι να δημιουργήσει ένα παγκόσμιο οικοσύστημα όπου το USDC να γίνεται αποδεκτό από όσο το δυνατόν περισσότερα πορτοφόλια, ανταλλακτήρια και υπηρεσίες.

Εξερευνήστε τον κόσμο των stablecoins στην εφαρμογή Tap

Η αγορά των stablecoins φημίζεται για τη σταθερότητά της και την προστασία που προσφέρει από τις διακυμάνσεις τιμών. Είτε ενδιαφέρεστε για stablecoins με υποστήριξη fiat είτε crypto-backed, η εφαρμογή Tap σας προσφέρει μια ολοκληρωμένη και ασφαλή πλατφόρμα για τη διαχείρισή τους.

Εκτός από το ανταλλακτήριο, η εφαρμογή διαθέτει επίσης πορτοφόλι για αποθήκευση crypto και fiat νομισμάτων, καθώς και προπληρωμένη crypto κάρτα για συναλλαγές σε όλο τον κόσμο, με ένα μόνο άγγιγμα!

‍

Ένα από τα κορυφαία DeFi πρωτόκολλα για δανεισμό και απόδοση τόκων σε κρυπτονομίσματα.

Το Aave είναι ένα από τα πιο δημοφιλή πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi), επιτρέποντας στους χρήστες να δανείζουν και να δανείζονται περισσότερα από 20 διαφορετικά κρυπτονομίσματα με ευκολία. Βασισμένο στην κλασική χρηματοοικονομική πρακτική του δανεισμού, προσφέρει στους χρήστες τη δυνατότητα να διαχειρίζονται τα ψηφιακά τους περιουσιακά στοιχεία με αποκεντρωμένο τρόπο.

Το AAVE token επιτρέπει στους κατόχους του να συμμετέχουν στη διακυβέρνηση του πρωτοκόλλου, ψηφίζοντας για το μέλλον και τις αναβαθμίσεις του δικτύου. Τα δικαιώματα ψήφου κατανέμονται βάσει της ποσότητας των token που κατέχει ο κάθε χρήστης.

Πώς λειτουργεί το Aave;

Το Aave δημιουργήθηκε ως απάντηση στην αυξανόμενη ανάγκη για αποκεντρωμένες αγορές χρήματος. Σήμερα βρίσκεται μέσα στα δέκα κορυφαία DeFi πρωτόκολλα. Βασισμένο στο blockchain του Ethereum, επιτρέπει τον δανεισμό και την απόδοση τόκων σε μια μεγάλη ποικιλία κρυπτονομισμάτων, όπως altcoins και stablecoins.

Οι χρήστες καταθέτουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε «πισίνες ρευστότητας» και κερδίζουν τόκους με βάση τη χρήση των κεφαλαίων. Αντίστοιχα, οι δανειολήπτες μπορούν να δανειστούν χρησιμοποιώντας άλλα crypto ως εγγύηση. Το επιτόκιο προσαρμόζεται αυτόματα, ανάλογα με τη ζήτηση – όσο περισσότερα δάνεια υπάρχουν, τόσο μεγαλύτερο το επιτόκιο για τους δανειστές.

Το Aave ξεκίνησε το 2018 με το όνομα ETHLend (και το token LEND), όμως μετονομάστηκε σε Aave κατά την bear market του ίδιου έτους. Το όνομα σημαίνει «φάντασμα» στα φινλανδικά.

Ποιος δημιούργησε το Aave;

Ιδρυτής του Aave είναι ο Stani Kulechov, προγραμματιστής και πρώιμος υποστηρικτής του blockchain. Μαζί με την ομάδα του, ανέπτυξε την πλατφόρμα επειδή απογοητεύτηκε από την έλλειψη λύσεων δανεισμού στο Ethereum. Το πρώτο project τους, ETHLend, έγινε το θεμέλιο για το σημερινό Aave.

Ο Kulechov, ο οποίος έχει σπουδάσει νομικά, ξεκίνησε να προγραμματίζει μόνος του από την εφηβεία και θεωρείται σήμερα μια από τις σημαντικές προσωπικότητες στο DeFi οικοσύστημα.

Πώς χρησιμοποιούν οι χρήστες το Aave;

Στην πράξη, το Aave συνδέει δανειστές και δανειολήπτες μέσω ενός αυτοματοποιημένου αλγόριθμου. Όσο περισσότερα crypto χρησιμοποιούνται από τους δανειολήπτες, τόσο αυξάνονται τα επιτόκια που κερδίζουν οι δανειστές. Όταν η χρήση μειώνεται, τα επιτόκια πέφτουν, προσελκύοντας περισσότερους χρήστες.

Οι δανειολήπτες πρέπει να καταθέσουν εγγύηση μεγαλύτερης αξίας από το ποσό που δανείζονται. Αν δεν επιστραφούν τα funds ή πέσει η αξία της εγγύησης κάτω από το επιτρεπτό όριο, ενεργοποιείται η διαδικασία ρευστοποίησης της εγγύησης.

Υπάρχει και η δυνατότητα για flash loans – δηλαδή άτοκα δάνεια χωρίς εγγύηση, αρκεί να επιστραφούν μέσα σε μία μόνο συναλλαγή.

Τι είναι το AAVE token;

Το AAVE είναι ένα ERC-20 token που λειτουργεί ως εργαλείο διακυβέρνησης αλλά και ως προστασία του συστήματος («Safety Module»). Οι κάτοχοι AAVE μπορούν να ψηφίζουν για προτάσεις βελτίωσης και στρατηγικές κινήσεις του πρωτοκόλλου.

Σε περίπτωση έλλειψης ρευστότητας, το AAVE μπορεί να πωληθεί για να καλυφθούν τυχόν ελλείμματα. Οι καταθέτες του Safety Module ανταμείβονται με απόδοση σε AAVE, ως κίνητρο για να κρατούν το σύστημα σταθερό.

Το 80% των τελών που πληρώνουν οι χρήστες χρησιμοποιείται για την επαναγορά και καύση (burn) του token, ενισχύοντας τη σπανιότητα. Η συνολική προσφορά περιορίζεται στα 16 εκατομμύρια AAVE.

Πώς μπορώ να αγοράσω AAVE;

Μπορείς να αποκτήσεις AAVE εύκολα μέσω της εφαρμογής Tap. Είτε χρησιμοποιείς ευρώ είτε άλλα crypto, μπορείς να αγοράσεις και να αποθηκεύσεις AAVE στον ενσωματωμένο σου λογαριασμό με μερικά κλικ. Οι πληρωμές μπορούν να γίνουν με τραπεζικό έμβασμα ή κάρτα, και η εφαρμογή σου παρέχει ένα ασφαλές πορτοφόλι για τη διαχείριση των AAVE σου.

‍