Learning the friendly way

Ripple est depuis longtemps une référence pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille crypto. Avec son lot de controverses et une forte visibilité médiatique, Ripple trace une nouvelle voie pour les cryptomonnaies — et divise autant qu’il suscite l’enthousiasme. Plongeons ensemble dans l’univers de Ripple (XRP) pour comprendre pourquoi cette crypto fait autant parler d’elle.

Qu’est-ce que Ripple (XRP) ?

Pour bien comprendre Ripple, il faut d’abord distinguer ses trois piliers essentiels :

• Ripple Labs, la société qui développe et gère les différents produits.
• RippleNet, le réseau qui facilite les paiements internationaux entre institutions financières, fonctionnant sur un registre distribué appelé XRP Ledger.
• XRP, la cryptomonnaie native du réseau, qui permet des transactions rapides et économiques.

En résumé, Ripple est une plateforme de paiement numérique qui vise à rendre les règlements internationaux plus rapides et moins coûteux, tout en facilitant les systèmes de transfert de fonds et les échanges d’actifs. L’entreprise propose une gamme de solutions adaptées aux besoins des institutions financières, créant ainsi un véritable pont entre le monde de la blockchain et la finance traditionnelle.

Contrairement à d’autres cryptos, Ripple n’utilise pas une blockchain classique mais repose sur une technologie propriétaire de registre distribué. Elle a été conçue comme une alternative aux systèmes traditionnels comme SWIFT, pour optimiser les transferts internationaux et les envois de fonds.

Qu’est-ce que le XRP ?

Lancé en 2013, XRP a été émis à hauteur de 100 milliards d’unités, dont 52 milliards sont actuellement en circulation. Ces tokens sont conservés sous la garde de l’entreprise et sont progressivement mis en circulation selon un mécanisme différent du minage.

Bien que XRP soit la cryptomonnaie native du XRP Ledger, la technologie du registre distribué permet de traiter des transactions dans différentes devises. XRP agit principalement comme un outil de conversion rapide entre monnaies.

L’histoire de Ripple

Ripple trouve ses origines en 2004, lorsque Ryan Fugger, à Vancouver, imagine une plateforme de paiement en ligne. Avec l’essor des cryptomonnaies, deux développeurs proposent à Fugger de fusionner leurs idées pour créer leur propre crypto. Ainsi naît OpenCoin en 2012, fondée par Chris Larsen et Jed McCaleb, avec Fugger à leurs côtés.

En septembre 2013, OpenCoin devient Ripple Labs, avant d’être renommée tout simplement Ripple en 2015. L’année suivante, Ripple obtient l’une des précieuses BitLicenses délivrées par l’État de New York pour les activités liées aux monnaies virtuelles.

Comment fonctionne Ripple ?

Ripple adopte un système unique pour maintenir son réseau, très différent de celui des cryptos comme Bitcoin ou Ethereum. Le registre de RippleNet est maintenu par la communauté XRP et peut traiter des transactions toutes les 3 à 5 secondes.

Le réseau repose sur des nœuds validateurs indépendants, qui vérifient les transactions par consensus. Ces nœuds sont souvent constitués d’institutions financières, d’universités et d’entreprises extérieures au secteur crypto.

Ripple propose des solutions de paiement innovantes, déjà intégrées dans des systèmes bancaires pour moderniser les processus fiat existants. Par exemple :

• xCurrent, la technologie de Ripple, a permis le lancement de One Pay FX, une application de paiements internationaux du groupe bancaire espagnol Santander.
• Au Japon, la technologie Ripple a été utilisée pour créer MoneyTap, une application connectant 61 banques afin de faciliter les paiements domestiques.

Les produits Ripple continuent d’être déployés à travers le monde.

Ripple et la SEC

En 2020, Ripple est au cœur de l’une des plus grandes affaires juridiques de l’univers crypto. La SEC (Securities and Exchange Commission des États-Unis) a porté plainte contre Ripple et deux de ses dirigeants, les accusant d’avoir enfreint les lois sur la protection des investisseurs.

Selon la SEC, Ripple aurait levé 1,3 milliard de dollars via une offre de titres non enregistrée. Cette affaire pourrait bien établir un précédent pour les régulations futures des cryptomonnaies.

En juillet 2023, la juge fédérale américaine Analisa Torres a statué que XRP n’est pas nécessairement un titre financier, contredisant partiellement la position de la SEC. La juge a conclu que Ripple n’avait pas violé les lois fédérales sur les valeurs mobilières en vendant du XRP sur les plateformes publiques d’échange.

Cependant, la décision indique aussi que certaines ventes de tokens XRP auprès d’investisseurs institutionnels s’apparentent bien à des transactions de titres financiers.

Pour Brad Garlinghouse, PDG de Ripple, cette décision représente "une énorme victoire pour Ripple, mais surtout pour l’ensemble de l’industrie aux États-Unis".

Ripple vs Bitcoin

Comparer XRP à Bitcoin revient à comparer deux projets aux objectifs très différents.

Bitcoin a été conçu comme un système de paiement pair-à-pair et une réserve de valeur décentralisée, tandis que XRP a été spécifiquement pensé pour faciliter les transactions internationales, offrant une alternative plus rapide et plus économique aux systèmes fiat.

Là où Bitcoin mise sur la preuve de travail (Proof-of-Work) avec le minage, Ripple repose sur un réseau de validateurs indépendants, souvent extérieurs au secteur crypto. Ce système permet une validation des transactions plus rapide et consomme également moins d’énergie.

Comment acheter du XRP ?

Si vous souhaitez intégrer XRP à votre portefeuille crypto, l’application Tap vous propose une solution sécurisée et pratique. Téléchargez l’application, créez votre compte, suivez le processus rapide de vérification, puis approvisionnez votre compte (en crypto ou en monnaie fiduciaire). Vous pourrez ensuite acheter et stocker vos XRP directement dans votre portefeuille sécurisé sur Tap, prêts à être utilisés ou conservés selon vos besoins.

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UNI est le token natif de la plateforme d’échange automatisée Uniswap, construite sur Ethereum. Acteur majeur de la DeFi, Uniswap est aujourd’hui quasiment devenu synonyme d’échange décentralisé et de trading automatisé de tokens liés à la finance décentralisée.

De son développement à son fonctionnement, en passant par ses récompenses et son offre totale, découvrons tout ce qu’il faut savoir sur cette cryptomonnaie emblématique de l’automated market maker (AMM).

Qu’est-ce que Uniswap (UNI) ?

Comme mentionné plus tôt, Uniswap est une plateforme d’échange décentralisée qui facilite le trading automatisé d’actifs de la DeFi. Sa particularité ? Tout se fait grâce à des smart contracts, sans intervention humaine ni entreprise centrale pour superviser les opérations — une approche qui pousse encore plus loin la philosophie décentralisée introduite par Bitcoin.

Uniswap a été créé pour apporter de la liquidité à l’écosystème DeFi. La plateforme permet à n’importe qui de créer un pool de liquidité pour n’importe quelle paire d’actifs numériques. Lancée fin 2018, Uniswap a connu un essor fulgurant avec l’explosion du mouvement DeFi. Malgré la complexité technique, traders et utilisateurs du monde entier ont rapidement adopté la plateforme.

Portée par la montée en puissance du liquidity mining et du yield farming, Uniswap a vu son activité exploser, avec un nombre croissant de tokens investis et échangés.

Face aux plateformes centralisées, Uniswap offre à tous la possibilité d’échanger des tokens, sans vérification d’identité ni formalité administrative. L’absence de KYC permet aux utilisateurs de swapper librement une grande variété de tokens, en fonction des pools de liquidité disponibles.

Qui a créé Uniswap ?

Uniswap a été créé par Hayden Adams, un développeur Ethereum. Son objectif était d’introduire les automated market makers (AMM) dans l’écosystème Ethereum. Adams a travaillé en étroite collaboration avec le fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, pour concevoir et mettre en œuvre le protocole.

Il raconte d’ailleurs que c’est un post de Buterin qui l’a inspiré à créer la plateforme. En peu de temps, Uniswap est devenu l’un des plus grands moteurs de transformation du marché crypto.

Comment fonctionne Uniswap ?

L’un des éléments les plus innovants de la plateforme est l’introduction du modèle Constant Product Market Maker. Ce mécanisme de tarification repose non pas sur la rencontre d’un acheteur et d’un vendeur, mais sur une équation constante : x multiplié par y = k.

Pour ajouter un token à Uniswap, les utilisateurs doivent le financer avec une quantité équivalente d’ETH et de tokens ERC-20 concernés. Par exemple, si vous souhaitez ajouter un token appelé FIRE, vous devrez lancer un smart contract Uniswap dédié et créer un pool de liquidité contenant à parts égales du FIRE et de l’ETH.

Dans cette équation, x représente le nombre d’ETH dans le pool, y le nombre de tokens FIRE, et k la valeur constante qui équilibre l’offre et la demande pour déterminer le prix. Ainsi, lorsqu’un utilisateur achète du FIRE avec de l’ETH, le stock de FIRE diminue et celui d’ETH augmente, ce qui entraîne la hausse du prix du token FIRE.

La plateforme permet à tout token ERC-20 d’être échangé, avec un processus simple de création du smart contract et du pool de liquidité nécessaire. En mai 2020, Uniswap V2 a été lancé, permettant les échanges directs de tokens ERC-20 entre eux, ainsi que la prise en charge de tokens ERC-20 auparavant incompatibles comme OmiseGo (OMG) et Tether (USDT).

Pour trader sur Uniswap, les utilisateurs doivent disposer d’un portefeuille compatible, tel que MetaMask, Fortmatic, WalletConnect ou Portis Wallet.

Comment fonctionne le token Uniswap (UNI) ?

Lancé en septembre 2020, UNI est le token de gouvernance de la plateforme. Lors de son lancement, 400 tokens UNI ont été distribués gratuitement à chaque portefeuille ayant utilisé la plateforme avant le 1er septembre de cette année-là. En seulement 24 heures, 66 millions des 150 millions de tokens distribués ont été revendiqués !

Selon la plateforme, la création du token Uniswap visait à « consacrer officiellement Uniswap comme une infrastructure publique et autonome, tout en protégeant ses qualités d’indestructibilité et d’indépendance ».

Au-delà de son potentiel de gouvernance, détenir des tokens UNI donne aux utilisateurs le droit de voter sur l’avenir de la plateforme. Cela permet à la communauté de prendre part aux grandes décisions sans intermédiaire. Les détenteurs participent ainsi à la gestion de plusieurs initiatives clés d’Uniswap, telles que le trésor communautaire UNI, eth ENS, l’activation des frais de protocole, les tokens de liquidité SOCKS, ou encore la liste par défaut Uniswap (tokens.uniswap.eth).

Le lancement de UNI a également été perçu comme une réponse directe à SushiSwap, une autre plateforme DEX qui avait cloné Uniswap tout en ajoutant son propre token, SUSHI.

UNI est un token ERC-20, basé sur la blockchain Ethereum.

Qu’est-ce que Uniswap Version 3 ?

Plus connue sous le nom de Uniswap V3, la dernière version du protocole a été lancée le 5 mai 2021. Cette mise à jour a permis d’améliorer l’efficacité du capital pour les fournisseurs de liquidité, de moderniser l’infrastructure, et d’optimiser l’exécution des transactions pour les traders.

Avant le lancement de V3, le token natif de la plateforme avait d’ailleurs atteint son plus haut historique.

Où acheter Uniswap (UNI) ?

Pour ceux qui souhaitent ajouter Uniswap (UNI) à leur portefeuille crypto, l’application Tap propose une solution simple et sécurisée. Il suffit de télécharger l’application, de créer un compte et de suivre le processus rapide de vérification. Une fois validé, vous pouvez facilement approvisionner votre compte avec des fonds (crypto ou monnaie fiduciaire) et acheter des tokens UNI.

Vos UNI seront ensuite stockés dans votre portefeuille sécurisé sur Tap, prêts à être utilisés pour différentes fonctions ou simplement conservés.

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Solana est une blockchain ultra-performante qui repose sur un mécanisme de consensus unique, lui permettant d’assurer à la fois une grande rapidité d’exécution et un haut niveau de sécurité. Grâce à sa facilité d’utilisation, la plateforme séduit déjà de grandes entreprises. En découvrant ensemble ce qu’est Solana (SOL), nous allons explorer les objectifs du projet, ses réussites, et comprendre pourquoi elle est souvent surnommée la "Ethereum killer".

Depuis la création du Bitcoin en 2009, tout un écosystème crypto s’est développé, atteignant près de 1 200 milliards de dollars de valorisation au moment de la rédaction de cet article. Si le Bitcoin a été imaginé comme un système de paiement mondial visant à résoudre certaines limites du système financier traditionnel, des plateformes comme Ethereum, et désormais Solana, ont vu le jour pour élargir les horizons de la blockchain grâce à des fonctionnalités programmables.

Qu'est-ce que Solana (SOL) ?

Reconnue comme l’un des protocoles les plus dynamiques dans l’univers de la DeFi, Solana est une plateforme destinée aux développeurs souhaitant créer des applications décentralisées (dapps) et des smart contracts, à l’image d’Ethereum. Ce qui différencie Solana, c’est sa vitesse impressionnante et ses frais de transaction particulièrement bas.

Le projet est porté par deux entités principales : la Solana Foundation, une organisation à but non lucratif basée en Suisse qui promeut la plateforme et collabore avec des partenaires internationaux, et Solana Labs, basée à San Francisco, qui pilote le développement technologique du projet.

Solana adopte également une approche innovante pour soutenir un écosystème crypto plus respectueux de l’environnement. En plus du mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS), la plateforme utilise aussi le Proof-of-History (PoH), un système inventé par l’un de ses fondateurs.

Le PoH révolutionne le fonctionnement des blockchains en permettant à Solana de traiter jusqu’à 65 000 transactions par seconde. À titre de comparaison, Ethereum en traite environ 30 par seconde. Ce mécanisme fonctionne comme une "horloge cryptographique", qui intègre la notion de temps directement dans la structure des données du réseau.

Réputée pour être l'une des blockchains programmables les plus rapides au monde, Solana a su fédérer une communauté solide. On retrouve aujourd’hui des entreprises de secteurs variés, de la finance au voyage, qui utilisent la plateforme, ainsi qu’un vif intérêt pour les tokens SOL, la cryptomonnaie native de l’écosystème.

Les caractéristiques clés de Solana

Solana se démarque dans l’industrie grâce à plusieurs fonctionnalités clés, qui ont contribué à son adoption massive :

Scalabilité

La plateforme est capable de gérer des milliers de transactions par seconde, grâce à des technologies avancées comme le traitement parallèle et les unités de traitement basées sur le mempool.

Smart contracts

Solana prend en charge les smart contracts, offrant aux développeurs la possibilité de créer et faire fonctionner des applications décentralisées.

Consensus Proof of Stake (PoS)

Solana combine le PoS avec le Proof of History (PoH) pour accélérer les transactions, valider rapidement les opérations, et confirmer les blocs en un temps record.

Finance décentralisée (DeFi)

Grâce à des transactions rapides et à faible coût, Solana est devenue une favorite dans la DeFi, facilitant des activités comme le prêt, le trading, ou encore le yield farming.

Qui a créé Solana ?

L’ingénieur logiciel Anatoly Yakovenko est le créateur de Solana. Il a commencé à travailler sur le projet en 2017, soit trois ans avant son lancement officiel, aux côtés de ses anciens collègues Greg Fitzgerald et Eric Williams. Ensemble, avec d’autres experts de la tech, ils ont conçu la plateforme programmable que nous connaissons aujourd’hui.

Anatoly Yakovenko est également à l’origine du protocole Proof of History (PoH), une innovation majeure qui permet d’augmenter la scalabilité et d’améliorer l’utilité de la blockchain. Son expertise a eu un impact considérable sur l’industrie.

En quoi Solana est-elle différente d’Ethereum ?

L’un des principaux objectifs de Solana est d’améliorer certaines limitations techniques d’Ethereum. Elle se distingue notamment par la vitesse de ses transactions, sa capacité de traitement élevée, et des frais bien plus compétitifs. Tout cela fait de Solana un choix privilégié pour ceux qui recherchent efficacité et performance.

Scalabilité

Les responsables du projet estiment que Solana pourrait à terme gérer jusqu’à 700 000 transactions par seconde, mais actuellement, elle atteint déjà environ 65 000 TPS, bien au-delà des 30 TPS d’Ethereum.

Solana est l’une des rares solutions de couche 1 à pouvoir prendre en charge des milliers de transactions par seconde sans avoir recours à des solutions off-chain ou de seconde couche.

Coût

La structure du réseau Solana permet de proposer des frais de transaction ultra-compétitifs, tournant autour de 0,000125 $ par transaction. En comparaison, Ethereum facture environ 0,0005 $ par opération au moment de la rédaction.

Qu’est-ce que le SOL ?

SOL est la cryptomonnaie native de la plateforme Solana, alimentant la scalabilité et la structure économique du réseau. Ce token utilitaire est utilisé pour payer les frais de transaction et pour sécuriser le réseau via le staking.

SOL repose sur le mécanisme de preuve d’enjeu (PoS), où les participants du réseau sécurisent la blockchain en stakant leurs tokens. Son prix est influencé par divers facteurs classiques tels que les évolutions du projet, la dynamique du marché, ou l’activité sur les plateformes d’échange, mais aussi par des éléments spécifiques comme le taux d’inflation du token, les montants brûlés et l’expansion de l’écosystème Solana.

Comment acheter du SOL ?

Si vous envisagez d’ajouter Solana à votre portefeuille crypto, l’application Tap est là pour ça. Elle vous permet d’acheter, vendre, échanger et stocker du SOL en toute simplicité. Que ce soit avec des cryptos ou de la monnaie fiduciaire, vous pouvez facilement accéder à ce marché en pleine croissance et rejoindre la révolution blockchain portée par Solana.

Pour en savoir plus sur la façon d’échanger du Solana, consultez les ressources disponibles sur le blog de Tap.

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Classée parmi les cinq premières cryptomonnaies mondiales, Tether a su s’imposer comme la référence des stablecoins. Avec l’un des volumes d’échange les plus élevés chaque jour, elle occupe une place incontournable dans l’écosystème crypto. Plongeons ensemble dans les coulisses de cette monnaie numérique pas comme les autres.

Depuis l’émergence de l’argent numérique, son utilisation s’est considérablement développée, tout comme les débats autour des risques potentiels de ce nouveau modèle. Là où certains investisseurs traditionnels pointent du doigt la volatilité des cryptomonnaies, d’autres y voient une formidable opportunité. Dans de nombreuses régions du monde, l’accès aux services financiers est devenu beaucoup plus simple : une simple connexion internet suffit, là où les processus bancaires classiques sont souvent longs et contraignants.

En matière de sécurité et de transparence, les monnaies numériques viennent répondre à des problématiques que l’on retrouve dans les marchés traditionnels. Si certains qualifient encore le Bitcoin et les cryptos en général de "risqués" ou de "bulle", ces nouvelles solutions ont pourtant permis de moderniser des systèmes anciens, parfois dépassés.

Tether (USDT), c’est quoi exactement ?

Tether (USDT) est une cryptomonnaie adossée au dollar américain, que l’on appelle plus couramment un stablecoin. Les stablecoins sont conçus pour refléter la valeur d’une devise ou d’une matière première, dans ce cas précis à un ratio de 1:1 avec le dollar US.

Lancé en 2014 sous le nom de Realcoin, Tether est en fait le tout premier stablecoin au monde. Initialement hébergé sur le protocole Omni Layer de la blockchain Bitcoin, il est aujourd’hui compatible avec de nombreuses blockchains, telles qu’Ethereum, TRON, EOS, Algorand, Solana ou encore OMG Network.

Pour garantir la stabilité de sa valeur, Tether s’appuie sur des réserves équivalentes à la quantité de tokens en circulation. Ces réserves sont constituées d’une combinaison de billets de trésorerie, dépôts, espèces, opérations de pension livrée et bons du Trésor. Bien que des débats aient parfois émergé quant à la transparence de ces réserves, cela n’a pas freiné la popularité croissante de Tether.

L’objectif principal de Tether est clair : proposer un actif numérique stable qui exploite la puissance de la blockchain, tout en évitant les fortes fluctuations que l’on observe souvent sur les marchés des cryptomonnaies. Pour en savoir plus en détail sur le fonctionnement de Tether, n’hésitez pas à consulter leur site officiel.

Quelle est la valeur de Tether (USDT) ?

Contrairement à la majorité des cryptos dont la valeur dépend de l’offre et de la demande, les stablecoins sont rattachés à une devise ou une matière première de référence. Leur prix reste donc aligné avec celui de la valeur sous-jacente, en général selon un ratio 1:1. Dans le cas de Tether, cela signifie que sa valeur correspond à celle du dollar américain.

Même si sa valeur est constante, il est intéressant de noter que Tether figure parmi les cryptomonnaies les plus échangées au monde, témoignant de son rôle central sur le marché.

Qui est à l’origine de Tether ?

Comme évoqué plus tôt, Tether a vu le jour en 2014 sous le nom de Realcoin, grâce à l’initiative de Brock Pierce (investisseur Bitcoin), Reeve Collins (entrepreneur) et Craig Sellars (développeur). Rebaptisé ensuite USTether, le token a finalement adopté le nom que l’on connaît aujourd’hui : USDT.

Ces trois cofondateurs ont chacun une expérience solide dans l’univers des cryptos et sont impliqués dans plusieurs projets blockchain. Leur société a d’ailleurs élargi sa gamme de stablecoins pour répondre aux besoins de différents marchés, en lançant notamment un Tether adossé à l’euro (EURT), au yuan chinois (CNHT), ou encore à l’or (XAUT).

Comment fonctionne Tether ?

Tether n’a pas sa propre blockchain dédiée. À la place, il fonctionne comme un token de seconde couche, hébergé sur des blockchains déjà établies comme Bitcoin, Ethereum, EOS, Tron, Algorand, Bitcoin Cash ou encore OMG.

USDT s’utilise donc comme toute autre cryptomonnaie : il est stocké dans des portefeuilles compatibles avec la blockchain sur laquelle il est émis. Petite précision importante : il n’est pas possible de transférer des USDT émis sur Ethereum vers un portefeuille basé sur Tron, par exemple. Les transactions doivent rester sur la même blockchain pour éviter toute perte de fonds.

Chaque token USDT en circulation est censé être couvert par un montant équivalent en réserves, sous forme de dollars américains ou d’autres équivalents liquides et actifs financiers. Grâce à cette structure, Tether offre aux utilisateurs une stabilité dans un environnement de marché souvent imprévisible. Il permet notamment de réaliser des échanges en dollars, que ce soit à l’échelle locale ou internationale, sans craindre les variations de prix. C’est aussi un outil précieux pour ceux qui souhaitent limiter l’exposition aux baisses brutales des marchés.

Qu’est-ce que l’USDT ?

USDT est donc un stablecoin rattaché au dollar américain, avec un ratio de 1:1. Sous la marque Tether, il est aujourd’hui le stablecoin le plus utilisé dans le monde. Il n’existe pas de limite fixe d’émission, et on comptait environ 72,5 milliards de tokens en circulation au moment de la rédaction de cet article.

USDT offre un refuge numérique pour ceux qui souhaitent conserver la valeur de leurs actifs sans passer par la conversion en monnaie fiduciaire, en particulier lors des périodes de forte volatilité sur les marchés.

Comment acheter des USDT ?

Si vous souhaitez intégrer Tether (USDT) à votre portefeuille crypto, rien de plus simple. Via l’application mobile Tap, après avoir complété une vérification KYC, vous aurez accès à de nombreux marchés crypto et pourrez stocker vos actifs numériques dans des portefeuilles intégrés à l’application.

La technologie blockchain et les cryptomonnaies ouvrent un champ des possibles immense. Grâce à l’application Tap, vous pouvez gérer vos actifs numériques et traditionnels facilement, tout en profitant d’applications concrètes comme la carte Tap, qui vous permet d’effectuer des paiements auprès de plus de 40 millions de commerçants dans le monde.

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The term market cap is short for "market capitalisation," which refers to the financial value of a company based on the total number of its outstanding shares multiplied by their price per share. For bitcoin or other cryptocurrencies, it refers to all coins mined.

All the coins (or all of them that have been mined) in a cryptocurrency add up to its market cap. The crypto market cap refers to this sum and is used as an indicator of how valuable a cryptocurrency or a portfolio of cryptocurrencies is.

The market capitalisation of a cryptocurrency (or any other company) can be calculated by multiplying the number of coins by the current price per coin.

For example: The market capitalisation of a let's call it "Xcoin" is $6.2 billion, the number supply of "Xcoins" in existence is 16,842,100 with a price per coin of $273 which indicates to us that the market cap of the "Xcoin" is equal to $1.37 billion.

These logistics are dynamic and can change depending on the price of a token at any given moment. The infinite total of tokens is a part of the strategies implemented by cryptocurrency projects to ensure no deflation of assets can occur, giving a riser to project potential and profits.

The current market capitalisation of cryptocurrencies

The market capitalisation of the crypto-market is currently above $2 Trillion as per the 17th of August 2021, with more to gain.

Most top coins have a market cap that exceeds $1 billion which means they are in the large-cap group, this includes Bitcoin with its market cap of over $885 billion and Ethereum also well above $383 billion.

This is a good sign for the market as these two coins are among the most large-cap markets and well-known cryptocurrencies. The majority of tokens in the cryptocurrencies market are in fact small caps, with over 90 percent of them currently below $1 billion.

You can view and compare trading and market capitalisation statics on Coinbase for a more in-depth look at each crypto, whether for investment purposes or out of curiosity.

Market cap, a reliable indicator?

A high market capitalization doesn't mean a cryptocurrency is doing well. A cryptocurrency that has a large market cap might be overvalued in terms of price, what it can deliver now and in the short-term future, as well as current demand.

Some coins can have a relatively high price but low volumes because they have been issued in small numbers by only one person, one of the many market capitalisation strategies. The price is largely driven by expectations and hype, rather than the number of coins out there, giving an unwarranted riser to some tokens.

These small market cap tokens have relatively high prices but a low market capitalisation due to a low total volume of their coin supply. These tokens can be particularly risky as most of them do not come with business model plans and many of them are just new (ICOs).

Price is an important factor in any financial sector, but market capitalization (market cap) is an important data point for investors seeking to analyse and compare the value of a cryptocurrency and is often used by traders to help determine the growth potential of a cryptocurrency and if they should buy or sell the specific crypto when compared to others.

The different crypto market cap categories:

Cryptocurrencies and other digital currencies are classified by their market cap into three categories, Large-cap medium-cap and small-cap. Let's get comparing:

Large-cap (capped at $10b )

Generally speaking, coins with the highest market caps are considered to be in the large-cap group. This includes Bitcoin and Ethereum. These are considered "Lower risk" by an investor as they demonstrated a track record of growth and high liquidity which means their volume of trading can withstand a high number of sell transactions without majorly affecting the price, giving a sense of securities.

Medium-caps (capped at $1b to $10b)

The secondary level of cryptocurrencies, mostly altcoins, are considered to be a part of the medium-cap group. They are generally more volatile, but enjoy a greater growth potential than their more traditional large-cap counterparts.

Small-caps (capped at under $1b)

This last category consists of small-cap cryptocurrencies or tokens which generally don't have a market cap exceeding $1 billion. These are most susceptible to dramatic fluctuation of price based on market sentiment. An investor may vouch for them as these fluctuations are easy to make money on, but also have high potential to lose on.

Market Cap is only one way to measure cryptocurrency value, but it is an important data point for investors to consider before purchasing a cryptocurrency. Market trends, a cryptocurrency's stability, and liquidity are also important when looking at the value of a cryptocurrency.

Coin market capitalisation conclusion

Whether you are here for investment strategy analysis, or because you want to know what people mean when they say market cap, we hope this article helped with your evaluation on the differences of each market capitalisation. It's always recommended to have some diversification in your portfolio, don't keep all your eggs in one basket as they say. As already stated, the market cap of a blockchain technology token does not give definitive proof of whether a project will be successful or not, it comes down to plenty of variables. Brand market, social media presence, online community, and more. The market cap trend greatly depends on how old the project is, currency market supply, marketing, and more.

It is always important to do your own research before investment, evaluating it the project meets your needs, the team behind it, its potential in the market, and so much more. While market cap may be of some importance, it is not the only thing the makes a project successful.

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Step into the realm of bear markets, a world where uncertainty reigns, prices take a plunge, and investor confidence and market sentiment tremble.

Whether you're a seasoned investor or just dipping your toes into the financial waters, understanding bear markets is crucial to safeguard your investments and making sound decisions during challenging times. Picture a bear market as a phase in the market cycle where prices stubbornly decline across different asset classes like stocks, bonds, or commodities. It's like sailing through stormy seas, with pessimism in the air and economic challenges ahead.

In this article, we're here to shed light on the defining characteristics of bear markets, unravel the factors that drive their descent, and equip you with practical strategies to weather the storm. We aim to empower you with the knowledge and tools needed to navigate bear markets successfully, whether you're trading the stock markets or cryptocurrencies.

What is a bear market?

A bear market refers to a phase in the market cycle characterized by prolonged price declines across various asset classes, such as stocks, bonds, cryptocurrencies, or commodities. It is the opposite of a bull market, where optimism prevails and prices soar.

During a bear market, investor sentiment is dominated by pessimism and uncertainty. Prices experience a prolonged downward trend, typically resulting in a decline of 20% or more from previous market highs. The average bear market lasts from a few months to several years.

A bear market occurs during times of a weak or slowing economy, with several factors contributing to its onset. Economic slowdowns, recessionary conditions, or negative events can trigger a shift in investor sentiment. Factors such as poor corporate earnings, geopolitical tensions, financial crises, or adverse macroeconomic indicators can erode confidence and spark a sustained period of downward spiral in prices.

Bear vs bull market

Unlike bull markets, where rising prices create opportunities for capital gains, a bear market poses significant challenges. Investors often face declining portfolio values and may experience financial losses. Investors tend to exhibit caution, with a focus on capital preservation and defensive strategies.

How to navigate bear market territory

Investing in a bear market requires a different approach than in a bull market. Defensive strategies, such as reducing exposure to high-risk assets, reallocating to safer investments like bonds or cash equivalents, and adopting hedging techniques, are commonly used. Investors may also use this time to seek out undervalued opportunities, look to selective stock picking, or explore assets that tend to perform well in downturns, such as defensive stocks or precious metals.

While bear markets can be challenging, they also present unique opportunities. Savvy investors with a long-term perspective may find attractive entry points to accumulate quality assets at discounted prices. It is important, however, to exercise caution, conduct thorough research, and maintain a disciplined approach to risk management.

What does the term “bear” refer to?

In the context of a bear market, the term "bear" is used to symbolize the behavior of a bear when attacking its prey. The word "bear" signifies downward movement, as a bear swipes its paws downward. It represents a market condition where prices are falling, investor sentiment is negative, and there is an overall sense of pessimism. The term "bear" serves as a metaphor for a market that is in decline, highlighting the aggressive downward movement of prices during this phase.

The characteristics of bear markets

Bear markets possess distinct traits that differentiate them from bull markets. Understanding these characteristics is crucial for investors to navigate market downturns safely. Let's explore the defining traits of a bear market:

Negative investor sentiment

Bear markets occur when fear and uncertainty dominate investor sentiment, leading to increased caution and risk aversion.

Prolonged price declines

A bear market is marked by sustained periods of price decline across different asset classes, reflecting the prevailing negative sentiment.

Volatility and increased selling pressure

Bear markets tend to exhibit heightened volatility, with larger sell-offs and increased trading volumes as selling pressure outweighs buying interest.

Economic challenges and recessionary conditions

Economic challenges such as slowdowns or recessions often accompany bear markets, further contributing to the negative sentiment.

Declining investor confidence and reduced market participation

Investor confidence erodes, leading to reduced market participation as investors prioritize capital preservation and minimize losses.

Defensive sector performance

Certain defensive sectors like utilities, consumer staples, healthcare, and precious metals tend to show resilience during bear markets.

Opportunities for value investing

Bear markets offer opportunities for investors to capitalize on undervalued assets and benefit from the eventual market recovery.

Recognizing these bear market characteristics and knowing when it shifts from a bull market empowers investors to adjust their strategies and protect their portfolios. Defensive positioning, risk management, and a long-term perspective are crucial during market downturns. By understanding these traits, investors can potentially capitalize on opportunities and navigate the challenges of a bear market effectively.

A simple but practical tool investors use to navigate the ups and downs of market cycles is implementing dollar cost averaging where traders buy the asset or stocks at regular intervals despite what the price might be. This tool has proven useful when trading on stock markets such as the Dow Jones Industrial Average (DJIA) or S&P 500.

The benefits of a bear market

While bear markets present unique challenges, they also offer valuable benefits for strategic investors. Here are the advantages of a bear market:

Buying opportunities at discounted prices

In the stock market, stock prices decline, providing attractive entry points for long-term investors to acquire undervalued assets. This remains true for most other markets, including cryptocurrencies and precious metals.

Dividend yields and income generation

Dividend yields increase as stock prices decline, offering income-focused investors regular cash flow from dividend-paying stocks.

Defensive sector performance

Defensive sectors like utilities, consumer staples, and healthcare demonstrate relative resilience during a bear market, providing stability in the stock market amidst economic volatility.

Long-term value investing

Value investors can identify undervalued assets and potentially achieve substantial returns over the long run by capitalizing on the market's pessimism.

Behavioral lessons and investor growth

Unlike a bull market, navigating a bear market fosters personal and emotional growth, allowing investors to refine their strategies and become more knowledgeable for future investments.

While a bear market requires a long-term perspective and prudent strategies, similar to a bull market they too provide opportunities to take advantage of. By embracing discounted prices in the stock market and other financial markets, focusing on defensive sectors, engaging in value investing, and growing both personally and professionally, investors can emerge stronger and more resilient on their financial journey.

The risks of a bear market

In light of the above, it is also important to acknowledge and navigate the risks associated with downturned market conditions. Below, we explore the potential risks associated with investing during a bear market.

Portfolio declines and losses

Decreasing stock prices can lead to losses, hindering long-term wealth accumulation. Maintaining a long-term perspective and focusing on quality investments is crucial.

Volatility and emotional stress

Increased market volatility creates emotional stress for investors. Staying disciplined and avoiding emotional decisions are important aspects to hold onto during both bear and bull markets.

Economic uncertainty and job insecurity

Economic challenges in bear market territory can result in job insecurity and reduced consumer spending. Reassessing personal finances and enhancing financial resilience is key.

Deteriorating corporate profits

Weakened economic conditions can lead to declining revenues, reduced dividends, and potential bankruptcies. Thorough research and the monitoring of a company's financial health are essential.

Psychological biases and herd mentality

Fear and herd mentality can impair decision-making, leading to irrational choices. Recognizing biases and making rational decisions based on long-term goals is vital.

Market timing challenges

Timing the market is difficult and can lead to missed opportunities or further losses. Focusing on long-term fundamentals and disciplined strategies is advisable.

Navigating the risks of a bear market requires discipline, risk management, and a long-term perspective. Maintaining a well-diversified portfolio and staying informed is crucial. Recognizing and planning for risks can help investors mitigate challenges and emerge stronger.

Previous bear runs

Previous bear runs in financial markets provide valuable lessons about the risks and challenges of market downturns. The global financial crisis of 2008 and the dot-com bubble crash of the early 2000s serve as reminders of the importance of managing risk and maintaining a diversified portfolio. These historical bear markets highlight the unpredictability of the market and the potential for widespread losses.

Lessons learned include the need to be prepared by diversifying investments, taking a long-term perspective, and staying informed. Studying the history of bear markets empowers investors to make informed decisions, adapt strategies, and navigate downturns with resilience and confidence.

In conclusion: what is a bear market?

A bear market is a time of market downturn with declining prices and investor sentiment. Understanding how a bear market works is crucial for investors. While they present opportunities like discounted prices and income generation, risks such as portfolio declines, volatility, and economic uncertainty must be navigated. Lessons from previous bear runs highlight the importance of risk management and diversification. 

By studying history, investors can make informed decisions and adapt strategies. With a long-term perspective and disciplined approach, they can harness the benefits and manage the risks of bear markets, emerging stronger and more resilient.